عاد المستثمر شاماث باليهابيتيا ، المعروف سابقًا باسم "ملك SPAC"، مع SPAC جديد، مما يشير إلى قمة أو قاع محتمل لسوق SPAC، مع حذر المستثمرين بعد العائدات السابقة من عمليات الاندماج المكتملة.

فيما يلي نظرة على تاريخ SPAC الخاص بـ Palihapitiya، بما في ذلك الصفقات التي ساعد في تمويلها، وتفاصيل SPAC الجديدة وما هو التالي.

SPAC الجديدة: تقدمت Palihapitiya بطلب لإدراج مخطط لشركة American Exceptionalism Acquisition Corp A في بورصة نيويورك للأوراق المالية تحت الرمز AEAC.

تخطط SPAC لجمع 250 مليون دولار وتأتي الوحدات بدون ضمانات هذه المرة.

تخطط شركة SPAC الجديدة التابعة لـ Palihapitiya للاستثمار في شركة تعمل في قطاعات الذكاء الاصطناعي أو الطاقة النظيفة أو الدفاع الأمريكي أو التمويل اللامركزي.

شركة الاستحواذ ذات الأغراض الخاصة الجديدة (SPAC) تأتي بعد سؤال باليهابيتيا لمتابعيه على X عما إذا كان ينبغي عليه إطلاق شركة استحواذ ذات أغراض خاصة أخرى. رفضت غالبية المشاركين (70.7%) فكرة إنشاء شركة استحواذ ذات أغراض خاصة جديدة، حيث شارك في التصويت أكثر من 55,000 شخص. تجاهل باليهابيتيا النتائج، قائلاً: "لا مجال للبكاء في الكازينوهات!"، مما يُلمّح إلى أنه قد يُطلق أداة استثمارية جديدة في السوق مستقبلاً.

في ملف شركة American Exceptionalism Acquisition Corp A، ذكر باليهابيتيا أن شركات الاستحواذ ذات الأغراض الخاصة (SPACs) اتسمت في الماضي بآليات تسعير غير فعّالة، وحوافز غير متوازنة، ولم تُحدث أي آثار طويلة الأجل. وستسعى شركة الاستحواذ ذات الأغراض الخاصة (SPAC) الجديدة إلى تغيير ذلك بجعل استحقاق أسهم المؤسسين يقتصر على بلوغ أسعار السهم الرئيسية 12.50 دولارًا أمريكيًا، و15.00 دولارًا أمريكيًا، و17.50 دولارًا أمريكيًا، و20.00 دولارًا أمريكيًا، بدلاً من سعر الطرح البالغ 10 دولارات أمريكية فقط.

اقرأ أيضًا: شاماث باليهابيتيا يطرح سؤالًا واحدًا فقط في المقابلة، ويقول إنه يُزيل الزيف

شركات باليهابيتيا للاستحواذ ذات الأغراض الخاصة (SPACs) : خططت باليهابيتيا في الأصل لطرح شركات الاستحواذ ذات الأغراض الخاصة للاكتتاب العام برموز IPOA إلى IPOZ، حيث أُطلقت ست شركات S PACs تحت هذه الرموز ضمن مظلة Social Capital Hedosophia . كما أطلقت باليهابيتيا أربع شركات استحواذ ذات أغراض خاصة تحت رموز DNAA إلى DNAD، موجهة لقطاع التكنولوجيا الحيوية.

إليكم نظرة على صفقات الشركات ذات الأغراض الخاصة (SPAC) وأدائها. يستند هذا الأداء إلى سعر الإدراج البالغ 10 دولارات، ولا يأخذ في الاعتبار ضمانات الاستحواذ.

• IPOA: أول صفقة SPAC التي أتمها Palihapitiya كانت Virgin Galactic (NYSE: SPCE )، والتي انخفضت بنسبة 98.5٪ بعد تقسيم الأسهم العكسي
• IPOB: اندمجت مع Opendoor Technologies (NASDAQ: OPEN )، -62.9%
• IPOC: اندمجت مع Clover Health Investments (NASDAQ: CLOV )، بنسبة -74.4%
• آيبود: تم تصفيته دون هدف عند 10.01 دولار، حتى
• IPOE: اندمجت مع SoFi Technologies (NASDAQ: SOFI ): +138.3%
• IPOF: تم تصفيته دون هدف عند 10.01 دولارًا، حتى
• DNAA: اندمجت مع Akili Interactive ، التي استحوذت عليها Virtual Therapeutics مقابل 0.4340 دولارًا أمريكيًا للسهم، بنسبة -95.7%
• DNAB: تم تصفيتها دون هدف عند 10.35 دولارًا، +3.5٪
• DNAC: اندمجت مع ProKidney Corp (NASDAQ: PROK )، -76.2%
• DNAD: تم تصفيته دون هدف عند 10.35 دولارًا، +3.5%

صفقات PIPE: إلى جانب شركات الاستحواذ ذات الأغراض الخاصة العشر التي يملكها، قام باليهابيتيا بتمويل ثماني صفقات SPAC كعضو في PIPE (الاستثمار الخاص في الأسهم العامة) - وهي طريقة لجذب الاستثمار من المستثمرين المعتمدين.

