لقد شهدت شركة كوهين آند ستيرز (CNS) عامًا قد يلفت انتباهك إذا كنت تتابع مديري الأصول. لم يكن هناك حدثٌ مُحددٌ مرتبطٌ بالشركة يُفسر التحركات الأخيرة، ولكن كلما تحرك سهمٌ بشكلٍ ملحوظ، يبدأ المستثمرون في التساؤل عما إذا كان السوق يُحاول إرسال إشارة، سواءً كانت خفيةً أم جوهرية. يُمثل هذا فرصةً مُثيرةً لإعادة النظر في تقييم كوهين آند ستيرز وتوقعاتها المستقبلية.

بالنظر إلى الصورة الأوسع، انخفض سهم شركة كوهين آند ستيرز بنحو 22% منذ بداية العام، مع استمرار الخسائر خلال الشهر الماضي أيضًا. وبينما شهد السهم تراجعًا حادًا من مكاسب بلغت 50% على مدى خمس سنوات إلى خسارة تقارب 20% خلال العام الماضي، إلا أن أداءه على المدى الطويل على مدى ثلاث سنوات لا يزال إيجابيًا بشكل طفيف. ولم تشهد الأسابيع الأخيرة أي عناوين رئيسية أو تقارير مالية تُغير مجرى الأمور، لذا فإن الزخم السلبي يبرز بوضوح في مقابل نمو الإيرادات السنوية للشركة وصافي دخلها.

ومع تراجع الأسهم على الرغم من نمو الأعمال الأساسية، فهل هذه فرصة نادرة للشراء أم أن السوق يستعد بالفعل لأيام أضعف في المستقبل؟

الرواية الأكثر شعبية: 3.7% مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية

تشير الرواية الأكثر انتشارًا إلى أن أسهم شركة كوهين آند ستيرز تُتداول بخصم طفيف عن قيمتها العادلة. وتأخذ هذه الرواية في الاعتبار عوامل رئيسية، مثل نمو الأرباح المستقبلية وتوقعات الطلب العالمي من المستثمرين على الأصول الحقيقية.

من المتوقع أن تُسهم الاستثمارات المستمرة في التوزيع العالمي، لا سيما في آسيا والمحيط الهادئ وأوروبا، بالإضافة إلى الترقيات الأخيرة في مكاتبنا الخارجية، في تعزيز تدفقات العملاء الدوليين وتوسيع نطاق أعمالنا. وهناك إمكانية لتوسيع هامش الربح مع نمو الأعمال العالمية.

هل تريد معرفة سبب تمسك المحللين بأهدافهم السعرية؟ هناك خطة مالية رئيسية هنا، مبنية على نمو طموح للأرباح وتوسع كبير في الأرباح. اكتشف الافتراضات المفاجئة التي قد تُغير الموازين، ولماذا قد تُحدث المرحلة التالية من شركة كوهين آند ستيرز نقلة نوعية. قد لا يكون المنطق كما تتوقع.

النتيجة: القيمة العادلة 74.33 دولارًا (أقل من قيمتها الحقيقية)

اقرأ القصة كاملة وفهم ما وراء التوقعات.

ومع ذلك، فإن التدفقات المستمرة من العملاء الكبار أو ارتفاع التكاليف المرتبطة بالتوسع العالمي قد تشكل تحديًا لنمو الشركة وتضع ضغوطًا على الهوامش في الأرباع المقبلة.

تعرف على المخاطر الرئيسية التي تحيط بسردية كوهين وستيرز.

وجهة نظر أخرى: التدفق النقدي المخصوم يرسم صورة مختلفة

يقدم نموذجنا لتدفقات التدفقات النقدية المخصومة (DCF) من SWS وجهة نظر مغايرة تمامًا، ويشير إلى أن تقييم شركة Cohen & Steers قد يكون مبالغًا فيه مقارنةً بتوقعات تدفقاتها النقدية. هل يُمكن أن يكون السوق متفائلًا أكثر من اللازم بشأن أساسيات الشركة على المدى الطويل؟

انظر إلى كيفية وصول نموذج SWS DCF إلى قيمته العادلة.

تُجري شركة سيمبلي وول ستريت يوميًا تحليلًا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) على جميع أسهم العالم ( راجع شركة كوهين آند ستيرز على سبيل المثال ). نعرض لك العملية الحسابية كاملةً. يمكنك تتبع النتيجة في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فرز الأسهم لدينا لاكتشاف الأسهم منخفضة القيمة بناءً على تدفقاتها النقدية . إذا حفظتَ أداة فرز، فإننا نُنبهك حتى عند وجود شركات جديدة مطابقة، فلا تفوت أي فرصة استثمارية مُحتملة.

بناء سردك الخاص عن كوهين وستيرز

إذا كنت تشعر أن القصة أعمق من ذلك أو ترغب في استخلاص استنتاجاتك الخاصة، فلن يستغرق الأمر سوى بضع دقائق لبناء وجهة نظر فريدة ومعرفة إلى أين تقود البيانات. افعل ذلك على طريقتك .

نقطة البداية الرائعة لأبحاثك في Cohen & Steers هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية و2 علامات تحذيرية مهمة يمكن أن تؤثر على قرار الاستثمار الخاص بك.

هل تبحث عن المزيد من الطرق لتعزيز محفظتك الاستثمارية؟

إن تحديد الفكرة المناسبة يُحدث فرقًا كبيرًا. استغلّ ميزتك باستخدام شاشات أسهم فريدة تُبرز فرصًا جديدة قد يغفل عنها الآخرون. الآن هو الوقت الأمثل للبدء قبل أن يتغير زخم السوق.

• احصل على أقصى قدر من العائدات الثابتة من خلال التحقق من الشركات التي تقدم أسهم أرباح بعوائد > 3% والعثور على الشركات التي تقدم عوائد تساعد محفظتك الاستثمارية على العمل بشكل أفضل.
• استمتع بالموجة التكنولوجية الكبيرة القادمة من خلال البحث عن أسهم الذكاء الاصطناعي التي تشكل ابتكارات الغد من خلال الاختراقات في مجال الذكاء الاصطناعي.
• كن متقدمًا على الحشود واكتشف القيمة المحتملة من خلال تصفح الأسهم المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية استنادًا إلى التدفقات النقدية لاكتشاف الأسهم التي قد يتم تداولها بأقل من قيمتها الحقيقية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.