تتحرك شركة سيركل إنترنت جروب (المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز CRCL) بطرقٍ تُتيح للمستثمرين فرصةً للحديث عنها، حتى في غياب أي حدثٍ رئيسي. أحيانًا، قد يكون غياب الأخبار المهمة مثيرًا للاهتمام بنفس القدر، إذ يُثير السؤال الأزلي: هل يُعدّ سلوك السهم الأخير مؤشرًا على أمرٍ أكبر، أم مجرد ضجيجٍ في السوق؟ يُترك المستثمرون ليقرأوا النتائج، محاولين الربط بين معنويات السوق وأساسيات الأعمال الحقيقية.

بالنظر إلى الأرقام، يُظهر سهم سيركل تقلباتٍ ومرونة. انخفض سعر السهم بنسبة تقارب 6% أمس، لكنه انتعش بأكثر من 9% خلال الأسبوع الماضي، مع أنه لا يزال منخفضًا بنحو 16% خلال الشهر و17% خلال الأشهر الثلاثة الماضية. ومع ذلك، تشير المكاسب السنوية التي تجاوزت 50% حتى تاريخه إلى أن الزخم، رغم تقلباته، لم يتلاشى تمامًا. ورغم عدم حدوث أي تطورات جوهرية مؤخرًا، لا يزال نمو الإيرادات السنوية المُعلن عنه لشركة سيركل بنسبة 29% والزيادة الكبيرة في نمو صافي الدخل محل اهتمام المستثمرين الذين يتتبعون إمكاناتها على المدى الطويل.

مع هذا النوع من تحركات السوق، هل يتم تداول Circle Internet Group الآن بخصم، أم أن السوق قد حدد سعره بالفعل لما هو قادم؟

الرواية الأكثر شعبية: 2.6% مبالغ في قيمتها

وفقًا للرواية الأكثر متابعةً من بلاك غوت، يُتداول سهم سيركل (CRCL) حاليًا بسعر أعلى مما يُعتبر قيمة عادلة. ويراقب المستثمرون عن كثب، إذ دفع حماس السوق الأخير السهم إلى مستوى أعلى مما قد تبرر تطورات الأعمال الأساسية.

سرعان ما أصبح تقييم سيركل نتاجًا للضجيج والتفاؤل المفرط، مع تجاهلٍ ضئيلٍ للمخاطر التنظيمية والهيكلية والاقتصادية الكلية. لقد خفّضتُ تقديراتي وقيمتي العادلة، ورغم استمرار تفاؤلي، فإن سعر السهم اليوم أعلى بكثير مما أعتقد أنه سيكون القيمة العادلة لسيركل.

هل تعتقد أن هذه الرواية مجرد رأي ساخر؟ أعد التفكير. قد يفاجئك الدافع الحقيقي وراء هذا التقدير للقيمة العادلة. إنه يعتمد على توقعات متفائلة بنمو سريع للمبيعات، وتحسين الربحية، ونسبة ربح مستقبلية تتحدى معايير السوق. هل تريد معرفة الافتراضات الدقيقة وما الذي قد يدفع قصة هذا السهم إلى النجاح أو الانهيار؟ يكشف هذا التحليل المفصل للرواية الكثير مما هو خفي.

النتيجة: القيمة العادلة 122.10 دولارًا (مبالغ فيها)

اقرأ القصة كاملة وفهم ما وراء التوقعات.

ومع ذلك، فإن انخفاض أسعار الفائدة أو زيادة تكاليف التوزيع قد يؤدي إلى تغيير المشاعر بسرعة، مما يشكل تحديًا للتقييم الحالي ويخلق حالة من عدم اليقين المتزايدة حول أسهم سيركل.

تعرف على المخاطر الرئيسية التي تحيط بسردية مجموعة Circle Internet Group.

وجهة نظر أخرى: نموذج DCF يقدم زاوية مختلفة

بينما يبدو أن السوق يعتقد أن أسهم سيركل مرتفعة السعر بناءً على المبيعات، فإن نموذجنا لتدفقات السيولة المخصومة يُظهر توقعات أكثر تفاؤلاً. في الواقع، يُظهر أن الأسهم قد تكون مُقَيَّمة بأقل من قيمتها الحقيقية. هل يُمكن للعوامل الأساسية أن تكشف عن قيمة خفية؟

تُجري شركة سيمبلي وول ستريت يوميًا تحليلًا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) على جميع أسهم العالم ( راجع سيركل إنترنت جروب على سبيل المثال ). نعرض العملية الحسابية كاملةً. يمكنك تتبع النتيجة في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف الأسهم منخفضة القيمة بناءً على تدفقاتها النقدية . إذا حفظتَ أداة الفحص، فإننا نُنبهك حتى عند وجود شركات جديدة مطابقة، فلا تفوت أي فرصة استثمارية مُحتملة.

بناء دائرتك الخاصة من خلال مجموعة الإنترنت السردية

إذا كانت لديك وجهة نظرك الخاصة أو ترغب في التعمق في الأرقام، يمكنك إنشاء تحليل مخصص في دقائق معدودة. أنشئه على طريقتك.

نقطة البداية الرائعة لبحثك حول Circle Internet Group هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامتين تحذيريتين مهمتين يمكن أن تؤثر على قرارك الاستثماري.

هل تبحث عن المزيد من اختيارات الأسهم التي لا ينبغي أن تفوتها؟

لا تدع فرصتك الكبيرة القادمة تفوتك. تولَّ مسؤولية بحثك واكتشف استثمارات واعدة مصممة خصيصًا لأهدافك الفريدة باستخدام هذه الاستراتيجيات المُركّزة:

• قم بتنمية الإمكانات المستقبلية لمحفظتك الاستثمارية من خلال تقييم الشركات الصغيرة ذات الزخم والميزانيات العمومية القوية باستخدام أسهمنا الرخيصة ذات الوضع المالي القوي .
• ابدأ بالاستفادة من ثورة الذكاء الاصطناعي من خلال العثور على المبتكرين الرائدين والمخربين المربحين من خلال أسهم الذكاء الاصطناعي الرخيصة .
• احصل على مدفوعات ثابتة واستقرار مالي من خلال العثور على فرص بين الشركات التي تقدم عوائد أعلى من 3% من خلال أسهم الأرباح ذات العوائد > 3% .

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.