هل تفكر في سهم Mobileye Global؟ لست وحدك. إنه اسم يجذب انتباه المستثمرين المهتمين بالقيادة الذاتية أو تقنيات التنقل من الجيل التالي. خلال الشهر الماضي، ارتفع السهم بنسبة 11.2%. ورغم أن هذا لا يُمحو الانخفاض الذي سجله منذ بداية العام بنسبة 23.4%، إلا أنه يُشير بقوة إلى تحوّل في المزاج العام. في الأسبوع الماضي فقط، شهد السهم ارتفاعًا طفيفًا بنسبة 0.6%، مما يُشير إلى أن معنويات السوق قد تتعافى تدريجيًا بعد بضعة أشهر صعبة. في غضون ذلك، وبالنظر إلى الماضي، حققت Mobileye Global ارتفاعًا بنسبة 19.1% خلال العام الماضي، مما يُظهر قدرتها على التعافي بقوة عندما تتحسن الأحوال.

ما وراء هذه التحركات الأخيرة؟ مع تزايد الثقة في قدرة الشركة على تجاوز التحولات التنظيمية، واحتدام المنافسة بين شركات صناعة السيارات لإضافة تقنيات مساعدة السائق المتقدمة، يُعيد المستثمرون تقييم الفرص والمخاطر. ومع ذلك، فيما يتعلق بالتقييم، تبدو الأمور أقل وضوحًا. وفقًا لمقاييسنا، حصلت شركة Mobileye Global على درجتين من 6 في اختبارات رئيسية لتقييم القيمة بأقل من قيمتها الحقيقية. وقد اجتازت بعض هذه الاختبارات، ولكن لا تزال هناك تساؤلات حول ما إذا كان السهم صفقة رابحة حقًا أم أنه مُسعرٌ بثمنٍ مثالي.

في القسم التالي، سنُفصّل كيفية تقييم موبايل آي جلوبال من خلال مناهج التقييم المختلفة، وما إذا كان السهم قد يبدو جذابًا أم لا. تابعونا، فهناك طريقة أكثر وضوحًا لتقييم قيمة هذه الشركة يغفل عنها الكثير من المستثمرين.

حصلت شركة Mobileye Global على تقييم ٢/٦ فقط في فحوصاتنا التقييمية. اطلع على المؤشرات التحذيرية الأخرى التي وجدناها في تحليل التقييم الكامل .

النهج 1: تحليل التدفق النقدي المخصوم العالمي (DCF) لشركة Mobileye

يُقدّر نموذج التدفق النقدي المخصوم (DCF) قيمة الشركة من خلال توقع تدفقاتها النقدية المستقبلية، ثم خصمها إلى قيمتها الحالية. بالنسبة لشركة Mobileye Global، يبلغ التدفق النقدي الحر الحالي 562.7 مليون دولار أمريكي. وقد قدّم المحللون توقعات مُفصّلة للسنوات الخمس المقبلة، مع توقع وصول التدفق النقدي الحر إلى 918.3 مليون دولار أمريكي بحلول عام 2029. علاوة على ذلك، تُجري شركة Simply Wall St استقراءً أعمق وتُنمذج النمو السنوي خلال العقد المقبل. تُستخدم هذه التوقعات لتقدير قيمة الشركة إذا استمرت على مسار نموها الحالي.

بناءً على توقعات التدفقات النقدية هذه، يُقدّر نموذج التدفق النقدي المخصوم (DCF) قيمة جوهرية قدرها 23.27 دولارًا أمريكيًا للسهم لشركة Mobileye Global. ونظرًا لأن سعر السهم الحالي أقل بنحو 34.1% من تقدير القيمة العادلة، فإن نموذج التدفق النقدي المخصوم يُشير إلى أن السهم مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية بكثير مقارنةً بأدائه المستقبلي المتوقع.

النتيجة: أقل من قيمتها الحقيقية

يشير تحليلنا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) إلى أن شركة Mobileye Global مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 34.1%. تابع هذا في قائمة مراقبتك أو محفظتك ، أو اكتشف المزيد من الأسهم المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية .

النهج الثاني: سعر Mobileye العالمي مقابل المبيعات (P/S)

تُعد نسبة السعر إلى المبيعات (P/S) مقياسًا مفيدًا لتقييم الشركات التي تسعى للنمو مثل Mobileye Global، خاصةً عندما تكون الأرباح متقلبة أو سلبية. فهي تعكس المبلغ الذي يرغب المستثمرون في دفعه مقابل كل دولار من الإيرادات، وغالبًا ما تُفضلها الشركات في القطاعات سريعة التطور حيث قد تتخلف الأرباح عن نمو المبيعات.

