إذا كنتَ مترددًا بشأن نقطة البداية عند البحث عن الاستثمار الأمثل، فهناك بعض المؤشرات الرئيسية التي يجب عليك مراقبتها. أولًا، يجب أن نرى عائدًا مُثبتًا على رأس المال المُستَثمَر (ROCE) في ازدياد، وثانيًا، قاعدة رأس مال مُستَثمَر متنامية. ببساطة، تُعدّ هذه الشركات بمثابة آلات مُضاعفة للأرباح، أي أنها تُعيد استثمار أرباحها باستمرار بمعدلات عائد أعلى من أي وقت مضى. مع ذلك، عندما نظرنا إلى شركة جين ميديكال إنترناشونال ( ناسداك: ZJYL )، لم نجد أنها تُلبّي جميع هذه المعايير.

العائد على رأس المال المستثمر (ROCE): ما هو؟

بالنسبة لمن لا يعرفون ما هو العائد على رأس المال المستثمر (ROCE)، فهو يقيس مقدار الأرباح قبل الضريبة التي يمكن للشركة تحقيقها من رأس المال المستثمر في أعمالها. يستخدم المحللون هذه الصيغة لحسابه لشركة جين ميديكال إنترناشونال:

العائد على رأس المال المستثمر = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الخصوم المتداولة)

0.07 = 2.0 مليون دولار أمريكي ÷ (49 مليون دولار أمريكي - 21 مليون دولار أمريكي) (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا الماضية حتى مارس 2025) .

لذا، فإن عائد رأس المال المستثمر لشركة جين ميديكال إنترناشونال يبلغ 7.0%. وهذا في نهاية المطاف عائد منخفض، ويقل عن متوسط قطاع المعدات الطبية البالغ 11%.

يُعد الأداء التاريخي نقطة انطلاق رائعة عند البحث عن سهم ما، لذا يمكنك أعلاه رؤية مقياس عائد رأس المال المستثمر لشركة جين ميديكال إنترناشونال مقابل عوائدها السابقة.

فكيف هو أداء شركة جين ميديكال إنترناشونال من حيث العائد على رأس المال المستثمر؟

بالنظر إلى تحركات العائد على رأس المال المستثمر لشركة جين ميديكال إنترناشونال تاريخيًا، فإن الاتجاه ليس مُبشّرًا. فقبل حوالي خمس سنوات، بلغ العائد على رأس المال 28%، ولكنه انخفض منذ ذلك الحين إلى 7%. ومع ذلك، ونظرًا لزيادة كل من رأس المال المُستَخدَم والإيرادات، يبدو أن الشركة تسعى حاليًا إلى النمو، على حساب العوائد قصيرة الأجل. وإذا ما أثبتت هذه الاستثمارات نجاحها، فقد يُبشّر ذلك بأداءٍ ممتازٍ لسهم الشركة على المدى الطويل.

على هامش الموضوع، لا تزال التزامات شركة جين ميديكال إنترناشونال المتداولة مرتفعة نسبياً، حيث تبلغ 43% من إجمالي أصولها. وهذا قد يُشكل بعض المخاطر، لأن الشركة تعتمد بشكل كبير على مورديها أو غيرهم من الدائنين قصيري الأجل. ورغم أن هذا ليس بالضرورة أمراً سيئاً، إلا أنه من الأفضل خفض هذه النسبة.

ما يمكننا تعلمه من عائد الاستثمار الخاص بشركة جين ميديكال إنترناشونال

باختصار، على الرغم من انخفاض العوائد على المدى القصير، إلا أننا نشعر بالتفاؤل حيال إعادة استثمار شركة جين ميديكال إنترناشونال لنموها، مما أدى إلى ارتفاع مبيعاتها. مع ذلك، ورغم هذه المؤشرات الواعدة، انخفض سعر السهم بنسبة 72% خلال العام الماضي، ما قد يشير إلى وجود عوامل أخرى تؤثر سلبًا على آفاق الشركة. لذا، ننصح بإجراء المزيد من البحث حول السهم لفهم المزيد عن أعمالها.

ينطوي استخدام منتجات جين الطبية الدولية على بعض المخاطر، وقد لاحظنا 4 علامات تحذيرية (وواحدة منها قد تكون خطيرة) نعتقد أنه يجب عليك معرفتها.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.