رفعت المحللة سارة سيناتوري من شركة B Of A Securities توقعاتها لسعر سهم CAVA Group, Inc. (NYSE: CAVA ) من 112 دولارًا إلى 121 دولارًا مع التأكيد على تصنيف الشراء .

ارتفعت إيرادات شركة CAVA في الربع الأول يوم الجمعة بنسبة 28.2% على أساس سنوي إلى 331.83 مليون دولار، متجاوزة التقديرات الإجماعية البالغة 326.88 مليون دولار، وأرباح السهم المعدلة 22 سنتًا، متجاوزة تقديرات المحللين البالغة 14 سنتًا .

تتوقع CAVA أن يبلغ نمو مبيعات المطاعم نفسها (SSS) على مدار العام بأكمله ما بين 6% و8%، دون تغيير عن التوجيهات السابقة .

اقرأ أيضًا: CAVA تسير على الطريق الصحيح مع خطط التوسع الطموحة لامتلاك 1000 مطعم بحلول عام 2032: الرئيس التنفيذي يقول إن "التعرض لرسوم ترامب لا يزال محدودًا"

ويشير المحلل إلى أن نمو SSS في الربع الأول من عام 2025 بنسبة 10.8% تجاوز بشكل متواضع تقديرات بنك أوف أميركا البالغة 9.7% وإجماع Visible Alpha البالغ 10.4%.

وهذا يجعلها جديرة بالملاحظة بشكل خاص نظرًا لطبيعتها التي تعتمد على حركة المرور (+ 7.5٪) حيث حافظت CAVA على انضباط التسعير (~ 1.7٪ مقارنة بمؤشر أسعار المستهلك الأوسع للطعام خارج المنزل (FAFH CPI) البالغ 3.6٪)، كما أضاف المحلل.

بالنظر إلى الرياح المعاكسة الناجمة عن الطقس وحرائق لوس أنجلوس، يقدر المحلل أن نمو SSS المكدس المفترض لمدة 3 سنوات كان أعلى بنحو 3-5 نقاط مئوية من إرشادات CAVA المرتفعة في الثلاثينيات (كانت المكدس الإضافي المبلغ عنه حوالي 41.5٪، بما في ذلك تأثير الطقس).

ويعتقد المحلل أن توجيهات CAVA SSS للسنة المالية 2025 من المرجح أن تكون محافظة، مستشهداً بالأداء القوي للابتكارات الأخيرة في القائمة والإعلانات، إلى جانب المحفزات القادمة مثل أخبار القائمة (اختبار شاورما الدجاج في دالاس وتكساس وغرب فلوريدا) وبرنامج الولاء.

أبقى المحلل على تقديرات نمو SSS للسنة المالية 2025 عند 7.4%، مع نمو أقوى في حركة المرور (+5.2% مقابل +3.5% سابقًا) يقابله مزيج أقل (+0.5% مقابل +1.8% سابقًا).

يُقدّر سيناتوري هامش ربحية المطاعم (RLM) للسنة المالية 2025 بنسبة 25.3%، وقد رفع تقديراته لتكاليف ما قبل الافتتاح إلى 15.2 مليون دولار أمريكي من 13.3 مليون دولار أمريكي سابقًا، مما يعكس التوجيهات الجديدة لنمو أسرع للوحدات. ونتيجةً لذلك، عدّل المحلل تقديراته لأرباح السهم للسنة المالية 2025 إلى 58 سنتًا أمريكيًا من 61 سنتًا أمريكيًا سابقًا.

في الأسبوع الماضي، كرر المحلل أندرو إم تشارلز من شركة TD Cowen تصنيف الشراء وحافظ على توقعات سعر السهم عند 120 دولارًا .

أشار إلى الميزة الفريدة التي تتمتع بها الشركة من خلال اكتشاف العلامات التجارية العضوية ومحفزات المبيعات الفعّالة. ويتوقع ارتفاعًا محتملًا بحلول عام ٢٠٢٥ وفقًا لتوقعات SSS وتوقعات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA)، مع الحفاظ على تقديراته وتصنيفه كأفضل اختيار.

حركة السعر: انخفضت أسهم CAVA بنسبة 4.65% إلى 92.30 دولارًا عند آخر فحص يوم الاثنين.

اقرأ التالي:

• يقول محلل إن ضغوط التعريفات الجمركية قد تعيد تشكيل اقتصاد بناء المطاعم

صورة فوتوغرافية بواسطة نيكول جلاس فوتوغرافي عبر Shutterstock