في ظل بيئة الأعمال السريعة والتنافسية للغاية اليوم، من المهم بالنسبة للمستثمرين وعشاق الصناعة إجراء تقييمات شاملة للشركة. في هذه المقالة، سوف نتعمق في مقارنة صناعية واسعة النطاق، وتقييم Comcast (NASDAQ: CMCSA ) مقارنة بمنافسيها الرئيسيين في صناعة الإعلام. من خلال تحليل المقاييس المالية الهامة، ووضع السوق، وإمكانات النمو، هدفنا هو تقديم رؤى قيمة للمستثمرين وتقديم فهم أعمق لأداء الشركة في الصناعة.

خلفية كومكاست

يتكون كومكاست من ثلاثة أجزاء. تمتلك شركة الكابلات الأساسية شبكات قادرة على توفير خدمات التلفزيون والوصول إلى الإنترنت والهاتف إلى 62 مليون منزل وشركة أمريكية، أو ما يقرب من نصف البلاد. تشترك حوالي 55% من المنازل في هذه المنطقة في خدمة Comcast واحدة على الأقل. استحوذت شركة Comcast على NBCUniversal من شركة General Electric في عام 2011. تمتلك NBCU العديد من شبكات الكابلات، بما في ذلك CNBC وMSNBC والولايات المتحدة الأمريكية، وشبكة البث NBC، ومنصة البث Peacock، والعديد من الشركات المحلية التابعة لـ NBC، وUniversal Studios، والعديد من المتنزهات الترفيهية. Sky، التي تم الاستحواذ عليها في عام 2018، هي المزود التلفزيوني المهيمن في المملكة المتحدة وقد استثمرت بكثافة في المحتوى الخاص لبناء هذا المركز. تعد Sky أيضًا أكبر مزود للتلفزيون المدفوع في إيطاليا ولها حضور في ألمانيا والنمسا.

ومن خلال تحليل كومكاست يمكننا استنتاج الاتجاهات التالية:

• تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح للسهم 11.82 وهي أقل من متوسط الصناعة بمقدار 0.65x ، مما يشير إلى القيمة المحتملة في نظر المشاركين في السوق.

• ومع نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 2.07 ، أي أقل بكثير من متوسط الصناعة بمقدار 0.86 مرة ، فإن ذلك يشير إلى انخفاض القيمة وإمكانية وجود آفاق نمو غير مستغلة.

• قد تشير نسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة نسبيًا للسهم البالغة 1.48 ، متجاوزة متوسط الصناعة بمقدار 1.35x ، إلى جانب من جوانب المبالغة في التقييم من حيث أداء المبيعات.

• يبلغ العائد على حقوق الملكية (ROE) 4.85% وهو أعلى بنسبة 0.49% من متوسط الصناعة، مما يسلط الضوء على الاستخدام الفعال للأسهم لتحقيق الأرباح.

• ومع ارتفاع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA) البالغة 10.02 مليار دولار أمريكي، وهو ما يزيد بمقدار 5.42 مرة عن متوسط الصناعة، أظهرت الشركة ربحية أقوى وتوليد تدفق نقدي قوي.

• حققت الشركة إجمالي ربح أعلى قدره 21.46 مليار دولار ، وهو ما يشير إلى 9.89 مرة أعلى من متوسط الصناعة، مما يشير إلى ربحية أقوى وأرباح أعلى من عملياتها الأساسية.

• ويتجاوز نمو إيرادات الشركة بنسبة 0.89% متوسط الصناعة البالغ -3.44% ، مما يشير إلى أداء مبيعات قوي وأداء متفوق في السوق.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية

تشير نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) إلى نسبة الدين وحقوق الملكية التي تستخدمها الشركة لتمويل أصولها وعملياتها.

إن النظر في نسبة الدين إلى حقوق الملكية في مقارنات الصناعة يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.

عند فحص كومكاست بالمقارنة مع أقرانها الأربعة الأوائل فيما يتعلق بنسبة الدين إلى حقوق الملكية، تصبح المعلومات التالية واضحة:

• تقع كومكاست في الوسط من حيث نسبة الدين إلى حقوق الملكية مقارنة بأكبر 4 أقرانها.

• ويشير هذا إلى وجود هيكل مالي متوازن، حيث تحتفظ الشركة بمستوى معتدل من الديون مع الاعتماد أيضًا على تمويل الأسهم بنسبة دين إلى حقوق الملكية تبلغ 1.18 .

الماخذ الرئيسية

تشير نسب PE وPB المنخفضة لشركة Comcast إلى أنها قد تكون مقومة بأقل من قيمتها مقارنة بنظيراتها في صناعة الإعلام. ومع ذلك، فإن نسبة PS المرتفعة تشير إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع علاوة مقابل إيراداتها. يسلط العائد المرتفع على حقوق المساهمين والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإجمالي الربح ونمو الإيرادات الضوء على أداء كومكاست القوي في الصناعة. بشكل عام، يبدو أن كومكاست تمثل فرصة استثمارية واعدة بناءً على تحليل تقييمها مقارنة بنظيراتها في قطاع الإعلام.

تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة أحد المحررين.