سيكون المساهمون في شركة Clear Channel Outdoor Holdings, Inc. ( NYSE:CCO ) متحمسين لرؤية أن سعر السهم قد شهد شهرًا رائعًا، حيث حقق مكاسب بنسبة 38٪ وتعافى من الضعف السابق. آخر 30 يومًا جلبت المكاسب السنوية إلى نسبة 77٪ حادة جدًا.

على الرغم من ارتفاع سعرها، إلا أن شركة Clear Channel Outdoor Holdings ربما لا تزال ترسل إشارات شراء في الوقت الحالي مع نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") البالغة 0.4x، مع الأخذ في الاعتبار ما يقرب من نصف جميع الشركات في صناعة الإعلام في لدى الولايات المتحدة نسب ربح/خسارة أكبر من 1x وحتى نسبة ربح/خسارة أعلى من 3x ليست خارجة عن المألوف. على الرغم من أنه ليس من الحكمة أن نأخذ الربح/الخسارة بالقيمة الاسمية فقط لأنه قد يكون هناك تفسير لكونه محدودًا.

تحقق من أحدث تحليلاتنا لـ Clear Channel Outdoor Holdings

ماذا يعني الربح والخسارة لشركة Clear Channel Outdoor Holdings بالنسبة للمساهمين؟

مع نمو الإيرادات الذي تفوق على معظم الشركات الأخرى في الآونة الأخيرة، كان أداء Clear Channel Outdoor Holdings جيدًا نسبيًا. ربما يتوقع الكثيرون أن يتدهور أداء الإيرادات القوي بشكل كبير، الأمر الذي أدى إلى قمع سعر السهم، وبالتالي نسبة السعر إلى الربح. إذا لم يكن الأمر كذلك، فإن المساهمين الحاليين لديهم سبب للتفاؤل تمامًا بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون في المستقبل، فيجب عليك مراجعة تقريرنا المجاني حول Clear Channel Outdoor Holdings .

هل تتطابق توقعات الإيرادات مع نسبة السعر إلى الربح المنخفضة؟

هناك افتراض متأصل مفاده أن أداء الشركة يجب أن يكون أقل من أداء الصناعة بحيث تعتبر نسب السعر إلى الربح مثل Clear Channel Outdoor Holdings معقولة.

إذا قمنا بمراجعة العام الماضي لنمو الإيرادات، فقد سجلت الشركة زيادة هائلة بنسبة 15٪. وشهدت فترة السنوات الثلاث الأخيرة أيضًا ارتفاعًا إجماليًا بنسبة 23% في الإيرادات، مدعومًا بشكل كبير بأدائها على المدى القصير. لذا يمكننا أن نبدأ بالتأكيد على أن الشركة قامت بالفعل بعمل جيد في زيادة الإيرادات خلال تلك الفترة.

وبالتحول إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الأربعة الذين يغطون الشركة إلى أن نمو الإيرادات يتجه إلى المنطقة السلبية، حيث سينخفض بنسبة 12٪ خلال العام المقبل. ومع توقع أن تحقق الصناعة نموًا بنسبة 29%، فهذه نتيجة مخيبة للآمال.

مع هذه المعلومات، لا نتفاجأ بأن شركة Clear Channel Outdoor Holdings يتم تداولها بسعر ربح/خسارة أقل من الصناعة. ومع ذلك، ليس هناك ما يضمن أن سعر الربح والخسارة قد وصل إلى الحد الأدنى مع انعكاس الإيرادات. وحتى مجرد الحفاظ على هذه الأسعار قد يكون من الصعب تحقيقه لأن التوقعات الضعيفة تؤثر على الأسهم.

خلاصة القول في P/S لشركة Clear Channel Outdoor Holdings

على الرغم من ارتفاع أسعار أسهم Clear Channel Outdoor Holdings مؤخرًا، لا تزال نسبة الربح والخسارة الخاصة بها متخلفة عن معظم الشركات الأخرى. يمكننا أن نقول إن قوة نسبة السعر إلى المبيعات ليست في المقام الأول أداة تقييم بل لقياس معنويات المستثمرين الحالية والتوقعات المستقبلية.

كما توقعنا، كشف فحصنا لتوقعات المحللين لشركة Clear Channel Outdoor Holdings أن توقعاتها لتقلص الإيرادات تساهم في انخفاض نسبة الربحية إلى الربحية. في هذه المرحلة، يشعر المستثمرون أن إمكانية تحسين الإيرادات ليست كبيرة بما يكفي لتبرير ارتفاع نسبة السعر إلى الربح. ما لم يكن هناك تغيير جوهري، فمن الصعب تصور الوضع الذي سيرتفع فيه سعر السهم بشكل كبير.

وماذا عن المخاطر الأخرى؟ تمتلكها كل شركة، وقد رصدنا علامتين تحذيريتين لـ Clear Channel Outdoor Holdings (واحدة منها تجعلنا غير مرتاحين بعض الشيء!) يجب أن تعرفهما.

وبطبيعة الحال، فإن الشركات المربحة التي تتمتع بتاريخ من النمو الكبير في الأرباح تعتبر رهانات أكثر أمانا بشكل عام . لذلك قد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي لديها نسب سعر إلى ربح معقولة وحققت أرباحًا قوية.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.