لا شك أن مساهمي شركة "بيلد-أ-بير وركشوب" (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: BBW ) سعداء بارتفاع سعر السهم بنسبة 25% خلال الشهر الماضي، رغم أنه لا يزال يسعى جاهداً لتعويض الخسائر التي تكبدها مؤخراً. وبالنظر إلى الوراء قليلاً، نجد أن ارتفاع السهم بنسبة 30% خلال العام الماضي أمرٌ مشجع.

على الرغم من ارتفاع سعر سهمها، إلا أنه بالنظر إلى أن حوالي نصف الشركات في الولايات المتحدة لديها نسب سعر إلى ربحية (أو "مضاعف ربحية") تتجاوز 20 ضعفًا، فقد يظل بإمكانك اعتبار شركة "بيلد-أ-بير وركشوب" استثمارًا جذابًا بنسبة مضاعف ربحية تبلغ 13.2 ضعفًا. مع ذلك، نحتاج إلى مزيد من البحث لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لانخفاض مضاعف الربحية.

مع نمو أرباح يفوق معظم الشركات الأخرى مؤخرًا، حققت شركة "بيلد-أ-بير وركشوب" أداءً جيدًا نسبيًا. قد يتوقع الكثيرون تراجعًا كبيرًا في هذا الأداء القوي، مما أدى إلى انخفاض نسبة السعر إلى الأرباح. إذا كنت من محبي الشركة، فتأمل ألا يحدث ذلك، لتتمكن من شراء بعض الأسهم بينما لا تزال أسعارها منخفضة.

إذا كنت ترغب في معرفة توقعات المحللين للمستقبل، فعليك الاطلاع على تقريرنا المجاني حول ورشة عمل Build-A-Bear .

كيف يتجه نمو ورشة بناء الدببة؟

هناك افتراض ضمني بأن أداء الشركة يجب أن يكون أقل من أداء السوق حتى تعتبر نسب السعر إلى الأرباح مثل نسبة شركة Build-A-Bear Workshop معقولة.

بالنظر إلى الماضي، حقق العام الماضي مكاسب استثنائية بلغت 15% في صافي أرباح الشركة. ومن دواعي السرور أن ربحية السهم قد ارتفعت أيضاً بنسبة 34% إجمالاً مقارنةً بثلاث سنوات مضت، بفضل النمو الذي شهدته الأشهر الاثني عشر الماضية. وبناءً على ذلك، من المرجح أن يكون المساهمون قد رحبوا بمعدلات نمو الأرباح هذه على المدى المتوسط.

وبالنظر إلى التوقعات، من المتوقع أن تحقق الشركة نموًا بنسبة 2.6% سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لتقديرات أربعة محللين يتابعون الشركة. في المقابل، من المتوقع أن ينمو باقي السوق بنسبة 11% سنويًا، وهو معدل أكثر جاذبية بشكل ملحوظ.

بناءً على هذه المعلومات، يتضح لنا سبب تداول أسهم شركة "بيلد-أ-بير وركشوب" بنسبة سعر إلى ربحية أقل من السوق. يبدو أن العديد من المساهمين لم يكونوا مرتاحين للاحتفاظ بأسهمهم في ظل احتمال تراجع ازدهار الشركة مستقبلاً.

خلاصة القول حول حصص التربية البدنية في ورشة عمل Build-A-Bear

ربما شهد سهم شركة "بيلد-أ-بير وركشوب" ارتفاعًا ملحوظًا، لكن نسبة السعر إلى الأرباح لم تصل إلى مستويات قياسية. ويمكننا القول إن قوة هذه النسبة لا تكمن أساسًا في كونها أداة تقييم، بل في قدرتها على قياس توجهات المستثمرين الحالية وتوقعاتهم المستقبلية.

كما توقعنا، كشف تحليلنا لتوقعات المحللين لشركة "بيلد-أ-بير وركشوب" أن توقعات أرباحها الضعيفة تُساهم في انخفاض نسبة السعر إلى الأرباح. حاليًا، يتقبّل المساهمون انخفاض هذه النسبة، مُقرّين بأن الأرباح المستقبلية لن تُحقق على الأرجح أي مفاجآت سارة. من الصعب توقّع ارتفاع سعر السهم بشكل ملحوظ في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

تُعدّ الميزانية العمومية للشركة مجالًا رئيسيًا آخر لتحليل المخاطر. يمكنك تقييم العديد من المخاطر الرئيسية من خلال تحليل الميزانية العمومية المجاني الذي نقدمه لشركة Build-A-Bear Workshop، وذلك عبر ستة فحوصات بسيطة.

قد تجد استثمارًا أفضل من ورشة بناء الدببة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.