تلعب توقعات النمو ومستويات المخاطر دورًا هامًا في تحديد نسبة السعر إلى المبيعات "العادية" أو العادلة. يميل المستثمرون إلى دفع مضاعفات أعلى للشركات ذات النمو المتوقع الأسرع ومخاطر الأعمال المنخفضة، بينما تُتداول الشركات الأكثر نضجًا أو الأكثر مخاطرة عادةً بمضاعفات أقل.

حاليًا، تُتداول أسهم شركة Mobileye Global بنسبة ربحية إلى مبيعات تبلغ 6.46x. وهذا أعلى بكثير من متوسط قطاع مكونات السيارات البالغ 0.69x ومتوسط الشركات المماثلة البالغ 1.43x. مع ذلك، فإن النسبة العادلة لشركة Mobileye، التي تُقيّمها شركة Simply Wall St.، والتي تُعدّل ديناميكيًا وفقًا لعوامل مثل النمو المتوقع والربحية والحجم ومخاطر القطاع، تبلغ 4.56x. وبينما تُقدم مقارنات القطاع والشركات المماثلة بعض السياق، فإن النسبة العادلة تُعدّ معيارًا أكثر دقة للمستثمرين لأنها مُصممة خصيصًا لخصائص الشركة الفريدة بدلًا من مجرد متوسطات عامة للمجموعة.

ونظراً لأن مضاعف السعر إلى المبيعات الحالي لشركة Mobileye أعلى بشكل ملموس من متوسط الصناعة ونسبتها العادلة، فإن السهم يبدو مبالغاً في قيمته على هذا المقياس.

النتيجة: مبالغ في تقييمها

نسب الربحية تُشير إلى أمر واحد، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ اكتشف الشركات التي يراهن فيها المطلعون على نمو هائل .

قم بتطوير عملية اتخاذ القرار لديك: اختر سردك العالمي من Mobileye

ذكرنا سابقًا أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم، لذا دعونا نُعرّفكم على "السرديات". السرديات أداة بسيطة وفعّالة تُمكّنكم من عرض قصتكم الخاصة وراء الأرقام من خلال الجمع بين توقعاتكم لإيرادات وأرباح وهوامش Mobileye Global المستقبلية وفكرتكم حول القيمة العادلة.

بدلاً من الاكتفاء بقبول النسب الثابتة أو أهداف أسعار المحللين، تربط "السرديات" قصة الشركة الشاملة بتوقعات مالية فعلية، مما يساعدك على فهم كيفية ترجمة افتراضاتك إلى تقييم اليوم. على صفحة مجتمع "سيمبلي وول ستريت"، التي يستخدمها ملايين المستثمرين، يمكنك استكشاف هذه السرديات وإنشاؤها بسهولة دون الحاجة إلى جداول بيانات معقدة.

تساعدك السرديات على اتخاذ قرارات شراء أو بيع أكثر ذكاءً، من خلال توضيح ما إذا كانت القيمة العادلة لأسهمك أعلى أو أقل من سعرها الحالي. وهي مُحدّثة دائمًا، وتعكس تلقائيًا المعلومات الجديدة، مثل إعلانات الشركات أو تقارير الأرباح، حتى لا تفوتك أي لحظة مهمة في القصة.

على سبيل المثال، عند النظر إلى شركة Mobileye Global، قد يكون رأي أحد المستثمرين متفائلاً، متوقعاً نمواً رائداً في قطاع سيارات الأجرة الآلية وصفقات جديدة لمصنعي المعدات الأصلية، مما يؤدي إلى قيمة عادلة تصل إلى 31.10 دولاراً أمريكياً. بينما قد يتبنى مستثمر آخر وجهة نظر أكثر حذراً، قلقاً بشأن المنافسة والتعريفات الجمركية، بقيمة عادلة متحفظة تبلغ 12.00 دولاراً أمريكياً فقط. تتيح لك هذه الآراء مقارنة وجهة نظرك مع الآخرين والتصرف بثقة بناءً على قناعاتك.

هل تعتقد أن هناك المزيد من التفاصيل حول قصة موبايل آي جلوبال؟ أنشئ قصتك الخاصة لإطلاع المجتمع عليها!

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.