إذا أردنا العثور على سهم قادر على مضاعفة قيمته على المدى الطويل، فما هي الاتجاهات الأساسية التي يجب أن نبحث عنها؟ أولًا، نريد تحديد عائد متزايد على رأس المال المُستخدم (ROCE)، ثم إلى جانب ذلك، قاعدة متزايدة باستمرار من رأس المال المُستخدم. في النهاية، يُظهر هذا أن الشركة تُعيد استثمار أرباحها بمعدلات عائد متزايدة. مع أخذ ذلك في الاعتبار، لاحظنا بعض الاتجاهات الواعدة في شركة كاربنتر تكنولوجي ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: CRS )، لذا دعونا نُلقي نظرة أعمق.

العائد على رأس المال المستخدم (ROCE): ما هو؟

للتوضيح، إذا لم تكن متأكدًا، فإن عائد رأس المال المستثمر (ROCE) هو مقياس لتقييم مقدار الدخل قبل الضريبة (كنسبة مئوية) الذي تحققه الشركة من رأس المال المستثمر في أعمالها. لحساب هذا المقياس لشركة كاربنتر تكنولوجي، إليك الصيغة:

العائد على رأس المال المستخدم = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الالتزامات الحالية)

0.17 = 484 مليون دولار أميركي ÷ (3.4 مليار دولار أميركي - 444 مليون دولار أميركي) (على أساس الأشهر الاثني عشر الماضية حتى مارس 2025) .

لذلك، يبلغ عائد رأس المال المستثمر لشركة كاربنتر تكنولوجي 17%. يُعد هذا عائدًا قياسيًا بحد ذاته، ولكنه أفضل بكثير من عائد قطاع المعادن والتعدين البالغ 9.8%.

يمكنك الاطلاع أعلاه على مقارنة العائد الحالي على رأس المال المستثمر لشركة كاربنتر تكنولوجي بعوائدها السابقة، ولكن لا يوجد الكثير مما يمكنك استنتاجه من الماضي. إذا كنت مهتمًا، يمكنك الاطلاع على توقعات المحللين في تقريرنا التحليلي المجاني لشركة كاربنتر تكنولوجي .

ما هو اتجاه الإرجاع؟

لم يُخيب نموّ عائد رأس المال المستثمر (ROCE) لشركة كاربنتر تكنولوجي الآمال. وبشكلٍ أكثر تحديدًا، بينما حافظت الشركة على ثبات رأس المال المُوظّف نسبيًا خلال السنوات الخمس الماضية، فقد ارتفع هذا العائد بنسبة 99% خلال الفترة نفسها. باختصار، تُحقّق الشركة عوائد أعلى بنفس مقدار رأس المال، وهذا دليل على تحسّن كفاءتها. تُحقق الشركة أداءً جيدًا في هذا الصدد، ومن الجدير دراسة خطط فريق الإدارة لآفاق النمو على المدى الطويل.

النقطة الرئيسية

باختصار، يسعدنا أن نرى أن شركة كاربنتر تكنولوجي قد استطاعت زيادة كفاءتها وتحقيق معدلات عائد أعلى بنفس القدر من رأس المال. ومع الأداء الاستثنائي للسهم خلال السنوات الخمس الماضية، فإن المستثمرين يأخذون هذه الأنماط في الاعتبار. في ضوء ذلك، نعتقد أن من المفيد دراسة هذا السهم بمزيد من التفصيل، لأنه إذا حافظت كاربنتر تكنولوجي على هذه الاتجاهات، فقد يكون لها مستقبل باهر.

رغم أن شركة Carpenter Technology قد لا تحقق أعلى العائدات حاليًا، فقد قمنا بتجميع قائمة بالشركات التي تحقق حاليًا أكثر من 25% عائدًا على حقوق الملكية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.