لا شك أن ارتفاع سعر سهم شركة كنعان ( NASDAQ:CAN ) بنحو 47% خلال الأشهر الثلاثة الماضية يُعدّ مؤشرًا إيجابيًا. إلا أن هذا لا يُمثّل عزاءً يُذكر في مواجهة التراجع المُذهل على مدار ثلاث سنوات. فقد غرق سعر السهم كغرق سفينة مُسرّبة، حيث انخفض بنسبة 71% خلال تلك الفترة. لذا، فقد حان الوقت ليشهد المساهمون بعض المكاسب. والسؤال الذي يجب التفكير فيه هو: هل تحسّن وضع الشركة حقًا؟

إن الارتفاع الأخير بنسبة 20% قد يكون علامة إيجابية للأمور القادمة، لذا دعونا نلقي نظرة على الأساسيات التاريخية.

نظراً لخسارة شركة كنعان خلال الاثني عشر شهراً الماضية، نعتقد أن السوق يُركز بشكل أكبر على الإيرادات ونموها، على الأقل في الوقت الحالي. وبشكل عام، يُتوقع من الشركات التي لا تحقق أرباحاً أن تحقق نمواً في إيراداتها سنوياً، وبمعدلات جيدة. وكما هو واضح، فإن النمو السريع في الإيرادات، عند الحفاظ عليه، غالباً ما يؤدي إلى نمو سريع في الأرباح.

خلال السنوات الثلاث الماضية، شهدت شركة كنعان انخفاضًا في إيراداتها بنسبة 49% سنويًا. هذا يعني أن اتجاه إيراداتها ضعيف جدًا مقارنةً بالشركات الأخرى التي تُعاني من خسائر. يعكس الانخفاض السريع في سعر السهم بمعدل سنوي مركب قدره 20% هذا الأداء الأساسي الضعيف. لا تنسَ أبدًا أن الشركات التي تُعاني من خسائر مع انخفاض إيراداتها قد تُسبب خسائر للمستثمرين العاديين، بل تُسببها بالفعل. هناك سبب وجيه يجعل المستثمرين يصفون شراء سهمٍ يشهد انخفاضًا حادًا بأنه "محاولة للإمساك بسكينٍ ساقط". فكّر في الأمر.

يمكنك رؤية كيفية تغير الأرباح والإيرادات بمرور الوقت في الصورة أدناه (انقر على الرسم البياني لرؤية القيم الدقيقة).

قم بإلقاء نظرة أكثر شمولاً على الصحة المالية لشركة كنعان من خلال هذا التقرير المجاني حول الميزانية العمومية الخاصة بها .

منظور مختلف

انخفض عدد مساهمي شركة كنعان بنسبة ١٢٪ هذا العام، لكن السوق نفسه ارتفع بنسبة ١٩٪. مع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن حتى أفضل الأسهم قد تحقق أداءً أقل من السوق على مدار اثني عشر شهرًا. وللأسف، يعاني المساهمون على المدى الطويل بشكل أكبر، نظرًا لخسارة ٩٪ من أسهمهم خلال السنوات الخمس الماضية. نرغب في الحصول على معلومات واضحة تشير إلى نمو الشركة، قبل التكهن باستقرار سعر السهم. من المهم دائمًا تتبع أداء سعر السهم على المدى الطويل. ولكن لفهم كنعان بشكل أفضل، علينا مراعاة العديد من العوامل الأخرى.

سوف نحب كنعان أكثر إذا رأينا بعض عمليات الشراء الكبيرة من الداخل.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.