يرجى استخدام متصفح الكمبيوتر الشخصي للوصول إلى التسجيل - تداول السعودية
حسنًا
يقول تشاماث باليهابيتيا إن صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة S&P 500 بحاجة إلى "إصلاح" وإلا فإنها ستنتهي إلى "كارثة" - وهذا ما قاله المستثمر الملياردير
آبل +0.09%
أمازون دوت كوم -1.78%
برودكوم -11.43%
ألفابيت (جوجل) -1.01%
ألفابيت A -1.01%
آبل AAPL | 278.28 | +0.09% |
أمازون دوت كوم AMZN | 226.19 | -1.78% |
برودكوم AVGO | 359.93 | -11.43% |
ألفابيت (جوجل) GOOG | 310.52 | -1.01% |
ألفابيت A GOOGL | 309.29 | -1.01% |
ويقول هذا المستثمر الرأسمالي المغامر إن المشاركين في الأسواق المالية الذين يفضلون الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة من أجل الاستفادة من فوائد التنويع قد "يواجهون صدمة قاسية"، حيث تمثل الأسهم العشرة الأولى في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 40% من القيمة السوقية للمؤشر.
ماذا حدث: يشرح شاماث باليهابيتيا ، المستثمر الملياردير والمدير التنفيذي السابق لشركة فيسبوك، أن التركيز الأكبر في عدد قليل من الأسهم يزيد من مخاطر الاستثمار.
وفي منشور على موقع X يوم الأحد، سلط الضوء على عدم المساواة في وزن الأسهم داخل مؤشر S&P 500 وقال: "إذا كان هناك أي تقلب في السوق، فإن الافتقار إلى التنوع قد يتسبب في خسائر فادحة".
وقد شارك كيفن جوردون ، المدير وكبير استراتيجيي الاستثمار في تشارلز شواب، رسمًا بيانيًا يوضح نفس الأمر.
ومع ذلك، ينطبق هذا على صناديق الاستثمار المتداولة التي تعكس أوزان مؤشر ستاندرد آند بورز 500. رد سبنسر حكيميان ، مؤسس شركة تولو كابيتال مانجمنت، على منشور باليهابيتيا وقال إن "صناديق الاستثمار المتداولة ذات الأوزان المتساوية متاحة دائمًا". ومع ذلك، فإن مثل هذه الصناديق المتداولة تأتي أيضًا مع تكاليف إعادة التوازن والضرائب،
انظر أيضًا: Palantir أغلى بنحو 3 مرات من متوسط الصناعة: سهم PLTR يرتفع بأكثر من 395% وسط ظروف ذروة الشراء
لماذا هذا مهم: فيما يلي أكبر عشرة أسهم من حيث وزن المؤشر ضمن مؤشر S&P 500. وتشمل هذه الأسهم أسهم "السبعة الرائعة" مع فئات مختلفة من أسهمها، إلى جانب Broadcom Inc (NASDAQ: AVGO ) و Berkshire Hathaway (NYSE: BRK ). يتمتع قطاع تكنولوجيا المعلومات بأعلى وزن بين أكبر 10 شركات في مؤشر S&P 500.
| مكون | رمز | قطاع |
| شركة ابل | (ناسداك: AAPL ) | تكنولوجيا المعلومات |
| شركة إنفيديا | (ناسداك: NVDA ) | تكنولوجيا المعلومات |
| شركة مايكروسوفت | (ناسداك: MSFT ) | تكنولوجيا المعلومات |
| أمازون دوت كوم | (ناسداك: AMZN ) | السلع الاستهلاكية التقديرية |
| شركة ميتا بلاتفورمز | (ناسداك: ميتا ) | خدمات الاتصالات |
| شركة ألفابيت أ | (ناسداك: جوجل ) | خدمات الاتصالات |
| شركة تيسلا | (ناسداك: تسلا ) | السلع الاستهلاكية التقديرية |
| بيركشاير هاثاواي | (بورصة نيويورك: BRK ) | المالية |
| شركة الأبجدية C | (ناسداك: جوجل ) | خدمات الاتصالات |
| شركة برودكوم | (ناسداك: AVGO ) | تكنولوجيا المعلومات |
بالنسبة للمؤشر المرجح بالقيمة السوقية، تكون الأوزان متناسبة عادة مع القيمة السوقية للشركة، مما يمنح الشركات الأكبر نفوذاً أكبر. ومع ذلك، فإن المؤشر المتساوي الأوزان يعين نفس الوزن لكل سهم مكون، بغض النظر عن حجمه في السوق.
لقد تفوق مؤشر S&P 500 على مؤشر S&P 500 Equal Weight Index هذا العام، وينطبق الأمر نفسه على صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع هذه المؤشرات. فقد ارتفع صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE: SPY ) بنسبة 25.89% هذا العام، بينما ارتفع صندوق Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (NYSE: RSP ) بنسبة 11.94% فقط في عام 2024.
| مؤشر/صندوق الاستثمار المتداول | ستة أشهر | YTD |
| مؤشر ستاندرد آند بورز 500 | 9.05% | 25.89% |
| صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust | 9.11% | 25.89% |
| مؤشر S&P 500 للوزن المتساوي | 8.33% | 11.88% |
| صندوق Invesco S&P 500 Equal Weight ETF | 8.43% | 11.94% |
الصورة من TechCrunch على موقع Flickr
اقرأ التالي:
- أفضل 7 أسهم ذات قيمة عالية مع أفضل إمكانات العائد بحلول عام 2025
