حققت أسهم شركة تشارتر كوميونيكيشنز ( ناسداك: CHTR ) أداءً مذهلاً هذا الشهر، إذ ارتفعت بنسبة 26% بعد فترة تذبذب سابقة. مع ذلك، لن يشعر جميع المساهمين بالابتهاج، حيث لا يزال سعر السهم منخفضًا بنسبة مخيبة للآمال بلغت 34% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.

حتى بعد هذا الارتفاع الكبير في السعر، ونظرًا لأن حوالي نصف الشركات في الولايات المتحدة لديها نسب سعر إلى ربحية (أو "مضاعف ربحية") تتجاوز 20 ضعفًا، فقد تظل شركة تشارتر كوميونيكيشنز استثمارًا جذابًا للغاية بنسبة مضاعف ربحية تبلغ 6.1 ضعفًا. مع ذلك، ليس من الحكمة الاعتماد على مضاعف الربحية وحده، فقد يكون هناك تفسير لانخفاضه.

لم تكن الفترة الأخيرة مواتية لشركة تشارتر كوميونيكيشنز، إذ شهدت أرباحها نموًا أبطأ من معظم الشركات الأخرى. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون استمرار هذا الأداء المتواضع للأرباح، مما أدى إلى انخفاض نسبة السعر إلى الأرباح. إذا كان هذا هو الحال، فمن المرجح أن يجد المساهمون الحاليون صعوبة في التفاؤل بشأن مستقبل سعر السهم.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة عن تقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن شركة تشارتر كوميونيكيشنز على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

هل هناك أي نمو لشركة تشارتر للاتصالات؟

إن الوقت الوحيد الذي ستشعر فيه بالراحة حقًا لرؤية نسبة السعر إلى الأرباح منخفضة مثل نسبة شركة تشارتر كوميونيكيشنز هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح ليتخلف بشكل ملحوظ عن السوق.

بالنظر إلى الماضي، نلاحظ أن الشركة تمكنت من زيادة ربحية السهم بنسبة جيدة بلغت 3.9% العام الماضي. كما ارتفعت ربحية السهم بنسبة 26% إجمالاً مقارنةً بثلاث سنوات مضت، ويعود الفضل في ذلك جزئياً إلى النمو الذي شهدته خلال الاثني عشر شهراً الماضية. وبناءً على ذلك، من المرجح أن يكون المساهمون راضين عن معدلات نمو الأرباح على المدى المتوسط.

وبالنظر إلى التوقعات، من المتوقع أن تحقق الشركة نموًا سنويًا بنسبة 17% خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لتقديرات المحللين. ونظرًا لتوقعات السوق بتحقيق نمو سنوي بنسبة 12% فقط، فإن الشركة مهيأة لتحقيق أرباح أقوى.

بناءً على هذه المعلومات، نجد من الغريب أن يتم تداول أسهم شركة تشارتر كوميونيكيشنز بنسبة سعر إلى ربحية أقل من السوق. يبدو أن معظم المستثمرين غير مقتنعين على الإطلاق بقدرة الشركة على تحقيق توقعات النمو المستقبلية.

الكلمة الأخيرة

رغم الارتفاع الأخير في سعر سهم شركة تشارتر كوميونيكيشنز، إلا أن نسبة السعر إلى الأرباح لا تزال ثابتة. لا يُعدّ الاعتماد على هذه النسبة وحدها لتحديد ما إذا كان ينبغي بيع السهم خيارًا منطقيًا، ولكنها قد تكون مؤشرًا عمليًا لتوقعات الشركة المستقبلية.

لقد تأكدنا من أن أسهم شركة تشارتر كوميونيكيشنز تُتداول حاليًا بنسبة سعر إلى ربحية أقل بكثير من المتوقع، نظرًا لأن نموها المتوقع أعلى من نمو السوق بشكل عام. قد توجد بعض المخاطر الكبيرة غير الملحوظة التي تهدد الأرباح، مما يمنع نسبة السعر إلى الربحية من التوافق مع التوقعات الإيجابية. على الأقل، تبدو مخاطر الأسعار منخفضة للغاية، لكن يبدو أن المستثمرين يعتقدون أن الأرباح المستقبلية قد تشهد تقلبات كبيرة.

إذا كانت هذه المخاطر تجعلك تعيد النظر في رأيك بشأن شركة تشارتر كوميونيكيشنز ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم عالية الجودة للحصول على فكرة عما هو متاح أيضًا.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.