ليس من الممكن الاستثمار على مدى فترات طويلة دون القيام ببعض الاستثمارات السيئة. لكنك تريد تجنب الخسائر الكبيرة حقًا مثل الطاعون. لذا فكر في المساهمين على المدى الطويل في CareDx, Inc ( NASDAQ:CDNA )؛ انخفض سعر السهم بنسبة هائلة بلغت 90٪ في السنوات الثلاث الماضية. قد يسبب ذلك بعض الشكوك الجدية حول مزايا القرار الأولي لشراء السهم، بعبارة ملطفة. وعلى مدى العام الماضي انخفض سعر السهم بنسبة 48%، لذلك نشك في أن العديد من المساهمين سعداء. وقد واجه المساهمون تجربة أكثر صعوبة في الآونة الأخيرة، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 14٪ في آخر 90 يومًا. نحن نشعر حقًا بالمساهمين في هذا السيناريو. إنه تذكير جيد بأهمية التنويع، ومن الجدير أن نأخذ في الاعتبار أن هناك ما هو أكثر في الحياة من المال، على أي حال.

نظرًا لأن CareDx قد خسرت 51 مليون دولار أمريكي من قيمتها في الأيام السبعة الماضية، فلنرى ما إذا كان الانخفاض على المدى الطويل مدفوعًا باقتصاديات الشركة.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لـ CareDx

إن CareDx ليست مربحة حاليًا، لذلك يتطلع معظم المحللين إلى نمو الإيرادات للحصول على فكرة عن مدى سرعة نمو الأعمال الأساسية. عادةً ما يتوقع مساهمو الشركات غير المربحة نموًا قويًا في الإيرادات. وذلك لأن نمو الإيرادات السريع يمكن استقراءه بسهولة للتنبؤ بالأرباح، والتي غالبا ما تكون ذات حجم كبير.

في السنوات الثلاث الماضية، شهدت CareDx نموًا في إيراداتها بنسبة 16% سنويًا مركبًا. وهذا معدل نمو محترم إلى حد ما. لذلك يبدو من غير المرجح أن يكون انخفاض سعر السهم بنسبة 24٪ (كل عام) متعلقًا بالكامل بالإيرادات. والأرجح أن السوق أصيب بالفزع بسبب تكلفة تلك الإيرادات. وهذا هو بالضبط السبب الذي يجعل المستثمرين بحاجة إلى التنويع - حتى عندما تزيد إيرادات الشركة الخاسرة، فإنها يمكن أن تفشل في تحقيق مكاسب للمساهمين.

يوضح الرسم أدناه كيفية تغير الأرباح والإيرادات بمرور الوقت (اكشف عن القيم الدقيقة من خلال النقر على الصورة).

قم بإلقاء نظرة أكثر شمولاً على الوضع المالي لشركة CareDx من خلال هذا التقرير المجاني عن ميزانيتها العمومية .

منظور مختلف

انخفض مساهمو CareDx بنسبة 48٪ خلال العام، لكن السوق نفسه ارتفع بنسبة 23٪. ومع ذلك، ضع في اعتبارك أنه حتى أفضل الأسهم قد يكون أداؤها أقل من أداء السوق في بعض الأحيان على مدار فترة اثني عشر شهرًا. ولكن من المؤسف أن أداء العام الماضي قد يشير إلى تحديات لم يتم حلها بعد، نظراً لأنها كانت أسوأ من الخسارة السنوية التي بلغت 12% على مدى نصف العقد الماضي. بشكل عام، يمكن أن يكون ضعف سعر السهم على المدى الطويل علامة سيئة، على الرغم من أن المستثمرين المتناقضين قد يرغبون في البحث عن السهم على أمل حدوث تحول. في حين أن الأمر يستحق النظر في التأثيرات المختلفة التي يمكن أن تحدثها ظروف السوق على سعر السهم، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية. على سبيل المثال، حددنا علامتين تحذيريتين لـ CareDx يجب أن تكونا على دراية بهما.

سوف نفضل CareDx بشكل أفضل إذا رأينا بعض عمليات الشراء الكبيرة من الداخل. بينما ننتظر، تحقق من هذه القائمة المجانية للشركات المتنامية التي لديها عمليات شراء كبيرة وحديثة من الداخل.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.