بدأ المحلل بيتر أوسترلاند من Truist Securities تغطية العديد من أسهم المواد الكيميائية قبل إصدار الأرباح .

شركة كيمورز (NYSE: CC ): بدأ المحلل التغطية بتقييم شراء وتوقع سعر 27 دولارًا . ويكتب المحلل أن الشركة في وضع يسمح لها بتحقيق نمو قوي في الأرباح في 2025-2026.

تتوقع شركة أوسترلاند توسعًا في الهامش في امتيازها المبرد Opteon وانتعاشًا محتملًا في قطاع TiO2 الذي يعاني من ضعف الأداء، حيث تبدو تقديرات الإجماع متحفظة للغاية.

ويضيف المحلل أن هناك إمكانية لزيادة التقييم حيث يقوم فريق الإدارة الجديد بتنفيذ استراتيجيات تحسين التكلفة والتركيز على تطبيقات المنتجات ذات القيمة الأعلى.

وتقدر أوسترلاند الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنحو 775 مليون دولار (متماشية)، و1.004 مليار دولار (+8% مقابل الشارع)، و1.188 مليار دولار (+11% مقابل الشارع) للأعوام 2024 و2025 و2026 على التوالي.

ويتوقع المحلل نمو متوسط الإيرادات بنحو 6% في الفترة 2025-2026 (أعلى من هدف الشركة البالغ >5%) ووصول هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك الموحدة إلى 18.3% بحلول عام 2026 (مقابل 17.1% في ستريت).

Tronox Holdings plc (NYSE: TROX ): بدأ أوسترلاند التغطية بتقييم شراء وتوقع سعر 17 دولارًا. يرى المحلل الشركة كواحدة من أقوى اللاعبين في صناعة ثاني أكسيد التيتانيوم، مستفيدة من حجمها وتكاملها الرأسي القوي، مما ساعد في الحفاظ على الهوامش بشكل أفضل من نظيراتها خلال فترة الركود.

وفي ظل تحسن أساسيات سوق ثاني أكسيد التيتانيوم والدعم المحتمل من الرسوم الجمركية لمكافحة الإغراق على الصادرات الصينية، يتوقع المحلل نمواً في الحجم يفوق السوق وارتفاعاً كبيراً في الأرباح مع تعافي معدلات التشغيل.

ويقدر المحلل الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنحو 563 مليون دولار (بما يتماشى مع ستريت)، و694 مليون دولار (+6% مقابل ستريت)، و802 مليون دولار (+6% مقابل ستريت) في الأعوام 2024 و2025 و2026 على التوالي.

Minerals Technologies Inc. (NYSE: MTX ): بدأ المحلل التغطية بتقييم شراء وتوقع سعر 103 دولارات . يكتب أوسترلاند أن احتياطيات المعادن الفريدة للشركة وخبرتها الهندسية ومواقعها القوية في السوق تخلق ميزة تنافسية أقل من قيمتها الحقيقية مقارنة بأقرانها.

ويتوقع المحلل نموًا مستدامًا في الإيرادات في منتصف خانة الآحاد مدفوعًا بفرص متنوعة، وارتفاع متواضع عن تقديرات الإجماع لعامي 2025 و2026، ومراجعة محتملة للهدف الهامشي التشغيلي للشركة في الأمد المتوسط.

ويقدر المحلل الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنحو 404 ملايين دولار (بما يتماشى مع توقعات ستريت)، و440 مليون دولار (+3% مقابل ستريت)، و471 مليون دولار (+4% مقابل ستريت) للأعوام 2024 و2025 و2026 على التوالي.

Westlake Corporation (NYSE: WLK ): بدأت شركة Osterland التغطية بتصنيف شراء وتوقع سعر 168 دولارًا . يقول المحلل إن الشركة قد بنت شركة رائدة في السوق متكاملة رأسياً من خلال استراتيجيتها للمواد الكيميائية ومنتجات البناء التآزرية.

وأضاف المحلل أن الشركة تتمتع برصيد نقدي قوي يبلغ حوالي 3 مليارات دولار، ولديها المرونة اللازمة لمزيد من التوسع في عمليات الاستثمار المباشر من خلال عمليات الدمج والاستحواذ أو زيادة عوائد المساهمين.

وتقدر أوسترلاند الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنحو 2.377 مليار دولار (بما يتماشى مع توقعات ستريت)، و2.677 مليار دولار (+5% مقابل ستريت)، و2.996 مليار دولار (+5% مقابل ستريت) في الأعوام 2024 و2025 و2026 على التوالي.

اقرأ التالي:

• ارتفاع أسهم شركات أشباه الموصلات التايوانية بعد موجة بيع، ولا تزال شراكة الرقائق بين الولايات المتحدة وتايوان تواجه تهديدات بالرسوم الجمركية

الصورة عبر Shutterstock.