حظيت شركة كال-مين للأغذية (CALM) باهتمام ملحوظ مؤخراً، حيث انخفضت أسهمها خلال الشهر الماضي. وتراجعت أسهمها بنسبة تقارب 20% خلال تلك الفترة، مما دفع المستثمرين إلى إعادة النظر في مستقبل الشركة.

أثار انخفاض سهم شركة كال-مين فودز بنسبة تقارب 20% خلال الشهر الماضي قلق بعض المستثمرين، ولكن بالنظر إلى الصورة الأوسع، فقد حققت الشركة عائدًا إجماليًا للمساهمين على مدار عام واحد يزيد قليلاً عن نقطة التعادل. وعلى الرغم من الضعف الأخير، يبدو أن زخم السهم يتلاشى بدلاً من أن يزداد في الوقت الحالي. وقد أغلق سعر السهم الأخير عند 92.58 دولارًا.

إذا كنت منفتحًا على اكتشاف ما يتجاوز قطاع الأغذية، فالآن هو الوقت المثالي لرؤية ما يبرز بين الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية .

إذن، مع انخفاض أسهم شركة كال-مين فودز عن أعلى مستوياتها الأخيرة وتداولها بخصم ملحوظ عن توقعات المحللين، فهل تعتبر الشركة خياراً مقوماً بأقل من قيمتها الحقيقية، أم أن السوق يأخذ في الاعتبار بالفعل النمو المستقبلي في سعرها؟

نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 3.5 ضعف: هل هي مبررة؟

تُتداول أسهم شركة كال-مين للأغذية بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 3.5 ضعف فقط، وهي نسبة أقل بكثير من نظرائها في القطاع وقطاع الأغذية بشكل عام. وبسعر 92.58 دولارًا، يبدو السهم منخفضًا جدًا مقارنةً بتقييمات القطاع المعتادة.

يقيس مُضاعف الربحية (P/E) المبلغ الذي يرغب المستثمرون في دفعه اليوم مقابل دولار واحد من الأرباح الحالية. يُعد هذا المؤشر بالغ الأهمية للشركات الراسخة التي تُحقق أرباحًا، مثل شركة كال-مين للأغذية. قد يُشير انخفاض مُضاعف الربحية إلى أن السوق يتوقع انخفاض الأرباح، أو أن السهم لا يحظى بالتقدير الكافي.

للمقارنة، يبرز مضاعف الربحية لشركة كال-مين البالغ 3.5 ضعفًا مقارنةً بمتوسط قطاع الأغذية الأمريكي البالغ 18 ضعفًا، ومتوسط أعلى لدى الشركات المنافسة يبلغ 27 ضعفًا. يشير هذا الفارق الكبير إلى أن المستثمرين قد يتوقعون تراجعًا سريعًا في أرباح الشركة القوية الأخيرة، بدلًا من اعتبار أداء العام الماضي معيارًا جديدًا. عند مقارنته بمضاعف الربحية العادل المُقدّر البالغ 2.9 ضعفًا، نجد أن سعر السهم أعلى بقليل فقط مما قد يتجه إليه السوق مستقبلًا في حال عودة الأوضاع إلى طبيعتها.

النتيجة: نسبة السعر إلى الأرباح 3.5 ضعف (مقوم بأقل من قيمته الحقيقية)

مع ذلك، قد يشير انخفاض الإيرادات السنوية والتراجع الكبير في نمو صافي الدخل إلى استمرار التحديات التشغيلية. وقد تعيق هذه العوامل انتعاش شركة كال-مين للأغذية على المدى القريب.

وجهة نظر أخرى: ماذا يشير إليه نموذج التدفقات النقدية المخصومة الخاص بنا؟

بالنظر إلى ما هو أبعد من مضاعفات الأرباح، يُقدّم نموذج التدفقات النقدية المخصومة من SWS صورةً مختلفةً تمامًا. فمن خلال التركيز على التدفقات النقدية طويلة الأجل، يُشير نموذجنا إلى أن أسهم شركة Cal-Maine Foods تُتداول بخصم كبير عن قيمتها العادلة المُقدّرة. فهل يُشير هذا التباين إلى فرصةٍ ضائعة، أم أنه يعكس مخاطر لم تُغطّها توقعات التدفقات النقدية؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع Cal-Maine Foods كمثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف الأسهم المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

ابتكر سردك الخاص عن أطعمة كاليفورنيا-مين

إذا كانت لديك وجهة نظر مختلفة أو كنت تستمتع بالتعمق في الأرقام بنفسك، فيمكنك بسهولة إنشاء روايتك الخاصة عن منتجات كال-مين الغذائية في غضون دقائق معدودة. افعل ذلك على طريقتك.

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامتين تحذيريتين مهمتين قد تؤثران على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة Cal-Maine Foods.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

بفضل أدوات البحث الاستثماري المناسبة التي بين يديك، يمكنك اكتشاف الفرص الرابحة الخفية والاستفادة من الفرص الرائجة قبل أن يلاحظها معظم المستثمرين.

• استغل فرص النمو غير المستغلة من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 23 الصغيرة في مجال الذكاء الاصطناعي ، والتي تدفع الحدود في مجالات الأتمتة وتحليل البيانات والتكنولوجيا الذكية.
• قم ببناء قوة محفظة استثمارية مستدامة من خلال الاستفادة من هذه الأسهم الـ 19 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3٪ ، والتي توفر عوائد ثابتة وأساسيات قوية للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
• ضع نفسك في طليعة الابتكار مع هذه الأسهم الـ 26 في مجال الحوسبة الكمومية ، والتي تضم روادًا يعيدون تعريف ما هو ممكن في الحوسبة الكمومية والأجهزة المتقدمة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.