فيما يلي نظرة على هذه الصفقات والعائد حتى الآن بناءً على نقطة بداية تبلغ 10 دولارات.

• MP Materials (NYSE: MP ): شركة تعدين العناصر الأرضية النادرة، +582.0%
• Desktop Metal : شركة طباعة ثلاثية الأبعاد، استحوذت عليها لاحقًا شركة Nano Dimension (NASDAQ: NNDM ) بسعر 5.295 دولارًا للسهم، وكان السعر المعدل السابق للتقسيم العكسي 1 إلى 10 هو 0.5295 دولارًا، -94.7%
• Metromile Inc : شركة تأمين، استحوذت عليها لاحقًا Lemonade Inc (NYSE: LMND )، وحصل المساهمون على 0.05263 سهمًا من LMND أو حوالي 1.03 دولارًا في ذلك الوقت، بقيمة 3.10 دولارًا اليوم، -69.0%
• بروتيرا : شركة حافلات كهربائية، أفلست، -100.0%
• Latch (OTC: LTCH ): شركة SaaS للمؤسسات، -98.8%
• شركة صن لايت فاينانشال : شركة تمويل الطاقة الشمسية السكنية، أعلنت إفلاسها، بنسبة -100.0%
• Renew Power (NASDAQ: RNW ): أكبر شركة للطاقة المتجددة في الهند، بنسبة -22.8%
• Berkshire Grey : شركة روبوتات وأتمتة، استحوذت عليها Softbank لاحقًا مقابل 1.40 دولارًا للسهم، -86.0%

العائدات : شارك باليهابيتيا في ما مجموعه 18 شركة استحواذ ذات غرض خاص، بما في ذلك صفقاته الخاصة، والصفقات التي ساهم في تمويلها ضمن برنامج PIPE. تتضمن القائمة 10 شركات استحواذ ذات غرض خاص تابعة له، منها ست صفقات ناجحة وأربع صفقات تصفية. كما شارك باليهابيتيا في ثماني صفقات PIPE.

من المهم ملاحظة أن هذه ليست عوائد باليهابيتيا، إذ باع العديد من أسهمه سابقًا وحصل أيضًا على أسهم تأسيس وحوافز أخرى مثل ضمانات الاكتتاب. ولا تشمل العوائد ضمانات الاكتتاب للمستثمرين الأفراد المذكورة أدناه.

فيما يلي أداء SPACs التابعة لشركة Palihapitiya بناءً على الفئة:

• إجمالي 18 صفقة SPAC: متوسط العائد -13.98%
• 10 شركات استحواذ ذات أغراض خاصة بقيادة شاماث: عائد متوسط -26.24%
• 6 شركات استحواذ ذات أغراض خاصة بقيادة شاماث مع صفقات: متوسط العائد -44.90%
• 8 صفقات PIPE: عائد متوسط +1.34%

ما هو التالي : يحمل اسم شركة باليهابيتيا الجديدة ذات الأغراض الخاصة (SPAC) حرف A، مما يوحي باحتمالية وجود المزيد من الشركات في الطريق. يمكن لخطة الحوافز الجديدة لأسهم المؤسسين أن تُعزز قيمة الصفقة على المدى الطويل، وتشجع المستثمرين على البقاء لسنوات، بدلاً من خسارة رأس المال بسرعة، كما فعل البعض، ومنهم باليهابيتيا، في الماضي.

وبناءً على التاريخ السابق لصفقات Palihapitiya SPAC، فإن العرض الجديد قد يحظى باهتمام ضئيل من المستثمرين.

باليهابيتيا هو مُقدّم مشارك في برنامج "البودكاست الشامل"، الذي يحظى بشعبية واسعة بين المستثمرين. كما أنه يتمتع بعلاقات وطيدة مع وادي السيليكون والبيت الأبيض، مما قد يجعل الاستثمار في شركة شاماث للاستحواذ ذات الأغراض الخاصة الجديدة أكثر جاذبية مما كان عليه في السنوات الأخيرة.

اقرأ التالي:

• يقول شاماث باليهابيتيا إن شركات الاستحواذ ذات الأغراض الخاصة "كانت مدفوعة بلحظة من السيولة الهائلة"

الصورة: شاترستوك