رؤى رئيسية

• نظرًا للحصة الكبيرة التي تمتلكها المؤسسات في الأسهم، فقد يكون سعر سهم Casey's General Stores عرضة لقرارات التداول الخاصة بها
• يمتلك أكبر 17 مساهمًا 51٪ من الشركة

إن إلقاء نظرة على المساهمين في شركة Casey's General Stores, Inc. ( NASDAQ:CASY ) يمكن أن يخبرنا أي مجموعة هي الأكثر قوة. يمكننا أن نرى أن المؤسسات تمتلك حصة الأسد في الشركة بنسبة ملكية 85%. بعبارة أخرى، فإن المجموعة تقف على أعتاب تحقيق أكبر قدر من المكاسب (أو الخسارة) من استثمارها في الشركة.

وبما أن المؤسسات تتمتع بقدرة هائلة على الوصول إلى رأس المال، فإن تحركاتها في السوق تميل إلى تلقي قدر كبير من التدقيق من جانب المستثمرين الأفراد أو المستثمرين الأفراد. ومن ثم، فإن استثمار قدر كبير من الأموال المؤسسية في شركة ما يُعَد في كثير من الأحيان سمة مرغوبة.

دعونا نلقي نظرة عن كثب لمعرفة ما يمكن أن تخبرنا به أنواع المساهمين المختلفة عن Casey's General Stores.

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن متاجر كيسي العامة؟

يقوم المستثمرون المؤسسيون عادة بمقارنة عوائدهم الخاصة بعوائد مؤشر يتم متابعته بشكل شائع. لذا فهم يفكرون عمومًا في شراء الشركات الأكبر حجمًا والتي يتم تضمينها في مؤشر القياس ذي الصلة.

كما ترى، يمتلك المستثمرون المؤسسيون حصة كبيرة في Casey's General Stores. وهذا يعني أن المحللين العاملين لدى هذه المؤسسات قد نظروا إلى السهم وأعجبهم. ولكن مثل أي شخص آخر، قد يكونون مخطئين. فعندما تمتلك مؤسسات متعددة سهمًا، فهناك دائمًا خطر الوقوع في "صفقة مزدحمة". وعندما تفشل مثل هذه الصفقة، فقد تتنافس أطراف متعددة لبيع الأسهم بسرعة. وهذا الخطر أعلى في شركة ليس لها تاريخ من النمو. يمكنك الاطلاع على الأرباح والإيرادات التاريخية لشركة Casey's General Stores أدناه، ولكن ضع في اعتبارك أن هناك دائمًا المزيد من القصة.

نظرًا لأن المستثمرين المؤسسيين يمتلكون أكثر من نصف الأسهم المصدرة، فمن المرجح أن يضطر مجلس الإدارة إلى الاهتمام بتفضيلاتهم. لا تمتلك صناديق التحوط شركة Casey's General Stores. بالنظر إلى بياناتنا، يمكننا أن نرى أن أكبر مساهم هو Vanguard Group, Inc. بنسبة 10% من الأسهم المتداولة. تعد BlackRock, Inc. ثاني أكبر مساهم حيث تمتلك 9.0% من الأسهم العادية، وتمتلك T. Rowe Price Group, Inc. حوالي 5.3% من أسهم الشركة.

وبعد إجراء المزيد من البحث، وجدنا أن أكبر 17 مساهماً يملكون مجتمعين حصة 51% في الشركة، مما يشير إلى أنه لا يوجد مساهم واحد لديه سيطرة كبيرة على الشركة.

إن البحث في ملكية المؤسسات هو وسيلة جيدة لقياس وتصفية الأداء المتوقع للسهم. ويمكن تحقيق نفس الشيء من خلال دراسة مشاعر المحللين. يقوم عدد لا بأس به من المحللين بتغطية السهم، لذا يمكنك النظر في النمو المتوقع بسهولة تامة.

ملكية داخلية لمتاجر كيسي العامة

في حين أن التعريف الدقيق للعضو الداخلي قد يكون ذاتيًا، فإن الجميع تقريبًا يعتبرون أعضاء مجلس الإدارة أعضاء داخليين. يدير إدارة الشركة الأعمال، لكن الرئيس التنفيذي سوف يكون مسؤولاً أمام مجلس الإدارة، حتى لو كان عضوًا فيه.

يعتبر معظم الناس أن ملكية المطلعين أمر إيجابي لأنها قد تشير إلى أن مجلس الإدارة متوافق مع المساهمين الآخرين. ومع ذلك، في بعض الأحيان تتركز قدر كبير من السلطة داخل هذه المجموعة.

تشير أحدث بياناتنا إلى أن المطلعين يمتلكون أقل من 1% من Casey's General Stores, Inc.. ونظرًا لأنها شركة كبيرة، فإننا نتوقع أن يمتلك المطلعون نسبة صغيرة منها فقط. ولكن من الجدير بالذكر أنهم يمتلكون أسهمًا بقيمة 92 مليون دولار أمريكي. ومن المؤكد أن عمليات الشراء والبيع الأخيرة مهمة بنفس القدر. يمكنك النقر هنا لمعرفة ما إذا كان المطلعون قد قاموا بالشراء أو البيع.

الملكية العامة

إن عامة الناس ـ بما في ذلك المستثمرون الأفراد ـ يمتلكون حصة 14% في الشركة، وبالتالي لا يمكن تجاهلهم بسهولة. ورغم أن هذا الحجم من الملكية كبير، فإنه قد لا يكون كافياً لتغيير سياسة الشركة إذا لم يكن القرار متزامناً مع المساهمين الكبار الآخرين.

الخطوات التالية:

أجد أنه من المثير للاهتمام للغاية أن ننظر إلى من يملك شركة ما على وجه التحديد. ولكن للحصول على نظرة ثاقبة حقًا، نحتاج إلى النظر في معلومات أخرى أيضًا. ولتحقيق هذه الغاية، يجب أن تكون على دراية بعلامة التحذير التي رصدناها في متاجر Casey's General Stores .

ولكن في نهاية المطاف فإن المستقبل ، وليس الماضي، هو الذي سيحدد مدى نجاح أصحاب هذه الأعمال. ولذلك فإننا نعتقد أنه من المستحسن إلقاء نظرة على هذا التقرير المجاني الذي يوضح ما إذا كان المحللون يتوقعون مستقبلاً أكثر إشراقاً .

ملاحظة: يتم حساب الأرقام الواردة في هذه المقالة باستخدام بيانات الأشهر الاثني عشر الماضية، والتي تشير إلى الفترة الممتدة لـ 12 شهرًا والتي تنتهي في آخر تاريخ من الشهر الذي تم فيه تأريخ البيانات المالية. وقد لا يتوافق هذا مع أرقام التقرير السنوي للعام بأكمله.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.