سيغادر المستثمر الأسطوري وارن بافيت منصب الرئيس التنفيذي لشركة Berkshire Hathaway Inc (NYSE: BRK ) (NYSE: BRK ) في نهاية عام 2025، وهو المنصب الذي شغله منذ عام 1970.

اشتهر بافيت بعوائده التاريخية القوية للمستثمرين، حيث تفوق في أدائه على مؤشر S&P 500 في السنوات الأخيرة، لكنه يتخلف حاليًا عن مؤشر السوق مع بقاء شهر واحد في عام 2025.

بافيت مقابل ستاندرد آند بورز 500

يشغل بافيت مناصب قيادية في شركة بيركشاير هاثاواي منذ عام 1965، كما يشغل منصب الرئيس التنفيذي منذ عام 1970. وفي العديد من تلك السنوات ، تفوق بافيت وبيركشاير على مؤشر ستاندرد آند بورز 500، الذي يتتبعه صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE: SPY ).

في ثلاثة من الأعوام الأربعة الماضية و11 من الأعوام العشرين الماضية، تفوقت شركة Berkshire Hathaway التابعة لبوفيت على صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust.

إليكم نظرة على السنوات الأربع الماضية:

• 2024: BRKB +27.1%، SPY +24.1%
• 2023: BRKB: +15.5%، SPY +26.7%
• 2022: BRKB +3.3%، SPY -17.5%
• 2021: BRKB +29.0%، SPY +28.7%

كان الأداء الضعيف الوحيد في السنوات الأربع الماضية في عام 2023. إن إلقاء نظرة على عام 2022 قد يُظهر أحد الأشياء التي تشتهر بها شركة بيركشاير هاثاواي، والتي لا تقتصر على إنتاج عوائد قوية في الأسواق الصاعدة، بل تشمل أيضًا انخفاض الخسائر خلال الأوقات الصعبة.

في عام ٢٠٢٢، عندما انخفض مؤشر SPY بنسبة ١٧.٥٪، ارتفع سهم بيركشاير هاثاواي بنسبة ٣.٣٪. وشهدت سنوات سوقية صعبة أخرى، مثل عام ٢٠١٨، ارتفاعًا في سهم BRKB بنسبة ٣.٠٪، بينما انخفض مؤشر SPY بنسبة ٤.٦٪. في عام ٢٠٠٨، انخفض سهم بيركشاير هاثاواي بنسبة ٣٢.١٪، متجاوزًا خسارة مؤشر SPY البالغة ٣٦.٨٪.

اقرأ أيضًا: وارن بافيت يُعلن استقالته: "الهدوء - نوعًا ما"

ضعف الأداء في عام 2025

مع حلول شهر ديسمبر، يتبقى شهر واحد في عام 2025، وتتخلف مجموعة بافيت عن مؤشر ستاندرد آند بورز 500. وفي وقت كتابة هذا التقرير، ارتفع سهم بيركشاير هاثاواي بنسبة 13.5% منذ بداية العام، متخلفًا عن مكاسب بلغت 16.7% لصندوق SPDR S&P 500 ETF Trust.

في حين أن أداء Berkshire Hathaway كان أضعف من المتوقع خلال معظم عام 2025 مقارنة بمؤشر S&P 500 ETF، إلا أن الأداء الأخير في الشهر الماضي أدى إلى سد الفجوة.

ارتفعت أسهم شركة Berkshire Hathaway بنسبة 7.4% خلال الشهر الماضي، مقابل انخفاض بنسبة 0.4% لسهم SPY خلال نفس الفترة الزمنية.

ومن الممكن أن يساعد في سد الفجوة المكاسب الأخيرة في الأسهم الموجودة في محفظة استثمار بيركشاير هاثاواي ورؤية المستثمرين للمكاسب المستقبلية المحتملة في القيمة الصافية لأصول التكتل.

أعلنت شركة بيركشاير هاثاواي عن صفقة شراء كبيرة جديدة لأسهم ألفابت الفئة أ(ناسداك: جوجل ) في ملفها 13F للربع الثالث. وقد أدى شراء 17,846,142 سهمًا إلى جعل أسهم شركة ماجنيفيسنت سفن من بين أكبر 10 استثمارات في محفظة بيركشاير هاثاواي الاستثمارية.

في حين قلّصت بيركشاير هاثاواي حصتها في شركة آبل (ناسداك: AAPL ) خلال الأرباع الأخيرة، فإنّ الحصة الجديدة في ألفابت قد تُمثّل رهانًا جديدًا على نموّ الذكاء الاصطناعي، وتقنيات المستقبل، وغيرها. ومع شراء الأسهم، أصبحت بيركشاير تمتلك أسهمًا في ثلاثة أسهم من مجموعة ماغنيفيسنت سفن، بالإضافة إلى أمازون (ناسداك: AMZN ).

وقد تفوقت استثمارات بيركشاير الكبرى الأخرى مثل أمريكان إكسبريس (NYSE: AXP )، وبنك أوف أمريكا (NYSE: BAC )، وشركة كوكا كولا (NYSE: KO ) على مؤشر S&P 500 حتى تاريخه في عام 2025.

قد يكون أحد أسباب ضعف أداء أسهم بيركشاير هاثاواي خلال العام الماضي لبافيت كرئيس تنفيذي هو رحيله. ومن المرجح أن السهم قد حظي بعلاوة سعرية بفضل تطلع المستثمرين إلى متابعة اختيارات الأسهم القوية لهذا المستثمر الأسطوري.

ومع تنحي بافيت، ربما يصبح لدى المستثمرين ثقة أو صبر أقل في اختيارات الأسهم التي اختارها فريقه الاستثماري.

إن الزمن هو الذي سيخبرنا ما إذا كان عام 2025 سينتهي بملكية شركة بيركشاير هاثاواي أو مؤشر ستاندرد آند بورز 500 عندما يتعلق الأمر بالحصول على عائد أفضل.

اقرأ التالي:

• خبير السوق جاي وودز يسلط الضوء على الصفقات "المثيرة للاهتمام" التي أجراها وارن بافيت: "هل أصبح أسلوب بيركشاير أكثر نشاطًا من السلبي؟"

صورة تم إنشاؤها باستخدام الذكاء الاصطناعي عبر Midjourney.