ليس من المبالغة القول إن نسبة السعر إلى الربحية (أو "مكرر الربحية") لشركة الكيميائية السعودية القابضة ( TADAWUL:2230 ) البالغة 22.4x حاليًا تبدو في منتصف الطريق مقارنةً بسوق الأسهم السعودية، حيث يبلغ متوسط مكرر الربحية حوالي 22x. مع ذلك، ليس من الحكمة تجاهل مكرر الربحية دون توضيح، فقد يتجاهل المستثمرون فرصةً استثماريةً مميزةً أو خطأً فادحًا.

مع نمو أرباح قوي للغاية مؤخرًا، حققت الشركة الكيميائية السعودية القابضة أداءً جيدًا. يُرجّح أن يكون مضاعف الربحية معتدلًا، إذ يعتقد المستثمرون أن هذا النمو القوي في الأرباح قد لا يكفي لتجاوز أداء السوق الأوسع في المستقبل القريب. إذا أعجبتك الشركة، فتأمل ألا يكون هذا هو الحال، حتى تتمكن من شراء بعض أسهمها في الوقت الذي لا تحظى فيه بشعبية كبيرة.

ليس لدينا توقعات محللين، ولكن يمكنك رؤية كيف تساهم الاتجاهات الأخيرة في إعداد الشركة للمستقبل من خلال الاطلاع على تقريرنا المجاني حول أرباح الشركة القابضة الكيميائية السعودية وإيراداتها وتدفقاتها النقدية.

ماذا تخبرنا مقاييس النمو عن نسبة السعر إلى الربحية؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى الأرباح، ستحتاج الشركة الكيميائية السعودية القابضة إلى تحقيق نمو مماثل للسوق.

بأثر رجعي، حقق العام الماضي زيادة استثنائية في صافي أرباح الشركة بنسبة 59%. ومن دواعي السرور أن ربحية السهم الواحد ارتفعت أيضًا بنسبة 319% إجمالًا مقارنةً بالسنوات الثلاث الماضية، بفضل النمو الذي شهدته الأشهر الاثني عشر الماضية. لذا، يمكننا أن نبدأ بالتأكيد على أن الشركة قد حققت نموًا ممتازًا في الأرباح خلال تلك الفترة.

إن مقارنة مسار الأرباح الأخير في الأمد المتوسط مع توقعات السوق الأوسع للتوسع لمدة عام واحد بنسبة 12% يظهر أنه أكثر جاذبية بشكل ملحوظ على أساس سنوي.

بناءً على هذه المعلومات، نجد أنه من اللافت للنظر أن شركة الكيميائية السعودية القابضة تُتداول عند نسبة ربحية مقاربة لنسبة السوق. ويبدو أن بعض المساهمين يعتقدون أن الأداء الأخير قد بلغ أقصى حدوده، وقد قبلوا بأسعار بيع أقل.

خلاصة القول بشأن نسبة السعر إلى الربحية للشركة الكيميائية السعودية القابضة

نحن نقول أن قوة نسبة السعر إلى الأرباح لا تكمن في المقام الأول في كونها أداة تقييم، بل في قياس معنويات المستثمرين الحالية وتوقعاتهم المستقبلية.

لقد تأكدنا من أن الشركة الكيميائية السعودية القابضة تُتداول حاليًا بسعر ربحية أقل من المتوقع، نظرًا لأن نموها الأخير على مدى ثلاث سنوات أعلى من توقعات السوق الأوسع. عندما نرى أرباحًا قوية مع نمو أسرع من السوق، نفترض أن المخاطر المحتملة هي ما قد يضغط على سعر الربحية. على الأقل، يبدو أن خطر انخفاض السعر ضئيل إذا استمرت اتجاهات الأرباح متوسطة الأجل الأخيرة، ولكن يبدو أن المستثمرين يعتقدون أن الأرباح المستقبلية قد تشهد بعض التقلبات.

بالطبع، قد تجد سهمًا أفضل من الشركة الكيميائية السعودية القابضة . لذا، قد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنسب سعر إلى ربحية معقولة، وحققت نموًا قويًا في الأرباح.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.