حققت شركة سنترال باسيفيك فاينانشال (CPF) إيرادات بلغت 73.9 مليون دولار أمريكي في الربع الرابع من السنة المالية 2025، وبلغ ربح السهم الأساسي 0.86 دولار أمريكي. في حين بلغت إيراداتها خلال الاثني عشر شهرًا الماضية 277.0 مليون دولار أمريكي، وبلغ ربح السهم 2.88 دولار أمريكي. وخلال الأرباع القليلة الماضية، شهدت الشركة نموًا في الإيرادات من 57.6 مليون دولار أمريكي في الربع الرابع من السنة المالية 2024 إلى 73.9 مليون دولار أمريكي في الربع الرابع من السنة المالية 2025، مع ارتفاع ربح السهم الفصلي من 0.42 دولار أمريكي إلى 0.86 دولار أمريكي خلال الفترة نفسها. ومع وصول هامش الربح الصافي إلى 28.0%، ونمو الأرباح القوي وفقًا للبيانات المتاحة، تُسلط هذه النتائج الأخيرة الضوء على جودة الأرباح والربحية، ما يجعلها محط اهتمام المستثمرين.

اطلع على تحليلنا الكامل لشركة سنترال باسيفيك فاينانشال.

بعد عرض الأرقام الرئيسية، تتمثل الخطوة التالية في معرفة كيف يتوافق ملف الأرباح هذا مع الآراء السائدة حول شركة سنترال باسيفيك فاينانشال، مع تسليط الضوء على النقاط التي تدعم فيها البيانات الروايات السائدة والنقاط التي تتعارض معها.

استقر هامش صافي الفائدة عند 3.56% في الربع الرابع

• أعلنت شركة سنترال باسيفيك فاينانشال عن هامش صافي الفائدة للربع الرابع من السنة المالية 2025 بنسبة 3.56%، مقارنة بنسبة 3.49% في الربع الثالث من السنة المالية 2025 و3.31% في الربع الأول من السنة المالية 2025، في حين بلغ هامش الاثني عشر شهرًا الماضية 3.45% مقابل 3.01% في العام السابق.
• الأمر المثير للاهتمام بالنسبة للنظرة المتفائلة هو أن هذا الهامش الهامشي يأتي جنبًا إلى جنب مع نمو صافي الربح بنسبة 45.1% وصافي الدخل البالغ 77.5 مليون دولار أمريكي خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، وهو ما
  • يتماشى ذلك مع فكرة تحسن جودة الأرباح حيث ارتفع هامش الربح الصافي من 22.2% إلى 28.0% خلال العام.
  • يُظهر ذلك أن مستوى الهامش الأخير يتم تحقيقه على محفظة قروض تبلغ حوالي 5.3 مليار دولار أمريكي، مع إجمالي قروض بقيمة 5289.1 مليون دولار أمريكي في الربع الرابع من السنة المالية 2025.

نسبة التكلفة إلى الدخل ثابتة عند حوالي 60%

• بلغت نسبة التكلفة إلى الدخل 59.88% في الربع الرابع من السنة المالية 2025، وهو رقم قريب من رقم الاثني عشر شهرًا الماضية البالغ 60.54%، مقارنة بنسبة 61.16% في الربع الأول من السنة المالية 2025 و65.1% على أساس الاثني عشر شهرًا السابقة.
• قد يركز المستثمرون المتشائمون على نسبة المصاريف هذه التي تبلغ حوالي 60% كسقف للربحية الإضافية، إلا أن الأرقام تُظهر أن
  • تراوح صافي الدخل لأرباع السنة المالية 2025 بين 17.8 مليون دولار أمريكي و22.9 مليون دولار أمريكي، حيث بلغ صافي الدخل في الربع الرابع 22.9 مليون دولار أمريكي، على الرغم من استمرار قاعدة التكاليف هذه.
  • بلغ ربح السهم خلال الاثني عشر شهرًا الماضية 2.88 دولارًا أمريكيًا، بزيادة عن 1.97 دولارًا أمريكيًا في العام السابق على أساس متراكم، مما يتحدى فكرة أن مستوى الكفاءة الحالي يعيق القدرة على تحقيق الأرباح.

التقييم، والقيمة العادلة للتدفقات النقدية المخصومة، وفجوة النمو

• بسعر سهم يبلغ 32.57 دولارًا أمريكيًا، يتم تداول أسهم شركة سنترال باسيفيك فاينانشال بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 11.3 ضعفًا مقارنة بقطاع البنوك الأمريكية الذي يبلغ 11.8 ضعفًا والشركات المنافسة التي تبلغ 12.3 ضعفًا، في حين أن القيمة العادلة المقدمة من خلال التدفقات النقدية المخصومة والبالغة 58.31 دولارًا أمريكيًا أعلى بكثير من السعر الحالي، والسعر المستهدف الوحيد المقدم من المحللين هو 35.50 دولارًا أمريكيًا.
• ما يلفت الانتباه من منظور متفائل هو أن نسبة السعر إلى الأرباح المنخفضة والفجوة الواسعة بينها وبين القيمة العادلة وفقًا لنموذج التدفقات النقدية المخصومة، تتزامن مع توقعات نمو الأرباح بنحو 6.45% سنويًا ونمو الإيرادات بنحو 7.3% سنويًا، وهو ما
  • وهي أقل من أرقام السوق الأمريكية الأوسع نطاقاً المذكورة، إلا أنها تأتي بعد نمو صافي الدخل بنسبة 45.1% وارتفاع هامش الربح الصافي من 22.2% إلى 28.0%.
  • يخلق هذا الوضع توتراً حيث تشير البيانات إلى قيمة وعائد توزيعات أرباح بنسبة 3.56٪ اليوم، في حين أن تباطؤ معدل النمو المتوقع قد يدفع بعض المستثمرين إلى التساؤل عن مدى إمكانية تقليص التقييم للفجوة إلى 58.31 دولارًا أمريكيًا.

للاطلاع على كيفية انسجام هذه المواضيع مع الصورة الأوسع نطاقًا حول الجودة والنمو والتقييم لشركة سنترال باسيفيك فاينانشال، يمكنك مراجعة التقرير الكامل ومقارنته بهذه الأرقام. 📊 اقرأ التقرير الكامل لشركة سنترال باسيفيك فاينانشال.

الخطوات التالية

لا تنظر فقط إلى هذا الربع؛ فالقصة الحقيقية تكمن في الاتجاه طويل الأجل. لقد أجرينا تحليلاً معمقاً لنمو شركة سنترال باسيفيك فاينانشال وتقييمها لنرى ما إذا كان سعرها الحالي فرصة استثمارية مميزة. أضف الشركة إلى قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية الآن حتى لا تفوتك الفرصة الكبيرة القادمة.

اكتشف المزيد مما هو متاح

قد تحد نسبة التكلفة إلى الدخل لشركة سنترال باسيفيك فاينانشال، والتي تبلغ حوالي 60%، ونمو الأرباح المتوقع المتواضع، وتوقعات النمو الأقل من السوق، من سرعة تضييق فجوة التقييم الخاصة بها.

إذا كان هذا المزيج من النمو البطيء وضغط التكاليف يبدو مقيدًا، فراجع أداة فحص أسهم النمو المستقر لدينا (2168 نتيجة) للتركيز على الشركات التي بُنيت حول زخم إيرادات وأرباح أكثر استقرارًا.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.