يرجى استخدام متصفح الكمبيوتر الشخصي للوصول إلى التسجيل - تداول السعودية
حسنًا
دراسة مقارنة: شركة آبل ومنافسيها في صناعة الأجهزة التقنية، وأجهزة التخزين، والأجهزة الطرفية
آبل -0.68%
آبل AAPL | 278.78 | -0.68% |
في ظل بيئة الأعمال سريعة التطور والمنافسة الشرسة اليوم، من الضروري للمستثمرين ومحللي الصناعة إجراء تقييمات شاملة للشركات. في هذه المقالة، سنجري مقارنة معمقة بين شركات الصناعة، ونقيّم شركة Apple (ناسداك: AAPL ) ومنافسيها الرئيسيين في قطاع أجهزة التكنولوجيا والتخزين والأجهزة الطرفية. من خلال دراسة دقيقة للمؤشرات المالية المهمة، وموقع الشركة في السوق، وإمكانات النمو، نهدف إلى تقديم رؤى قيّمة للمستثمرين وتسليط الضوء على أداء الشركة في هذا القطاع.
خلفية التفاح
تُعدّ شركة آبل من أكبر الشركات في العالم، بمجموعتها الواسعة من منتجات الأجهزة والبرمجيات التي تستهدف المستهلكين والشركات. يُشكّل هاتف آيفون من آبل غالبية مبيعات الشركة، بينما صُممت منتجات آبل الأخرى، مثل ماك وآيباد وواتش، بحيث تُركّز على آيفون كنقطة محورية في منظومة برمجيات شاملة. وقد سعت آبل تدريجيًا لإضافة تطبيقات جديدة، مثل بث الفيديو، وحزم الاشتراك، والواقع المعزز. تُصمّم الشركة برمجياتها وأشباه الموصلات الخاصة بها، بينما تتعاون مع مقاولين فرعيين مثل فوكسكون وتي إس إم سي لتصنيع منتجاتها ورقائقها. يأتي أقل بقليل من نصف مبيعات آبل مباشرةً من خلال متاجرها الرئيسية، بينما تأتي غالبية المبيعات بشكل غير مباشر من خلال الشراكات والتوزيع.
| شركة | نسبة السعر إلى الربحية | ص/ب | ملاحظة/ملاحظة | العائد على حقوق الملكية | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات) | إجمالي الربح (بالمليارات) | نمو الإيرادات |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| شركة أبل | 38.09 | 56.94 | 10.25 | 39.36% | 35.55 دولارًا | 48.34 دولارًا | 7.94% |
| شركة ويسترن ديجيتال | 21.91 | 9.03 | 5.59 | 20.57% | 1.48 دولارًا | 1.23 دولارًا | 27.4% |
| شركة هيوليت باكارد إنتربرايز | 26.19 | 1.20 | 0.90 | 1.14% | 1.11 دولارًا | 2.67 دولارًا | 18.5% |
| شركة نت آب | 19.98 | 23.03 | 3.53 | 31.11% | 0.47 دولارًا | 1.23 دولارًا | 2.83% |
| شركة بيور ستوريج | 181.18 | 16.13 | 6.77 | 4.03% | 0.09 دولار | 0.6 دولار | 12.02% |
| شركة سوبر مايكرو كمبيوتر | 26.52 | 3.08 | 1.01 | 2.62% | 0.25 دولارًا | 0.47 دولارًا | -15.49% |
| لوجيتك الدولية SA | 26.85 | 8.33 | 3.78 | 7.99% | 0.22 دولارًا | 0.51 دولارًا | 6.27% |
| شركة ديبولد نيكسدورف | 49.40 | 2.16 | 0.68 | 3.73% | 0.11 دولارًا | 0.25 دولارًا | 1.95% |
| شركة تيرتل بيتش | 15.71 | 2.44 | 0.85 | 1.51% | 0.01 دولار | 0.03 دولار | -14.74% |
| متوسط | 45.97 | 8.17 | 2.89 | 9.09% | 0.47 دولارًا | 0.87 دولارًا | 4.84% |
من خلال تحليل شامل لشركة Apple، يمكننا تمييز الاتجاهات التالية:
إن نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 38.09 أقل بنحو 0.83 مرة من متوسط الصناعة، مما يشير إلى انخفاض محتمل في قيمة السهم.
من الممكن أن يتم تداولها بسعر أعلى مقارنة بقيمتها الدفترية، كما يشير إلى ذلك نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 56.94 والتي تتجاوز متوسط الصناعة بنحو 6.97x .
تشير نسبة السعر إلى المبيعات البالغة 10.25 ، والتي تعادل 3.55 ضعف متوسط الصناعة، إلى أن السهم قد يكون مبالغًا في قيمته فيما يتعلق بأداء مبيعاته مقارنة بنظرائه.
مع عائد على حقوق الملكية بنسبة 39.36% ، وهو أعلى بنسبة 30.27% من متوسط الصناعة، يبدو أن الشركة تُظهر استخدامًا فعالًا لحقوق الملكية لتحقيق الأرباح.
مع ارتفاع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) إلى 35.55 مليار دولار ، وهو ما يزيد بمقدار 75.64 مرة عن متوسط الصناعة، مما يثبت ربحية أقوى وتوليد تدفقات نقدية قوية.
مع ارتفاع إجمالي الربح إلى 48.34 مليار دولار ، وهو ما يشير إلى 55.56 مرة فوق متوسط الصناعة، تظهر الشركة ربحية أقوى وأرباح أعلى من عملياتها الأساسية.
وتشهد الشركة نمواً ملحوظاً في الإيرادات بمعدل 7.94% ، متفوقة على متوسط الصناعة البالغ 4.84% .
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) هي مقياس مالي يساعد في تحديد مستوى المخاطر المالية المرتبطة بهيكل رأس مال الشركة.
إن مراعاة نسبة الدين إلى حقوق الملكية في المقارنات الصناعية يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.
من خلال تقييم شركة Apple مقابل أفضل 4 شركات منافسة لها من حيث نسبة الدين إلى حقوق الملكية، تظهر الملاحظات التالية:
وتحتل شركة أبل موقعًا متوسطًا من حيث نسبة الدين إلى حقوق الملكية مقارنة بأكبر 4 شركات منافسة.
ويشير هذا إلى هيكل مالي متوازن مع مستوى معتدل من الديون والاعتماد المناسب على التمويل بالأسهم مع نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 1.34 .
النقاط الرئيسية
بالنسبة لشركة آبل في قطاع الأجهزة التقنية والتخزين والأجهزة الطرفية، فإن نسبة السعر إلى الربحية منخفضة مقارنةً بنظيراتها، مما يشير إلى احتمال انخفاض قيمتها السوقية. أما نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (PB) ونسبة المبيعات (PS) فهما مرتفعتان، مما يشير إلى مبالغة في التقييم مقارنةً بمعايير القطاع. أما من حيث العائد على حقوق الملكية (ROE) والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) والربح الإجمالي ونمو الإيرادات، فتُظهر آبل أداءً قويًا مقارنةً بنظيراتها في القطاع، مما يعكس وضعًا ماليًا جيدًا وآفاق نمو إيجابية.
تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة محرر.
