حققت Camtek (NASDAQ:CAMT) أداءً رائعًا في سوق الأسهم حيث ارتفع سهمها بنسبة كبيرة بلغت 21٪ خلال الأشهر الثلاثة الماضية. وبما أن السوق يدفع عادة مقابل أساسيات الشركة على المدى الطويل، فقد قررنا دراسة مؤشرات الأداء الرئيسية للشركة لمعرفة ما إذا كان من الممكن أن تؤثر على السوق. في هذه المقالة، قررنا التركيز على عائد حقوق الملكية Camtek Ltd(CAMT.US) .

يعد العائد على حقوق المساهمين أو العائد على حقوق الملكية أداة مفيدة لتقييم مدى فعالية الشركة في تحقيق عوائد على الاستثمار الذي تلقته من مساهميها. وبعبارة أخرى، فإنه يكشف عن نجاح الشركة في تحويل استثمارات المساهمين إلى أرباح.

Camtek Ltd(CAMT.US)

كيفية حساب العائد على حقوق الملكية؟

صيغة العائد على حقوق المساهمين هي:

العائد على حقوق الملكية = صافي الربح (من العمليات المستمرة) ÷ حقوق المساهمين

لذلك، بناءً على الصيغة المذكورة أعلاه، فإن عائد حقوق الملكية لـ Camtek هو:

17% = 79 مليون دولار أمريكي ÷ 476 مليون دولار أمريكي (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا اللاحقة حتى ديسمبر 2023).

"العائد" هو الربح السنوي. وهذا يعني أنه مقابل كل دولار واحد من استثمارات المساهمين، تحقق الشركة ربحًا قدره 0.17 دولارًا.

ما هي العلاقة بين العائد على حقوق المساهمين ونمو الأرباح؟

لقد تعلمنا حتى الآن أن العائد على حقوق الملكية يقيس مدى كفاءة الشركة في تحقيق أرباحها. نحتاج الآن إلى تقييم مقدار الربح الذي تعيد الشركة استثماره أو "الاحتفاظ به" للنمو المستقبلي، وهو ما يعطينا بعد ذلك فكرة عن إمكانات النمو للشركة. بشكل عام، مع تساوي الأمور الأخرى، تتمتع الشركات ذات العائد المرتفع على حقوق الملكية والاحتفاظ بالأرباح، بمعدل نمو أعلى من الشركات التي لا تشترك في هذه السمات.

نمو أرباح Camtek وعائد على حقوق المساهمين بنسبة 17%

للوهلة الأولى، يبدو أن Camtek تتمتع بعائد جيد على حقوق المساهمين. وبالمقارنة مع الصناعة، وجدنا أن متوسط العائد على حقوق المساهمين في الصناعة مماثل بنسبة 14%. ربما يفسر هذا إلى حد ما نمو صافي دخل Camtek الكبير بنسبة 34٪ على مدى السنوات الخمس الماضية من بين عوامل أخرى. ومع ذلك، قد تكون هناك أيضًا محركات أخرى وراء هذا النمو. على سبيل المثال، من الممكن أن تكون إدارة الشركة قد اتخذت بعض القرارات الإستراتيجية الجيدة، أو أن الشركة لديها نسبة دفع منخفضة.

كخطوة تالية، قمنا بمقارنة نمو صافي دخل Camtek مع الصناعة ووجدنا أن الشركة لديها رقم نمو مماثل عند مقارنتها بمتوسط معدل نمو الصناعة البالغ 29% في نفس الفترة.

يعد نمو الأرباح مقياسًا مهمًا يجب مراعاته عند تقييم السهم. من المهم للمستثمر أن يعرف ما إذا كان السوق قد قام بتسعير نمو أرباح الشركة المتوقعة (أو الانخفاض). إن القيام بذلك سيساعدهم على تحديد ما إذا كان مستقبل السهم يبدو واعدًا أم مشؤومًا. أحد المؤشرات الجيدة لنمو الأرباح المتوقعة هو نسبة السعر إلى الربحية التي تحدد السعر الذي يرغب السوق في دفعه مقابل السهم بناءً على توقعات أرباحه. لذا، قد ترغب في Camtek Ltd(CAMT.US) ، بالنسبة إلى صناعتها.

هل تستخدم Camtek أرباحها المحتجزة بشكل فعال؟

خاتمة

بشكل عام، نحن سعداء جدًا بأداء Camtek. وعلى وجه الخصوص، نود أن تقوم الشركة بإعادة الاستثمار بكثافة في أعمالها، وبمعدل عائد مرتفع. ومن غير المستغرب أن يؤدي هذا إلى نمو مذهل في الأرباح. ولهذا السبب، تظهر دراسة لأحدث توقعات المحللين أنه من المتوقع أن تشهد الشركة تباطؤًا في نمو أرباحها المستقبلية. لمعرفة المزيد عن توقعات نمو أرباح الشركة المستقبلية، قم بإلقاء نظرة على هذا التقرير المجاني Camtek Ltd(CAMT.US)

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.