مع نسبة سعر إلى مبيعات (أو "P/S") تبلغ 0.8x، قد ترسل شركة Caesars Entertainment, Inc. ( NASDAQ:CZR ) إشارات صعودية في الوقت الحالي، نظرًا لأن ما يقرب من نصف جميع شركات الضيافة في الولايات المتحدة لديها نسب سعر إلى مبيعات أكبر من 1.4x وحتى نسبة سعر إلى مبيعات أعلى من 4x ليست غير عادية. ومع ذلك، نحتاج إلى البحث بشكل أعمق لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لانخفاض نسبة السعر إلى المبيعات.

كيف كان أداء شركة Caesars Entertainment في الآونة الأخيرة؟

قد يكون أداء شركة Caesars Entertainment أفضل حيث تراجعت إيراداتها مؤخرًا بينما شهدت معظم الشركات الأخرى نموًا إيجابيًا في الإيرادات. ربما تكون نسبة السعر إلى المبيعات منخفضة لأن المستثمرين يعتقدون أن أداء الإيرادات الضعيف هذا لن يتحسن. إذا كان الأمر كذلك، فمن المحتمل أن يجد المساهمون الحاليون صعوبة في الشعور بالحماس بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون للمستقبل، فيجب عليك مراجعة تقريرنا المجاني حول Caesars Entertainment .

هل تتوافق توقعات الإيرادات مع نسبة السعر إلى المبيعات المنخفضة؟

هناك افتراض متأصل بأن الشركة يجب أن تحقق أداءً أقل من الصناعة حتى يتم اعتبار نسب السعر إلى المبيعات مثل تلك الخاصة بشركة Caesars Entertainment معقولة.

إذا نظرنا إلى الوراء أولاً، فسوف نجد أنه لم يكن هناك أي نمو يُذكَر في الإيرادات للشركة على مدار العام الماضي. على الرغم من أن الإيرادات ارتفعت بنسبة 56% في المجمل عن السنوات الثلاث الماضية، على الرغم من الأشهر الاثني عشر الماضية. لذلك، فمن العدل أن نقول إن نمو الإيرادات مؤخرًا كان رائعًا للشركة، لكن المستثمرين سيرغبون في السؤال عن سبب تباطؤه إلى هذا الحد.

وبالانتقال إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الذين يغطون الشركة إلى أن الإيرادات من المتوقع أن تنمو بنسبة 3.7% سنويًا على مدى السنوات الثلاث المقبلة. وهذا أقل بكثير من توقعات النمو السنوية البالغة 12% للصناعة الأوسع.

باستخدام هذه المعلومات، يمكننا أن نرى لماذا يتم تداول Caesars Entertainment عند نسبة سعر إلى مبيعات أقل من الصناعة. من الواضح أن العديد من المساهمين لم يشعروا بالراحة في التمسك بأسهمهم بينما تتطلع الشركة إلى مستقبل أقل ازدهارًا.

ما الذي يمكننا تعلمه من P/S لشركة Caesars Entertainment؟

إن استخدام نسبة السعر إلى المبيعات وحدها لتحديد ما إذا كان يجب عليك بيع أسهمك ليس أمرًا معقولًا، إلا أنه يمكن أن يكون دليلاً عمليًا لآفاق الشركة المستقبلية.

وكما توقعنا، فقد كشف فحصنا لتوقعات المحللين لشركة Caesars Entertainment أن توقعات الإيرادات المتدنية للشركة تساهم في انخفاض ربحيتها. ويبدو أن تشاؤم المساهمين بشأن آفاق الإيرادات للشركة هو المساهم الرئيسي في انخفاض ربحيتها. وسوف تحتاج الشركة إلى تغيير حظها لتبرير ارتفاع ربحيتها في المستقبل.

يمكن العثور على العديد من عوامل الخطر الحيوية الأخرى في الميزانية العمومية للشركة. ألق نظرة على تحليلنا المجاني للميزانية العمومية لشركة Caesars Entertainment مع ستة فحوصات بسيطة لبعض هذه العوامل الرئيسية.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.