قد يبدو سهم شركة سينتين ( المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز: CNC ) عند نسبة سعر السهم إلى ربحيته (أو "مكرر الربحية") البالغة 9.1x خيارًا مناسبًا للشراء حاليًا، مقارنةً بالسوق في الولايات المتحدة، حيث تتجاوز نسبة مكرر الربحية لنحو نصف الشركات 18x، بل إن تجاوزها 33x أمر شائع. مع ذلك، قد يكون انخفاض نسبة مكرر الربحية لسبب وجيه، ويتطلب الأمر مزيدًا من البحث لتحديد ما إذا كان مبررًا.

مع نمو أرباح يفوق معظم الشركات الأخرى مؤخرًا، تُحقق شركة سينتين أداءً جيدًا نسبيًا. أحد الاحتمالات هو أن نسبة السعر إلى الربحية منخفضة لأن المستثمرين يعتقدون أن أداء الأرباح القوي هذا قد يكون أقل إثارة للإعجاب مستقبلًا. إذا لم يكن الأمر كذلك، فسيكون لدى المساهمين الحاليين سبب وجيه للتفاؤل بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة لتقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن سينتين على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

هل يتناسب النمو مع انخفاض نسبة السعر إلى الربحية؟

إن نسبة السعر إلى الربح لشركة Centene ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا محدودًا فقط، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها أسوأ من السوق.

بالنظر إلى الوراء، نرى أن الشركة حققت نموًا ملحوظًا في ربحية السهم بنسبة 27% العام الماضي. كما شهدت آخر ثلاث سنوات ارتفاعًا إجماليًا ممتازًا في ربحية السهم بنسبة 188%، بفضل أدائها قصير الأجل. وبناءً على ذلك، كان المساهمون سيرحبون على الأرجح بمعدلات نمو الأرباح متوسطة الأجل هذه.

بالانتقال إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الاثني عشر الذين يغطون الشركة إلى أن الأرباح ستنمو بنسبة 7.0% سنويًا على مدى السنوات الثلاث المقبلة. في الوقت نفسه، من المتوقع أن ينمو باقي السوق بنسبة 11% سنويًا، وهو ما يزيد من جاذبية السوق بشكل ملحوظ.

بناءً على هذه المعلومات، يُمكننا فهم سبب تداول سهم Centene عند نسبة سعر إلى ربحية أقل من السوق. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون نموًا مستقبليًا محدودًا، وهم على استعداد لدفع مبلغ أقل فقط مقابل السهم.

ماذا يمكننا أن نتعلم من نسبة السعر إلى الربح لشركة Centene؟

يقال إن نسبة السعر إلى الأرباح هي مقياس أدنى للقيمة في بعض الصناعات، ولكنها يمكن أن تكون مؤشرا قويا لمعنويات الأعمال.

لقد تأكدنا من أن شركة سينتين تحافظ على نسبة سعر ربحيتها المنخفضة نظرًا لضعف توقعات نموها التي كانت أقل من السوق الأوسع، كما هو متوقع. حاليًا، يتقبل المساهمون انخفاض نسبة السعر إلى الربحية، إذ يُقرّون بأن الأرباح المستقبلية لن تُقدّم على الأرجح أي مفاجآت سارة. من الصعب توقع ارتفاع سعر السهم بقوة في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

يمكن الاطلاع على العديد من عوامل الخطر الحيوية الأخرى في الميزانية العمومية للشركة. يمكنك تقييم العديد من المخاطر الرئيسية من خلال تحليلنا المجاني للميزانية العمومية لشركة Centene، والذي يتضمن ستة اختبارات بسيطة.

بالطبع، قد تجد سهمًا أفضل من سينتين . لذا، قد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنسب سعر إلى ربحية معقولة وحققت نموًا قويًا في الأرباح.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.