تصدرت شركة CEA Industries (ناسداك: BNC) عناوين الأخبار بعد كشفها عن امتلاكها 480,000 رمز BNB، مما يجعلها أكبر مالك مؤسسي مُعلن لعملة Binance Coin. يأتي هذا الإنجاز في الوقت الذي تستهدف فيه الشركة علنًا 1% من إجمالي عرض BNB بنهاية العام، مدعومةً بطرح خاص حديث بقيمة 500 مليون دولار.

عززت جهود شركة CEA Industries الجريئة في مجال العملات المشفرة، بما في ذلك طرح خاص بقيمة 500 مليون دولار، وعمليات استحواذ كبرى على BNB، وإعادة شراء بقيمة 250 مليون دولار، وتعيين كارلي هوارد في مجلس الإدارة، زخم الشركة مؤخرًا. بعد فترة صعبة في سبتمبر، يُظهر عائد سعر السهم البالغ 44% منذ بداية العام، وعائد إجمالي مُلفت للمساهمين بنسبة تقارب 66% خلال عام واحد، مدى تزايد الثقة مع تكثيف الإدارة استثماراتها في الأصول الرقمية واستمرار عمليات الشراء من قِبل المطلعين.

إذا كانت مثل هذه التحركات الجريئة تجعلك تستكشف ما هو قادم، فالآن هو الوقت المثالي لتوسيع نطاق بحثك واكتشاف الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية

أدى ارتفاع حيازات BNB وتوسع استراتيجية الأصول الرقمية إلى ارتفاع أسعار الأسهم. ومع ذلك، مع تداول أسهم CEA Industries بأقل بكثير من أهداف المحللين، هل تُمثل هذه فرصة شراء حقيقية، أم أن السوق يُقدّر بالفعل النمو المستقبلي؟

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 71x: هل هي مبررة؟

تُتداول أسهم شركة CEA Industries بمضاعف سعر إلى قيمة دفترية مذهل يبلغ 71 ضعفًا، مع إغلاق حديث عند 11.37 دولارًا أمريكيًا. وهذا أعلى بكثير من متوسط مضاعفات الشركات المماثلة، ويشير إلى أن السوق يُخصص علاوة سعرية كبيرة لأصول السهم.

تقارن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية القيمة السوقية للشركة بصافي قيمة أصولها في الميزانية العمومية. في القطاعات التي تُعدّ فيها الأصول الملموسة مهمة، مثل السلع الرأسمالية، يُستخدم هذا المقياس غالبًا لقياس ما إذا كان سعر السهم منخفضًا أم مرتفعًا مقارنةً بالقيمة التي تسيطر عليها الشركة.

بمضاعف ربحية 71x، تتفوق شركة CEA Industries بشكل ملحوظ على متوسط أقرانها (8.3x) ومتوسط قطاع البناء الأمريكي الأوسع (2.9x). يشير هذا الارتفاع الكبير إلى أن السوق يتوقع تحقيق قيمة أو تحولاً هائلاً في المستقبل. كما قد يعكس حماساً مضاربياً كبيراً لا تدعمه أساسيات الشركة أو ربحيتها السابقة.

في ظل غياب انحدار القيمة العادلة، يصعب تحديد المضاعف "المناسب". ومع ذلك، يتميز التسعير الحالي بتنافسية غير عادية، حتى بين الشركات الصغيرة سريعة النمو.

النتيجة: نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 71x (مبالغ في قيمتها)

ومع ذلك، فإن التقييم الحاد لشركة CEA Industries قد ينهار إذا تعثرت أسعار BNB أو إذا فشلت استراتيجيات الأصول الرقمية في تحقيق النمو المتوقع.

وجهة نظر أخرى: نموذج التدفقات النقدية المخصومة يروي قصة مختلفة

من منظور مختلف، يُقدم نموذج SWS DCF الخاص بنا رؤيةً أكثر تحفظًا لقيمة شركة CEA Industries. ووفقًا لمدخلات النموذج، يُتداول السهم بسعر أعلى بكثير من قيمته العادلة المُقدرة البالغة 3.62 دولار أمريكي. وهذا يُشير إلى مُبالغة واضحة في التقييم استنادًا إلى التدفقات النقدية المُتوقعة، وليس مُضاعفات الأصول. هل يُعزز هذا المخاوف بشأن السعر الحالي، أم أن السوق يشهد تقلبات أعمق؟

تُجري سيمبلي وول ستريت يوميًا تحليلًا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) على جميع أسهم العالم ( راجع CEA Industries على سبيل المثال ). نعرض العملية الحسابية كاملةً. يمكنك تتبع النتيجة في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فرز الأسهم لدينا لاكتشاف الأسهم منخفضة القيمة بناءً على تدفقاتها النقدية . إذا حفظتَ أداة فرز، فإننا نُنبهك حتى عند وجود شركات جديدة مطابقة، فلا تفوت أي فرصة استثمارية مُحتملة.

قم ببناء سردك الخاص لصناعات CEA

إذا كانت لديك وجهة نظر مختلفة، أو كنت ترغب في التعمق في الأرقام شخصيًا، يمكنك بناء وجهة نظرك الخاصة بسرعة وفي دقائق معدودة. افعل ذلك على طريقتك.

نقطة البداية الرائعة لأبحاثك حول CEA Industries هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على مكافأة رئيسية واحدة و5 علامات تحذيرية مهمة يمكن أن تؤثر على قرار الاستثمار الخاص بك.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

المستثمرون الأذكياء لا يكتفون بفرصة واحدة. استخدم أداة فحص أسهم وول ستريت البسيطة لتوسيع قائمة استثماراتك بثقة، واكتشف أبرز أسهم الغد قبل الآخرين.

• أطلق العنان لاستراتيجية النمو الخاصة بك من خلال مراجعة أسهم الذكاء الاصطناعي الخمسة والعشرين هذه والتي من المتوقع أن تحقق اختراقات في تقنيات الذكاء الاصطناعي والأتمتة.
• احصل على تدفقات دخل ثابتة من خلال تقييم أسهم الأرباح الـ 19 هذه بعوائد تزيد عن 3% وتتميز بعوائد قوية وسجلات دفع موثوقة.
• تجاوز اتجاهات السوق وحدد الفرص التي تم تجاهلها من خلال مقارنة 888 سهمًا مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية استنادًا إلى التدفقات النقدية التي يتم تداولها بأقل من قيمتها الجوهرية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.