• في وقت سابق من هذا الأسبوع، قدمت شركة شيفرون تسجيلًا رسميًا لطرح أسهم عادية بقيمة 188.60 مليون دولار أمريكي مرتبط بخطة ملكية أسهم الموظفين (ESOP)، حيث عرضت 1,245,841 سهمًا.
• قد يؤثر هذا النوع من الملفات المتعلقة ببرنامج خيارات ملكية الموظفين على التوقعات بشأن تخفيف قيمة الأسهم في المستقبل ويشير إلى التركيز المستمر على ملكية الموظفين داخل الشركة.
• سنستكشف كيف يمكن لعرض الأسهم المرتبط ببرنامج ESOP الخاص بشركة Chevron أن يؤثر على توقعاتها الاستثمارية واعتبارات هيكل رأس المال.

ملخص قصة استثمار شيفرون

لامتلاك أسهم في شيفرون، يجب على المستثمرين الإيمان بقدرة الشركة على استدامة التدفقات النقدية في ظلّ تحوّلات قطاع الطاقة وتصاعد التحديات السياسية. ولا يبدو أن طرح أسهم بقيمة 188.6 مليون دولار أمريكي، مرتبط ببرنامج خيارات ملكية الموظفين (ESOP)، والذي عُقد هذا الأسبوع، سيُحدث تغييرًا جوهريًا في أهمّ المحفزات قصيرة الأجل، مثل التقدم المحرز في عملية الاستحواذ على هيس، أو المخاطر الرئيسية الناجمة عن المزيد من التخفيضات في الإنفاق الرأسمالي، مع أنه قد يُسهم تدريجيًا في انخفاض قيمة الأسهم على المدى القصير.

من أبرز الإعلانات الأخيرة نية شركة شيفرون خفض نفقاتها الرأسمالية بمقدار ملياري دولار أمريكي، مع استهداف تحقيق وفورات في التكاليف الهيكلية تصل إلى 3 مليارات دولار أمريكي. وتتوافق هذه الجهود بشكل مباشر مع سعي الشركة للحفاظ على هوامش الربح واستقرار الأرباح في سوق متقلبة، وهي مسألة لا تزال في مقدمة أولويات المساهمين بعد طرح برنامج خيارات ملكية الموظفين (ESOP).

وعلى النقيض من ذلك، من المهم بنفس القدر أن يضع المستثمرون في اعتبارهم المخاطر المستمرة الناجمة عن القواعد التنظيمية في ولاية كاليفورنيا والتي قد تضغط على هوامش التكرير بطرق قد تؤدي إلى تفاقم المشكلة.

تتوقع شركة شيفرون تحقيق إيرادات بقيمة 184 مليار دولار وأرباح بقيمة 18.9 مليار دولار بحلول عام 2028. ويعكس هذا انخفاضًا سنويًا في الإيرادات بنسبة 1.9% وزيادة في الأرباح بمقدار 3.2 مليار دولار عن مستواها الحالي البالغ 15.7 مليار دولار.

استكشاف وجهات نظر أخرى

تتراوح تقديرات القيمة العادلة لشركة شيفرون، التي أعدها مجتمع "سيمبلي وول ستريت"، والبالغ عددها 27 تقديرًا، بين 119 دولارًا أمريكيًا و656 دولارًا أمريكيًا للسهم، مما يعكس اختلافات كبيرة في الآراء. مع استمرار ضغوط هامش الربح الناجمة عن سياسات الدولة، يُرجى مراجعة وجهات النظر المتعددة حول توقعات شيفرون.

ابنِ سردك الخاص عن شيفرون

هل تختلف مع الروايات السائدة؟ أنشئ روايتك الخاصة في أقل من ثلاث دقائق - نادرًا ما تأتي عوائد استثمارية استثنائية من اتباع القطيع.

• نقطة البداية الرائعة لأبحاثك حول شركة شيفرون هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامة تحذير مهمة واحدة يمكن أن تؤثر على قرارك الاستثماري.
• يوفر تقرير البحث المجاني الخاص بشركة شيفرون تحليلًا أساسيًا شاملاً ملخصًا في صورة مرئية واحدة - ندفة الثلج - مما يجعل من السهل تقييم الصحة المالية الشاملة لشركة شيفرون في لمحة واحدة.

لا توجد فرصة في شيفرون؟

بدأ المستثمرون الأوائل يلاحظون ذلك بالفعل. راقبوا الأسهم التي يستهدفونها قبل أن يبدؤوا الاستثمار:

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.