إذا كنت تبحث عن شركة ذات عوائد متعددة، فهناك بعض الأمور التي يجب الانتباه إليها. من بين أمور أخرى، سنرغب في رؤية أمرين؛ أولًا، نمو عائد رأس المال العامل (ROCE)، وثانيًا، زيادة في رأس مال الشركة العامل. هذا يُظهر لنا أنها شركة ذات عوائد مركبة، قادرة على إعادة استثمار أرباحها باستمرار في الأعمال وتحقيق عوائد أعلى. مع أخذ ذلك في الاعتبار، لاحظنا بعض الاتجاهات الواعدة في شركة Chefs' Warehouse ( NASDAQ:CHEF )، لذا دعونا نلقي نظرة أعمق.

فهم العائد على رأس المال المستخدم (ROCE)

لمن لا يعرفون معنى عائد رأس المال المستثمر (ROCE)، فهو يقيس مقدار الأرباح قبل الضريبة التي يمكن للشركة تحقيقها من رأس المال المُستخدم في أعمالها. يستخدم المحللون هذه الصيغة لحساب عائد رأس المال المستثمر لشركة Chefs' Warehouse:

العائد على رأس المال المستخدم = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الالتزامات الحالية)

0.094 = 134 مليون دولار أميركي ÷ (1.8 مليار دولار أميركي - 407 مليون دولار أميركي) (على أساس الأشهر الاثني عشر الماضية حتى مارس 2025) .

وبالتالي، يبلغ معدل العائد على رأس المال المستثمر في شركة Chefs' Warehouse 9.4%. وهو عائد منخفض، ولكنه قريب من متوسط عائد قطاع تجارة التجزئة الاستهلاكية البالغ 11%.

يمكنك أعلاه رؤية كيفية مقارنة العائد الحالي على رأس المال المستثمر لشركة Chefs' Warehouse بعائداتها السابقة، ولكن لا يوجد الكثير مما يمكنك استخلاصه من الماضي. إذا كنت مهتمًا، يمكنك الاطلاع على توقعات المحللين في تقريرنا التحليلي المجاني لشركة Chefs' Warehouse .

اتجاه العائد على رأس المال المستثمر

مع أن هذا المعدل ليس مرتفعًا من حيث القيمة المطلقة، إلا أنه يبشر بالخير لأنه يسير في الاتجاه الصحيح. تشير الأرقام إلى أن العائدات المحققة من رأس المال المستثمر قد نمت بشكل ملحوظ خلال السنوات الخمس الماضية لتصل إلى 9.4%. كما زاد حجم رأس المال المستثمر بنسبة 50%. وهذا يشير إلى وجود فرص وفيرة لاستثمار رأس المال داخليًا وبمعدلات أعلى باستمرار، وهو أمر شائع بين الشركات متعددة الأكياس.

ما الذي يمكننا تعلمه من عائد رأس المال المستثمر لشركة Chefs' Warehouse

باختصار، من الرائع أن نرى شركة Chefs' Warehouse تجني ثمار استثماراتها السابقة وتُنمّي قاعدة رأس مالها. ومع الأداء الاستثنائي للسهم خلال السنوات الخمس الماضية، يُراعي المستثمرون هذه الأنماط. ومع ذلك، ما زلنا نعتقد أن الأساسيات الواعدة تعني أن الشركة تستحق مزيدًا من العناية الواجبة.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.