مقارنة أمازون.كوم مع منافسيها في قطاع تجارة التجزئة واسعة النطاق

+0.13% Pre

أمازون دوت كوم

AMZN

231.31

234.00

+0.13%

+1.16%

Pre

في ظل بيئة الأعمال سريعة التغير والمنافسة الشديدة اليوم، من الضروري للمستثمرين والمهتمين بالقطاع تحليل الشركات بدقة. في هذه المقالة، سنجري مقارنة شاملة بين الشركات في قطاع تجارة التجزئة، ونقيّم شركة أمازون (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: AMZN ) مقارنةً بمنافسيها الرئيسيين. من خلال دراسة المؤشرات المالية الرئيسية، وموقع الشركة في السوق، وآفاق نموها، نهدف إلى تقديم رؤى قيّمة للمستثمرين وتسليط الضوء على أداء الشركة في هذا القطاع.

خلفية موقع أمازون.كوم

تُعدّ أمازون أكبر متجر تجزئة وسوق إلكتروني للبائعين من الأطراف الثالثة. تمثل إيرادات التجزئة حوالي 74% من إجمالي الإيرادات، تليها خدمات أمازون السحابية (17%)، ثم خدمات الإعلان (9%). وتُشكّل القطاعات الدولية 22% من إجمالي إيرادات أمازون، وتتصدرها ألمانيا والمملكة المتحدة واليابان.

شركة	نسبة السعر إلى الأرباح	P/B	نقطة التفتيش	معدل العائد على الاستثمار	الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات)	إجمالي الربح (بالمليارات)	نمو الإيرادات
شركة أمازون دوت كوم	32.92	6.74	3.64	6.02%	45.5 دولارًا	91.5 دولارًا	13.4%
مجموعة علي بابا القابضة المحدودة	20.89	2.53	2.59	2.05%	27.26 دولارًا	97.01 دولارًا	4.77%
شركة بي دي دي القابضة	12.09	3.02	2.95	7.79%	25.03 دولارًا	61.44 دولارًا	8.98%
شركة ميركادو ليبر	52.44	17.52	4.16	7.06%	0.88 دولار	3.21 دولار	39.48%
شركة سي المحدودة	61.04	8.12	4.19	3.77%	0.48 دولار	2.6 دولار	38.3%
شركة JD.com	9.75	1.27	0.24	2.3%	7.36 دولارًا	50.47 دولارًا	14.85%
شركة كوبانغ	109	8.82	1.27	2.02%	0.32 دولار	2.72 دولار	17.81%
شركة إيباي	20.06	8.67	4	13.35%	0.74 دولار	2.0 دولار	9.47%
شركة ديلاردز	17.56	4.93	1.53	6.55%	0.21 دولار	0.66 دولار	2.74%
شركة فيبشوب القابضة المحدودة	9.38	1.52	0.61	3.06%	1.55 دولار	4.91 دولار	3.36%
شركة أولي بارجين أوتلت القابضة	32.40	3.91	2.85	2.55%	0.08 دولار	0.25 دولار	18.59%
شركة جلوبال إي أونلاين المحدودة	961.25	6.99	7.53	1.43%	0.02 دولار	0.1 دولار	25.46%
شركة مايسي	13.44	1.40	0.28	0.25%	0.27 دولار	2.06 دولار	0.2%
مجموعة مينيسو القابضة المحدودة	19.66	3.86	2.12	4.08%	0.79 دولار	2.59 دولار	28.17%
شركة كولز	12.36	0.61	0.15	0.2%	0.25 دولار	1.52 دولار	-3.64%
شركة Hour Loop Inc	60.77	8.36	0.46	7.15%	0.0 دولار	0.02 دولار	7.56%
متوسط	94.14	5.44	2.33	4.24%	4.35 دولار	15.44 دولارًا	14.41%

من خلال التحليل الدقيق لموقع Amazon.com، يمكننا استخلاص الاتجاهات التالية:

