أولئك الذين يمتلكون أسهم Clarus Corporation ( NASDAQ:CLAR ) سيشعرون بالارتياح لأن سعر السهم قد انتعش بنسبة 27% في الثلاثين يومًا الماضية، لكنه يحتاج إلى الاستمرار في إصلاح الأضرار الأخيرة التي سببها لمحافظ المستثمرين. لن يشعر جميع المساهمين بالابتهاج، حيث أن سعر السهم لا يزال منخفضًا بنسبة 12٪ مخيبة للآمال للغاية في الأشهر الاثني عشر الماضية.

حتى بعد هذه القفزة الكبيرة في السعر، لا يزال هناك الكثير من الذين يعتقدون أن نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") لشركة Clarus البالغة 0.7x تستحق الذكر عندما يكون متوسط السعر إلى المبيعات في الولايات المتحدة صناعة الترفيه في الولايات المتحدة متشابهة بحوالي 0.9x. على الرغم من أنه ليس من الحكمة تجاهل الربح والخسارة ببساطة دون تفسير لأن المستثمرين قد يتجاهلون فرصة مميزة أو خطأ مكلف.

تحقق من أحدث تحليلاتنا لـ Clarus

ماذا يعني ربحية/خسارة Clarus للمساهمين؟

ومع تراجع الإيرادات أكثر من متوسط الصناعة في الآونة الأخيرة، كانت شركة Clarus بطيئة للغاية. أحد الاحتمالات هو أن يكون سعر الربح/الخسارة معتدلاً لأن المستثمرين يعتقدون أن اتجاه إيرادات الشركة سوف يتماشى في النهاية مع معظم الشركات الأخرى في الصناعة. تفضل أن تقوم الشركة بتحسين إيراداتها إذا كنت لا تزال تؤمن بالعمل. إذا لم يكن الأمر كذلك، فقد يكون المساهمين الحاليين متوترين قليلاً بشأن جدوى سعر السهم.

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون في المستقبل، فيجب عليك مراجعة تقريرنا المجاني عن Clarus .

هل هناك بعض النمو المتوقع في الإيرادات لشركة Clarus؟

هناك افتراض متأصل مفاده أن الشركة يجب أن تتطابق مع الصناعة بالنسبة لنسب السعر إلى الربح مثل كلاروس حتى تعتبر معقولة.

بأثر رجعي، حقق العام الماضي انخفاضًا محبطًا بنسبة 17٪ في صافي أرباح الشركة. ومع ذلك، فقد ارتفعت الإيرادات بشكل مثير للإعجاب بنسبة 84٪ في المجمل عما كانت عليه قبل ثلاث سنوات، على الرغم من الأشهر الـ 12 الماضية. وبناء على ذلك، فبينما كانوا يفضلون الاستمرار في هذا الأمر، فإن المساهمين سيرحبون بالتأكيد بمعدلات نمو الإيرادات على المدى المتوسط.

وبالتحول إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين السبعة الذين يغطون الشركة إلى أن نمو الإيرادات يتجه إلى المنطقة السلبية، لينخفض بنسبة 3.4٪ خلال العام المقبل. ومع توقع أن تحقق الصناعة نموًا بنسبة 9.8%، فهذه نتيجة مخيبة للآمال.

في ضوء هذا، من المثير للقلق إلى حد ما أن P/S لشركة Clarus تتماشى مع غالبية الشركات الأخرى. من الواضح أن العديد من المستثمرين في الشركة يرفضون تشاؤم مجموعة المحللين ولا يرغبون في التخلي عن أسهمهم في الوقت الحالي. هناك فرصة جيدة لأن يقوم هؤلاء المساهمين بإعداد أنفسهم لخيبة الأمل في المستقبل إذا انخفض سعر السهم إلى مستويات أكثر انسجاما مع توقعات النمو السلبية.

خلاصة القول في P/S كلاروس

ارتفعت أسهمها بشكل كبير والآن عاد سعر الربح والخسارة الخاص بـ Clarus إلى نطاق متوسط الصناعة. يمكننا أن نقول إن قوة نسبة السعر إلى المبيعات ليست في المقام الأول أداة تقييم بل لقياس معنويات المستثمرين الحالية والتوقعات المستقبلية.

يبدو أن شركة Clarus تتداول حاليًا بسعر ربح/خسارة أعلى من المتوقع لشركة من المتوقع أن تنخفض إيراداتها. عندما نرى توقعات قاتمة كهذه، فإن أفكارنا المباشرة هي أن سعر السهم معرض لخطر الانخفاض، مما يؤثر سلبًا على الربح والخسارة. وإذا تحقق انخفاض الإيرادات في شكل انخفاض في سعر السهم، فسوف يشعر المساهمون بالضرر.

لا نريد هطول أمطار غزيرة على العرض، ولكننا وجدنا أيضًا علامة تحذير واحدة لكلاروس يجب أن تضعها في اعتبارك.

من المهم التأكد من أنك تبحث عن شركة رائعة، وليس فقط الفكرة الأولى التي تصادفك. لذا، إذا كانت الربحية المتزايدة تتوافق مع فكرتك عن شركة عظيمة، فقم بإلقاء نظرة خاطفة على هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح مؤخرًا (وسعر ربحية منخفض).

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.