قدمت شركة Celcuity (CELC) مؤخرًا بيانات المرحلة الثالثة الجديدة VIKTORIA-1 لـ gedatolisib لأطباء الأورام في ندوة سان أنطونيو لسرطان الثدي، والتي أظهرت بوضوح بقاءً أطول خاليًا من التقدم مقارنة بـ fulvestrant في مرض HR الإيجابي و HER2 السلبي المتقدم.

تأتي نتائج VIKTORIA-1 الأخيرة هذه بعد مسيرة رائعة لشركة Celcuity، حيث بلغ عائد سعر السهم 23.61 بالمائة خلال 30 يومًا، وبلغ إجمالي عائد المساهمين 740.65 بالمائة خلال عام واحد، وهو ما قد يعتبره بعض المستثمرين دليلاً على الزخم الصعودي أثناء إعادة تقييم إمكاناتها على المدى الطويل.

إذا كان هذا النوع من الارتفاع في أسعار الأسهم المدفوع بالنتائج السريرية قد لفت انتباهك، فقد يكون من المفيد استكشاف أسماء شركات الرعاية الصحية المبتكرة الأخرى من خلال أسهم الرعاية الصحية لمعرفة ما قد يغفل عنه السوق.

ومع ذلك، ومع اقتراب الأسهم بالفعل من أهداف المحللين بعد ارتفاع كبير، فإن السؤال الرئيسي الآن هو ما إذا كانت شركة Celcuity لا تزال مقومة بشكل خاطئ مقارنة بإمكانات gedatolisib أو ما إذا كان السوق قد بدأ بالفعل في خصم سنوات من النمو المستقبلي.

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 41.6 ضعفًا: هل هي مبررة؟

يتم تداول أسهم شركة Celcuity بنسبة سعر إلى قيمة دفترية تبلغ 41.6 مرة، وهو مستوى يشير إلى تقييم مرتفع مقارنة بأساسياتها الحالية ونظرائها.

يقارن مؤشر السعر إلى القيمة الدفترية القيمة السوقية للشركة بصافي الأصول في ميزانيتها العمومية، وهو مقياس يستخدم غالبًا في المراحل المبكرة أو في شركات التكنولوجيا الحيوية غير المربحة حيث تكون المقاييس التقليدية القائمة على الأرباح أقل أهمية.

بسعر يعادل 41.6 ضعف القيمة الدفترية، يبدو أن المستثمرين يدفعون علاوة كبيرة مقابل مشاريع شركة سيلكويتي المستقبلية ونموها المتوقع، بدلاً من التركيز على قاعدة أصولها الحالية أو انخفاض إيراداتها. وهذا يشير إلى أن التوقعات بشأن الربحية المستقبلية طموحة للغاية.

الفجوة مع قطاع التكنولوجيا الحيوية الأمريكي الأوسع نطاقاً شاسعة. فسعر شركة Celcuity البالغ 41.6 ضعف القيمة الدفترية يتجاوز بكثير متوسط القطاع البالغ 2.7 ضعف، بل ويتجاوز حتى متوسط الشركات المنافسة البالغ 10.2 ضعف، مما يؤكد مدى استعداد المستثمرين لدفع مبالغ أكبر مقابل كل دولار من صافي الأصول مقارنةً بالبدائل.

النتيجة: نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 41.6 ضعف (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، فإن النكسات في التجارب السريرية المتأخرة لعقار جيداتوليسيب أو التأخيرات في الجداول الزمنية التنظيمية قد تتحدى بسرعة التقييم المتفائل الحالي والمعنويات الهشة.

وجهة نظر أخرى حول القيمة

يُظهر نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا صورةً مختلفةً تمامًا عن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية المرتفعة. وفقًا لهذا النموذج، يُتداول سهم شركة Celcuity عند 105.25 دولارًا أمريكيًا، أي أقل بنحو 78% من قيمته العادلة المُقدّرة بـ 488.08 دولارًا أمريكيًا. وهذا يُشير إلى أن السوق قد يُقلّل من تقدير إمكانات التدفق النقدي لدواء جيداتوليسيب. هل لا تزال التوقعات حذرةً للغاية؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع سهم Celcuity على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 907 أسهم مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

اصنع روايتك الخاصة عن العزوبية

إذا كنت ترى الأرقام بشكل مختلف أو ترغب في اختبار افتراضاتك الخاصة، يمكنك إنشاء عرض Celcuity مخصص بسرعة في أقل من ثلاث دقائق: افعل ذلك بطريقتك الخاصة .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين و3 علامات تحذيرية مهمة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة Celcuity.

هل أنتم مستعدون للمزيد من الأفكار التي تتمتع بقناعة راسخة؟

قبل أن تحدث المحفزات التالية، امنح نفسك خيارات من خلال تجميع أفكار جديدة من أدوات فحص الأسهم القوية التي تكشف عن الجودة والزخم وفرص الدخل بسرعة.

• استهدف إمكانات الثروة على المدى الطويل من خلال التركيز على هذه الأسهم الـ 907 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي لم يقدرها السوق بشكل كامل بعد.
• استغل الابتكار التحويلي من خلال التركيز على هذه الأسهم الـ 26 الرخيصة في مجال الذكاء الاصطناعي والمؤهلة للاستفادة من التطورات السريعة في هذا المجال.
• استثمر في إمكانية تدفق نقدي موثوق من خلال التركيز على هذه الأسهم الـ 13 الموزعة للأرباح والتي تزيد عوائدها عن 3٪ والتي يمكن أن تعزز محرك دخل محفظتك الاستثمارية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.