يشير معدل السعر إلى الأرباح البالغ 32.92، وهو أقل بكثير من متوسط القطاع بمقدار 0.35 مرة، إلى أن السهم مقيّم بأقل من قيمته الحقيقية. وهذا ما قد يجعله جذابًا للمستثمرين الباحثين عن النمو.
تشير نسبة السعر إلى القيمة الدفترية المرتفعة البالغة 6.74 مقارنة بمتوسط الصناعة بمقدار 1.24 مرة إلى أن الشركة قد تكون مبالغًا في تقييمها بناءً على قيمتها الدفترية.
مع نسبة سعر إلى مبيعات مرتفعة نسبياً تبلغ 3.64 ، أي ما يعادل 1.56 ضعف متوسط الصناعة، قد يعتبر السهم مبالغاً في تقييمه بناءً على أداء المبيعات.
مع عائد على حقوق الملكية (ROE) بنسبة 6.02٪ وهو أعلى بنسبة 1.78٪ من متوسط الصناعة، يبدو أن الشركة تُظهر استخدامًا فعالًا لحقوق الملكية لتوليد الأرباح.
بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) 45.5 مليار دولار ، أي أعلى بمقدار 10.46 مرة من متوسط الصناعة، مما يسلط الضوء على الربحية الأقوى وتوليد التدفق النقدي القوي.
بلغ إجمالي الربح 91.5 مليار دولار، وهو أعلى بمقدار 5.93 مرة من متوسط الربح في قطاعها، مما يسلط الضوء على ربحية أقوى وأرباح أعلى من عملياتها الأساسية.
يُعدّ نمو إيرادات الشركة بنسبة 13.4% أقل بكثير من متوسط القطاع البالغ 14.41% ، مما يُشير إلى احتمال وجود صعوبة في زيادة حجم المبيعات.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية

تقيس نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) مدى اعتماد الشركة على الدين في تمويل عملياتها مقارنة بحقوق الملكية.

إن مراعاة نسبة الدين إلى حقوق الملكية في المقارنات الصناعية يسمح بتقييم موجز للوضع المالي للشركة وملف المخاطر الخاص بها، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.

عند فحص موقع Amazon.com مقارنةً بأفضل 4 شركات منافسة له فيما يتعلق بنسبة الدين إلى حقوق الملكية، تتضح المعلومات التالية:

تتمتع شركة Amazon.com بوضع مالي أقوى نسبياً مقارنة بأكبر 4 شركات منافسة لها، كما يتضح من انخفاض نسبة الدين إلى حقوق الملكية لديها إلى 0.37 .
وهذا يعني أن الشركة تعتمد بشكل أقل على تمويل الديون ولديها توازن أكثر ملاءمة بين الدين وحقوق الملكية.

أهم النقاط

بالنسبة لشركة أمازون في قطاع تجارة التجزئة واسعة النطاق، يُعدّ مُضاعف الربحية منخفضًا مقارنةً بنظيراتها، مما يُشير إلى احتمال انخفاض قيمتها. في المقابل، تُعدّ مُضاعفات السعر إلى القيمة الدفترية والسعر إلى القيمة السوقية مرتفعة، مما يُشير إلى ارتفاع قيمتها مقارنةً بمعايير القطاع. أما من حيث العائد على حقوق الملكية، والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، وإجمالي الربح، فتُظهر أمازون أداءً قويًا مقارنةً بنظيراتها في القطاع. مع ذلك، فإنّ معدل نمو الإيرادات لديها أقل من معدل نمو منافسيها، وهو ما قد يؤثر على تقييمها المستقبلي.

تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وراجعها أحد المحررين.

المزيد ترجمة هذه الصفحة آلية. تحاول منصة سهم تحسين الترجمة ولكن لا تضمن دقتها وموثوقيتها، ولن تتحمل المسؤولية عن أي خسارة أو ضرر بسبب عدم دقة أو إغفال في الترجمة. *المخاطر وإخلاء المسؤولية: يمثل المحتوى أعلاه المسؤولية الشخصية للمؤلف وآرائه فقط، ولا يمثل أي مسؤولية لمنصة سهم، ولا يمكن لمنصة سهم تأكيد صحة ودقة ومصداقية المحتوى أعلاه. يجب على المستثمرين مراعاة مخاطر المنتجات الاستثمارية على ضوء ظروفهم الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. عند الضرورة، يرجى استشارة مستشار استثمار محترف. لا تقدم منصة سهم أي مشورة استثمارية، ولا تقدم أي التزامات أو ضمانات.