قد يبدو مضاعف السعر إلى الأرباح (أو "مضاعف الربحية") لشركة Check Point Software Technologies Ltd. ( NASDAQ:CHKP ) البالغ 27.7x خيارًا مثاليًا للبيع في الوقت الحالي، مقارنةً بسوق الولايات المتحدة، حيث تقل مضاعف الربحية لدى نصف الشركات تقريبًا عن 17x، بل إن مضاعف الربحية الذي يقل عن 10x شائع جدًا. مع ذلك، نحتاج إلى دراسة الأمر بعمق أكبر لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لهذا الارتفاع الكبير في مضاعف الربحية.

كان نمو أرباح شركة Check Point Software Technologies مؤخرًا متوافقًا مع السوق. أحد الاحتمالات هو أن نسبة السعر إلى الربحية مرتفعة لأن المستثمرين يعتقدون أن هذا الأداء المتواضع للأرباح سيتسارع. كنت آمل ذلك حقًا، وإلا فستدفع ثمنًا باهظًا دون سبب واضح.

هل ترغب بمعرفة رأي المحللين في مستقبل شركة Check Point Software Technologies مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

ماذا تخبرنا مقاييس النمو عن نسبة السعر إلى الربح المرتفعة؟

هناك افتراض متأصل بأن الشركة يجب أن تتفوق في أدائها على السوق فيما يتعلق بنسب السعر إلى الأرباح مثل تلك الخاصة بشركة Check Point Software Technologies حتى يتم اعتبارها معقولة.

إذا استعرضنا نمو أرباح العام الماضي، نجد أن الشركة حققت زيادة ملحوظة بلغت 6.6%. كما ارتفعت أرباح السهم الواحد بنسبة 29% إجمالاً مقارنةً بالسنوات الثلاث الماضية، ويعود ذلك جزئياً إلى النمو الذي شهدته الأشهر الاثني عشر الماضية. لذلك، من المنطقي القول إن نمو الأرباح مؤخراً كان جيداً للشركة.

بالنظر إلى التوقعات، يُتوقع أن تحقق الشركة نموًا سنويًا بنسبة 10% خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لتقديرات المحللين الذين يتابعون الشركة. ومع توقعات السوق بتحقيق نمو سنوي بنسبة 10%، فإن الشركة مهيأة لتحقيق أرباح مماثلة.

في ضوء ذلك، من اللافت للنظر أن نسبة السعر إلى الربحية لشركة Check Point Software Technologies تتفوق على غالبية الشركات الأخرى. يبدو أن معظم المستثمرين يتجاهلون توقعات النمو المتوسطة نسبيًا، وهم على استعداد لدفع مبالغ طائلة مقابل الاستثمار في السهم. قد يكون هؤلاء المساهمون مُعرِّضين أنفسهم لخيبة أمل إذا انخفض نسبة السعر إلى الربحية إلى مستويات أكثر توافقًا مع توقعات النمو.

خلاصة القول بشأن نسبة السعر إلى الربح لشركة Check Point Software Technologies

يقال إن نسبة السعر إلى الأرباح هي مقياس أدنى للقيمة في بعض الصناعات، ولكنها يمكن أن تكون مؤشرا قويا لمعنويات الأعمال.

لقد تأكدنا من أن شركة Check Point Software Technologies تُتداول حاليًا بسعر ربحية أعلى من المتوقع، نظرًا لأن نموها المتوقع يتماشى فقط مع نمو السوق الأوسع. عندما نرى توقعات أرباح متوسطة مع نمو مماثل لنمو السوق، نشك في أن سعر السهم معرض لخطر الانخفاض، مما يؤدي إلى انخفاض سعر الربحية المرتفع. هذا يُعرّض استثمارات المساهمين للخطر، ويُعرّض المستثمرين المحتملين لخطر دفع علاوة غير ضرورية.

يمكن العثور على العديد من عوامل الخطر الحيوية الأخرى في الميزانية العمومية للشركة. سيساعدك تحليلنا المجاني للميزانية العمومية لشركة Check Point Software Technologies، والذي يتضمن ستة فحوصات بسيطة، على اكتشاف أي مخاطر قد تُشكل مشكلة.

بالطبع، قد تجد أيضًا سهمًا أفضل من شركة Check Point Software Technologies . لذا، قد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنسب سعر إلى ربحية معقولة، وحققت نموًا قويًا في الأرباح.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.