من المقرر أن يحصل مستثمرو شركة كامبل سوب ( NYSE:CPB ) على دفعة قدرها 0.37 دولار للسهم الواحد في 29 أبريل. بناءً على هذه الدفعة، سيكون عائد الأرباح 3.5%، وهو أمر نموذجي إلى حد ما بالنسبة لهذه الصناعة.

تحقق من أحدث تحليلاتنا لحساء كامبل

توزيعات أرباح كامبل سوب مغطاة جيدًا بالأرباح

تعتبر عوائد الأرباح القوية رائعة، لكنها لا تساعدنا حقًا إلا إذا كان الدفع مستدامًا. قبل هذا الإعلان، تمت تغطية أرباح شركة Campbell Soup بشكل مريح من خلال التدفق النقدي والأرباح. يشير هذا إلى أن نسبة كبيرة جدًا من الأرباح يتم استثمارها مرة أخرى في العمل.

وبالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن ترتفع ربحية السهم بنسبة 23.2٪ خلال العام المقبل. بافتراض استمرار توزيع الأرباح وفقًا للاتجاهات الأخيرة، نعتقد أن نسبة التوزيع يمكن أن تصل إلى 46٪ بحلول العام المقبل، وهو نطاق مستدام جدًا.

يتمتع كامبل سوب بسجل حافل

تتمتع الشركة بسجل مستدام في دفع أرباح الأسهم مع تقلبات قليلة جدًا. منذ عام 2014، كانت الدفعة السنوية في ذلك الوقت 1.16 دولارًا، مقارنة بأحدث دفعة للعام بأكمله بقيمة 1.48 دولارًا. وهذا يعني أنها زادت توزيعاتها بنسبة 2.5% سنويًا خلال تلك الفترة. وفي حين أن الاتساق في توزيعات الأرباح مثير للإعجاب، فإننا نعتقد أن معدل النمو البطيء نسبيًا أقل جاذبية.

آفاق نمو الأرباح محدودة

سيكون المستثمرون الذين امتلكوا أسهمًا في الشركة خلال السنوات القليلة الماضية سعداء بإيرادات الأرباح التي حصلوا عليها. ارتفعت ربحية السهم إلى أعلى بنسبة 5.0٪ سنويًا. قد يشير النمو بنسبة 5.0% إلى أن الشركة لديها فرصة استثمارية محدودة، لذا فهي تعيد أرباحها إلى المساهمين بدلاً من ذلك. قد يعني هذا أن الأرباح لا تتمتع بإمكانية النمو التي نتطلع إليها في المستقبل.

يبدو حساء كامبل وكأنه سهم عظيم الأرباح

بشكل عام، نود أن نرى بقاء الأرباح ثابتة، ونعتقد أن كامبل سوب قد ترفع المدفوعات في المستقبل. يتم تغطية التوزيعات بسهولة من خلال الأرباح، والتي يتم تحويلها أيضًا إلى تدفقات نقدية. مع أخذ كل هذه العوامل في الاعتبار، نعتقد أن هذا يتمتع بإمكانات قوية باعتباره سهمًا للأرباح.

من المرجح أن تتمتع الشركات التي تمتلك سياسة توزيع أرباح مستقرة باهتمام المستثمرين أكبر من تلك التي تعاني من نهج غير متسق. وفي الوقت نفسه، هناك عوامل أخرى يجب أن يكون قراؤنا على دراية بها قبل ضخ رأس المال في الأسهم. على سبيل المثال، اخترنا علامة تحذير واحدة لشركة Campbell Soup والتي يجب على المستثمرين معرفتها قبل تخصيص رأس المال لهذا السهم. هل Campbell Soup ليس هو الفرصة التي كنت تبحث عنها تمامًا؟ لماذا لا تتحقق من مجموعتنا المختارة من أفضل الأسهم الموزعة للأرباح.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.