وقد حظيت شركة CareDx (CDNA) باهتمام جديد بعد إصدارها توجيهات أولية للربع الرابع والعام 2025 بأكمله، مشيرة إلى إيرادات ربع سنوية تبلغ حوالي 108 مليون دولار وحوالي 380 مليون دولار للعام، مع نمو سنوي برقمين.

يأتي هذا التوجيه والتعاون الأخير بين شركة ImmuneScape وشركة 10x Genomics بعد عائد قوي لسعر السهم خلال 90 يومًا بلغ 35.56%، على الرغم من انخفاض إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد بنسبة 10.48%، وانخفاضه خلال ثلاث سنوات بنسبة 43.71%. يشير هذا إلى أن الزخم قد ازداد مؤخرًا من مستوى منخفض.

إذا كنت تتابع شركة CareDx المتخصصة في التشخيصات المتعلقة بزراعة الأعضاء، فقد يكون الوقت مناسبًا أيضًا لفحص فرص أخرى في أسهم الرعاية الصحية للحصول على أفكار تتجاوز سهمًا واحدًا.

مع ارتفاع أسهم الشركة بنسبة 35.56% على مدى 90 يومًا، ومع ذلك لا تزال تُظهر انخفاضًا في إجمالي العائد بنسبة 10.48% على مدار عام واحد وانخفاضًا في إجمالي العائد بنسبة 78.74% على مدار 5 سنوات، فهل تُعتبر أسهم CareDx مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية اليوم، أم أن السوق يُسعّر بالفعل النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 11.7% أقل من قيمتها الحقيقية

يرى السرد الأكثر متابعة أن القيمة العادلة لشركة CareDx تبلغ 23 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد مقابل سعر الإغلاق الأخير البالغ 20.32 دولارًا أمريكيًا، مما يصوّر الانتعاش الأخير على أنه مجرد تعويض جزئي.

ارتفع تقدير القيمة العادلة بشكل طفيف من 21.83 دولارًا إلى 23.00 دولارًا للسهم الواحد، مما يعكس تقييمًا أعلى للقيمة الجوهرية بشكل طفيف.

ارتفع معدل الخصم بشكل طفيف من 6.78 بالمائة إلى حوالي 7.08 بالمائة، مما يعني زيادة طفيفة في العائد المطلوب وافتراض المخاطر.

هل تتساءل عن سبب ارتفاع القيمة العادلة مع انخفاض معدل الخصم وتوقعات هامش الربح؟ يعتمد التحليل على افتراضات محددة للنمو والأرباح قد تُفاجئك. هل ترغب في معرفة التوقعات طويلة الأجل التي تُفسر الرقم البالغ 23 دولارًا أمريكيًا؟

تعتمد الرواية الأكثر شيوعًا على معدل خصم 7.08% للتدفقات النقدية المستقبلية، وتفترض استمرار نمو الإيرادات، وتُراعي هوامش ربح أقل على المدى الطويل، لكنها تُقدّر مضاعف أرباح مستقبلية أعلى. تشير هذه المعطيات مجتمعةً إلى قيمة عادلة تبلغ 23 دولارًا أمريكيًا، وهي أعلى من السعر الحالي، ما يعني أن السوق لم يستوعب تمامًا توقعات النمو والربحية هذه بعد.

النتيجة: القيمة العادلة 23 دولارًا (أقل من قيمتها الحقيقية)

ومع ذلك، فإن هذه القصة المتفائلة لا تزال تعتمد على افتراضات قد تنهار إذا شددت إجراءات السداد، أو خيبت أحجام الاختبارات الآمال، أو أثرت التغييرات التنظيمية على شركتي AlloSure و HeartCare بشكل أكبر من المتوقع.

قم ببناء سرد CareDx الخاص بك

إذا لم تكن موافقًا على هذا الرأي أو كنت تفضل اختبار الأرقام بنفسك، فيمكنك إنشاء أطروحة مخصصة في دقائق باستخدام "افعلها بطريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية وعلامتين تحذيريتين مهمتين قد تؤثران على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك في CareDx.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كنت جاداً في بناء محفظة استثمارية أقوى، فلا تكتفِ بشركة واحدة. استخدم قوائم الأسهم المُستهدفة لاكتشاف الفرص التي قد يتجاهلها الآخرون.

• استهدف فرص التسعير الخاطئ المحتملة من خلال فحص هذه الأسهم الـ 886 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي قد توفر فرصًا أكثر جاذبية قائمة على التدفقات النقدية مما هو موجود بالفعل في قائمة مراقبتك.
• استغل المواضيع طويلة الأجل من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 25 الرخيصة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي وقصص النمو ذات الصلة.
• عزز تركيزك على الدخل من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 12 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3٪ والتي تجمع بين العوائد المرتفعة وإمكانية توليد تدفقات نقدية أكثر استقرارًا.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.