تراجعت أسهم شركة Ceragon Networks Ltd. ( NASDAQ:CRNT ) بنسبة 25% في الشهر الماضي، مما يعكس قدرًا لا بأس به من أدائها القوي مؤخرًا. وإذا نظرنا إلى الصورة الأكبر، فحتى بعد هذا الشهر السيئ، فقد ارتفع السهم بنسبة 32% في العام الماضي.

بعد الانخفاض الحاد في الأسعار، ونظرًا لأن نسبة السعر إلى الأرباح (أو "P/E") لنحو نصف الشركات في الولايات المتحدة أعلى من 19x، فقد تفكر في Ceragon Networks باعتبارها استثمارًا جذابًا بنسبة السعر إلى الأرباح التي تبلغ 12.6x. على الرغم من أنه ليس من الحكمة أن نأخذ نسبة السعر إلى الأرباح بالقيمة الاسمية حيث قد يكون هناك تفسير لسبب محدوديتها.

مع نمو الأرباح الذي يفوق معظم الشركات الأخرى في الآونة الأخيرة، كان أداء Ceragon Networks جيدًا نسبيًا. أحد الاحتمالات هو أن نسبة السعر إلى الربح منخفضة لأن المستثمرين يعتقدون أن أداء الأرباح القوي هذا قد يكون أقل إثارة للإعجاب في المستقبل. إذا كنت تحب الشركة، فربما تأمل ألا يكون هذا هو الحال حتى تتمكن من شراء بعض الأسهم بينما لا تحظى بشعبية.

هل ترغب في معرفة رأي المحللين في مستقبل Ceragon Networks مقارنة بالصناعة؟ في هذه الحالة، فإن تقريرنا المجاني هو نقطة بداية رائعة .

ما هو اتجاه نمو Ceragon Networks؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى الأرباح، ستحتاج شركة Ceragon Networks إلى إنتاج نمو بطيء يتخلف عن السوق.

إذا استعرضنا نمو الأرباح في العام الماضي، فقد سجلت الشركة زيادة هائلة بلغت 280%. على الرغم من أن أداءها على المدى الأطول لم يكن قوياً بنفس القدر، حيث كان نمو ربح السهم الواحد على مدار ثلاث سنوات غير موجود نسبياً بشكل عام. لذا يبدو لنا أن الشركة حققت نتائج مختلطة من حيث نمو الأرباح خلال تلك الفترة.

وبالانتقال إلى التوقعات، فمن المتوقع أن تحقق الشركة خلال السنوات الثلاث المقبلة نموًا سنويًا بنسبة 15% وفقًا لتقديرات المحللين الثلاثة الذين يراقبون الشركة. وهذا من المتوقع أن يكون أعلى بكثير من توقعات النمو السنوية البالغة 11% للسوق الأوسع.

وبناءً على هذه المعلومات، نجد أنه من الغريب أن تتداول شركة Ceragon Networks عند نسبة سعر إلى ربحية أقل من السوق. ويبدو أن أغلب المستثمرين غير مقتنعين على الإطلاق بقدرة الشركة على تحقيق توقعات النمو المستقبلية.

الكلمة الأخيرة

إن انخفاض أسعار أسهم شركة Ceragon Networks يعني أن نسبة السعر إلى الأرباح أصبحت الآن عند مستوى منخفض للغاية. وعادةً ما نحذر من المبالغة في قراءة نسب السعر إلى الأرباح عند اتخاذ قرارات الاستثمار، رغم أنها قد تكشف الكثير عما يعتقده المشاركون الآخرون في السوق بشأن الشركة.

لقد كشف فحصنا لتوقعات المحللين لشركة Ceragon Networks أن توقعات أرباحها المتفوقة لا تساهم في زيادة نسبة السعر إلى الربحية بقدر ما توقعنا. وقد تكون هناك بعض التهديدات الرئيسية غير الملحوظة للأرباح والتي تمنع نسبة السعر إلى الربحية من مطابقة التوقعات الإيجابية. على الأقل تبدو مخاطر الأسعار منخفضة للغاية، لكن يبدو أن المستثمرين يعتقدون أن الأرباح المستقبلية قد تشهد الكثير من التقلبات.

يجب عليك دائمًا الانتباه إلى المخاطر، على سبيل المثال - لدى Ceragon Networks علامة تحذير واحدة نعتقد أنه يجب عليك الانتباه إليها.

ربما تتمكن من العثور على استثمار أفضل من Ceragon Networks.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.