يرجى استخدام متصفح الكمبيوتر الشخصي للوصول إلى التسجيل - تداول السعودية
حسنًا
مقارنة شركة Apple مع منافسيها في صناعة الأجهزة التقنية، وأجهزة التخزين، والأجهزة الطرفية
آبل -1.50% Post
آبل AAPL | 274.11 274.48 | -1.50% +0.13% Post |
في بيئة الأعمال الديناميكية والمنافسة الشرسة، يُعدّ إجراء تحليل شامل للشركات أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين وعشاق هذا القطاع. في هذه المقالة، سنُجري مقارنة شاملة بين شركات القطاع، ونُقيّم شركة Apple (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز AAPL ) مقارنةً بمنافسيها الرئيسيين في قطاع أجهزة التكنولوجيا والتخزين والأجهزة الطرفية. من خلال دراسة دقيقة للمؤشرات المالية المهمة، ومكانة الشركة في السوق، وآفاق نموها، نهدف إلى تقديم رؤى قيّمة للمستثمرين، وتسليط الضوء على أداء الشركة في هذا القطاع.
خلفية التفاح
تُعدّ شركة آبل من أكبر الشركات في العالم، بمجموعتها الواسعة من منتجات الأجهزة والبرمجيات التي تستهدف المستهلكين والشركات. يُشكّل هاتف آيفون من آبل غالبية مبيعات الشركة، بينما صُمّمت منتجات آبل الأخرى، مثل ماك وآيباد وواتش، لتتمحور حول آيفون كنقطة محورية في منظومة برمجيات شاملة. وقد سعت آبل تدريجيًا لإضافة تطبيقات جديدة، مثل بث الفيديو، وحزم الاشتراك، والواقع المعزز. تُصمّم الشركة برمجياتها وأشباه الموصلات الخاصة بها، بينما تتعاون مع مقاولين فرعيين مثل فوكسكون وتي إس إم سي لتصنيع منتجاتها ورقائقها. يأتي أقل بقليل من نصف مبيعات آبل مباشرةً من خلال متاجرها الرئيسية، بينما تأتي غالبية المبيعات بشكل غير مباشر من خلال الشراكات والتوزيع.
| شركة | نسبة السعر إلى الربحية | ب/ب | ملاحظة/ملاحظة | العائد على حقوق الملكية | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات) | إجمالي الربح (بالمليارات) | نمو الإيرادات |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| شركة أبل | 31.66 | 45.45 | 7.72 | 37.11% | 32.25 دولارًا | 44.87 دولارًا | 5.08% |
| شركة سوبر مايكرو كمبيوتر | 23.47 | 4.04 | 1.26 | 1.72% | 0.14 دولارًا | 0.44 دولارًا | 19.48% |
| شركة هيوليت باكارد إنتربرايز | 17.01 | 0.97 | 0.75 | 2.39% | 1.11 دولار | 2.29 دولارًا | 16.27% |
| شركة نت آب | 18.28 | 20.57 | 3.30 | 33.42% | 0.45 دولارًا | 1.15 دولارًا | 5.55% |
| شركة ويسترن ديجيتال | 18.41 | 3.62 | 1.21 | 5.86% | 0.28 دولار | 0.91 دولارًا | 30.94% |
| شركة بيور ستوريج | 144.39 | 14.43 | 5.80 | -1.1% | 0.09 دولار | 0.59 دولارًا | -11.52% |
| شركة إيستمان كوداك | 12.12 | 0.84 | 0.50 | -1.66% | 0.02 دولار | 0.05 دولار | -0.8% |
| شركة تيرتل بيتش | 16.42 | 2.03 | 0.67 | -0.55% | 0.0 دولار | 0.02 دولار | 14.42% |
| متوسط | 35.73 | 6.64 | 1.93 | 5.73% | 0.3 دولار | 0.78 دولارًا | 10.62% |
من خلال إجراء تحليل معمق لشركة Apple، يمكننا تحديد الاتجاهات التالية:
إن نسبة السعر إلى الأرباح للسهم البالغة 31.66 هي أقل من متوسط الصناعة بنحو 0.89x ، مما يشير إلى قيمة محتملة في نظر المشاركين في السوق.
تشير نسبة السعر إلى القيمة الدفترية المرتفعة البالغة 45.45 مقارنة بمتوسط الصناعة بنحو 6.84x إلى أن الشركة قد تكون مبالغ في تقييمها بناءً على قيمتها الدفترية.
إن نسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة نسبيًا للسهم والتي تبلغ 7.72 ، والتي تتجاوز متوسط الصناعة بنحو 4.0x ، قد تشير إلى جانب من جوانب المبالغة في التقييم من حيث أداء المبيعات.
مع عائد على حقوق الملكية بنسبة 37.11% ، وهو أعلى بنسبة 31.38% من متوسط الصناعة، يبدو أن الشركة تُظهر استخدامًا فعالًا لحقوق الملكية لتحقيق الأرباح.
بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) 32.25 مليار دولار أمريكي ، أي أعلى بـ 107.5 مرة من متوسط الصناعة، مما يسلط الضوء على الربحية الأقوى وتوليد التدفق النقدي القوي.
بلغ إجمالي الربح 44.87 مليار دولار، وهو أعلى بنحو 57.53 مرة من إجمالي الربح في صناعتها، مما يسلط الضوء على الربحية الأقوى والأرباح الأعلى من عملياتها الأساسية.
يُعد نمو إيرادات الشركة بنسبة 5.08% أقل بكثير مقارنةً بمتوسط نمو القطاع البالغ 10.62% . وهذا يشير إلى انخفاض محتمل في أداء مبيعات الشركة.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تُعد نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) مؤشرًا رئيسيًا على الصحة المالية للشركة واعتمادها على تمويل الديون.
إن مراعاة نسبة الدين إلى حقوق الملكية في المقارنات الصناعية يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.
عند مقارنة شركة Apple مع أفضل 4 شركات منافسة لها استنادًا إلى نسبة الدين إلى حقوق الملكية، يمكن ملاحظة الرؤى التالية:
تحتل شركة أبل موقعًا متوسطًا من حيث نسبة الدين إلى حقوق الملكية مقارنة بأكبر 4 شركات منافسة.
ويشير هذا إلى هيكل مالي متوازن، حيث تحافظ الشركة على مستوى معتدل من الديون مع الاعتماد أيضًا على التمويل بالأسهم بنسبة دين إلى حقوق ملكية تبلغ 1.47 .
النقاط الرئيسية
بالنسبة لشركة آبل في قطاع الأجهزة التقنية والتخزين والأجهزة الطرفية، تشير نسب السعر إلى الربحية (PE) والقيمة الدفترية (PB) والمبيعات (PS) إلى أن السهم مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية نسبيًا مقارنةً بنظرائه. ومع ذلك، فإن ارتفاع عائد حقوق الملكية (ROE) والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) والربح الإجمالي وانخفاض نمو الإيرادات يشير إلى أن آبل تستغل مواردها بكفاءة وتُحقق أرباحًا قوية، على الرغم من تباطؤ نمو الإيرادات. بشكل عام، يتميز الأداء المالي لشركة آبل بالقوة، مع وجود مجال لنمو محتمل في المستقبل.
تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة محرر.
