قدمت شركة سيتي هولدينغ (CHCO) للتو سبباً جديداً للمستثمرين الذين يركزون على الدخل للاهتمام بها، وذلك من خلال زيادة بنسبة 10٪ في توزيعات الأرباح الفصلية وانتقال القيادة في صفوف الخدمات المصرفية التجارية.

عند حوالي 122.78 دولارًا، حقق السهم بهدوء عائدًا على سعر السهم بنسبة 4.6٪ منذ بداية العام، في حين أن إجمالي عائد المساهمين القوي على مدى 5 سنوات والذي يزيد قليلاً عن 100٪ يشير إلى أن الزخم طويل الأجل لا يزال قائمًا بقوة.

إذا كانت قصة هذا البنك الإقليمي المستقر هذه قد دفعتك للتفكير في أماكن أخرى لاستثمار أموالك الجديدة، فالآن هو الوقت المناسب لاستكشاف الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية .

لكن مع إشارة الإدارة إلى الثقة من خلال زيادة توزيعات الأرباح وتداول الأسهم بأقل من توقعات المحللين بشكل طفيف، فهل شركة سيتي هولدينغ مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بهدوء، أم أن السوق يستوعب بالفعل المرحلة التالية من نموها؟

نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 14 ضعفاً: هل هي مبررة؟

يتم تداول أسهم شركة سيتي هولدينغ بمضاعف سعر إلى أرباح يبلغ 14 ضعفًا، وهو ما يمثل علاوة مقارنة بالأسهم المماثلة، مما يشير إلى أن المستثمرين يدفعون أكثر مقابل كل دولار من الأرباح.

تقارن نسبة السعر إلى الأرباح سعر السهم الحالي بأرباح الشركة للسهم الواحد. وهي مؤشر سريع على مدى ارتفاع قيمة هذه الأرباح. بالنسبة لبنك إقليمي راسخ مثل سيتي هولدينغ، يساعد هذا المؤشر في الكشف عما إذا كان السوق يتوقع نموًا ثابتًا وموثوقًا في الأرباح، أو يطالب بخصم بسبب تباطؤ التوقعات.

في هذه الحالة، يتجاوز مضاعف الربحية البالغ 14 ضعفًا كلاً من متوسط نظرائه البالغ 12.9 ضعفًا ومتوسط قطاع البنوك الأمريكية الأوسع نطاقًا البالغ 11.5 ضعفًا. يشير هذا إلى أن السوق يمنح سيتي هولدينغ تقييمًا أعلى بشكل ملحوظ من العديد من منافسيها. وعند مقارنته بمضاعف الربحية العادل المقدر بـ 9.8 ضعفًا، تبدو هذه الفجوة أوسع، مما يُبرز مدى انخفاض المضاعف الحالي إذا ما عاد التوجه العام نحو ذلك المستوى العادل.

النتيجة: نسبة السعر إلى الأرباح 14 ضعفًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، فإن تباطؤ نمو صافي الدخل وخطر رياح معاكسة مصرفية إقليمية تضغط على هوامش الربح قد يتحدى بسرعة التقييم المرتفع الحالي وثقة توزيعات الأرباح.

وجهة نظر أخرى حول القيمة

يُظهر نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا صورةً مختلفةً تماماً، إذ يُشير إلى أن أسهم شركة سيتي هولدينغ تُتداول بنحو 39.8% أقل من قيمتها العادلة، بقيمة ضمنية تقارب 203.96 دولاراً أمريكياً للسهم. إذا استمرت الأرباح في الارتفاع تدريجياً، فهل يُبالغ السوق في الحذر، أم أن النموذج متفائلٌ أكثر من اللازم؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع City Holding على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 915 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

قم ببناء مدينتك الخاصة مع الاحتفاظ بالقصة

إذا لم تكن مقتنعاً تماماً بهذا الرأي أو كنت ترغب في التعمق في الأرقام بنفسك، فيمكنك بناء فرضية جديدة في دقائق: افعل ذلك بطريقتك الخاصة .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية وعلامة تحذيرية مهمة واحدة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة سيتي هولدينغ.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

لا تكتفِ بفرصة واحدة عندما يمكنك مسح الأسواق الجديدة بسرعة، واكتشاف فرص استثمارية جذابة، وتقييم كيفية وضع نفسك بالنسبة للمستثمرين الذين يبقون على الوضع التلقائي.

• استكشف زخم الشركات الصغيرة من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 3573 الرخيصة ذات البيانات المالية القوية التي تجمع بين المخاطر العالية والأساسيات المحسّنة وإمكانية تحقيق مكاسب كبيرة.
• ركز على الموجة التالية من الابتكار من خلال استهداف هذه الأسهم الصغيرة الـ 25 التي تستخدم الذكاء الاصطناعي لدفع قصص نمو جديدة.
• قم بتقييم فرص الدخل من خلال تقييم هذه الأسهم الـ 14 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3٪ والتي تجمع بين العوائد الجذابة والميزانيات العمومية المصممة لدعم المدفوعات المستمرة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.