تحليل المنافسين: تقييم شركة Adobe والمنافسين في صناعة البرمجيات

+1.71%

أدوبي سيستمز

ADBE

356.43

+1.71%

في عالم الأعمال سريع الخطى والمنافس للغاية اليوم، يعد إجراء تحليل شامل للشركة أمرًا ضروريًا للمستثمرين ومراقبي الصناعة. في هذه المقالة، سنقوم بإجراء مقارنة صناعية واسعة النطاق، وتقييم Adobe (NASDAQ: ADBE ) فيما يتعلق بمنافسيها الرئيسيين في صناعة البرمجيات. ومن خلال الفحص التفصيلي للمقاييس المالية الرئيسية ومكانة السوق وآفاق النمو، فإن هدفنا هو تقديم رؤى قيمة وإلقاء الضوء على أداء الشركة في الصناعة.

خلفية أدوبي

توفر Adobe برامج وخدمات إنشاء المحتوى وإدارة المستندات والتسويق الرقمي والإعلاني للمحترفين المبدعين والمسوقين لإنشاء وإدارة وتقديم وقياس وتحسين والتفاعل مع محتوى مقنع لأنظمة تشغيل وأجهزة ووسائط متعددة. تعمل الشركة من خلال ثلاثة قطاعات: إنشاء محتوى الوسائط الرقمية، والتجربة الرقمية لحلول التسويق، والنشر للمنتجات القديمة (أقل من 5٪ من الإيرادات).

شركة	السعر/الربح	السعر/القيمة الدفترية	ملاحظة	العائد على حقوق المساهمين	الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات)	إجمالي الربح (بالمليارات)	نمو الإيرادات
شركة أدوبي	48.20	14.63	11.59	3.88%	1.21 دولار	4.59 دولار	2.65%
شركة سيلزفورس	71.76	4.90	8.51	2.46%	2.75 دولار	7.14 دولار	10.77%
ساب سي	59.04	4.92	6.88	3.05%	2.32 دولار	6.2 دولار	5.02%
شركة إنتويت	66.27	10.74	12.19	2.08%	0.6 دولار	2.53 دولار	11.34%
شركة سينوبسيس	63.28	13.11	14.52	7.01%	0.53 دولار	1.32 دولار	21.15%
شركة كادينس ديزاين سيستمز	81.50	24.93	20.76	9.94%	0.41 دولار	0.96 دولار	18.75%
شركة يوم العمل	52.52	8.94	10	16.16%	0.24 دولار	1.46 دولار	16.75%
شركة روبر تكنولوجيز	43.91	3.43	9.72	2.26%	0.72 دولار	1.13 دولار	12.76%
شركة أوتوديسك	62.28	30.09	10.25	16.9%	0.35 دولار	1.34 دولار	3.89%
شركة بالانتير تكنولوجيز	272.33	15.60	25.31	2.8%	0.11 دولار	0.5 دولار	19.61%
شركة داتا دوج	882.21	20.24	20.33	2.82%	0.07 دولار	0.48 دولار	25.62%
شركة مايكروستراتيجي	72.63	15.04	64.06	5.93%	$-0.04	0.1 دولار	-6.09%
شركة انسيس	60.70	5.62	13.39	5.29%	0.37 دولار	0.74 دولار	15.99%
شركة ابلوفين	70.28	18.17	7.61	14.58%	0.37 دولار	0.68 دولار	35.73%
شركة بي تي سي	95.79	8.08	10.41	2.42%	0.16 دولار	0.44 دولار	18.09%
شركة زووم لاتصالات الفيديو	32.18	2.55	4.54	3.87%	0.2 دولار	0.87 دولار	2.56%
شركة تايلر تكنولوجيز	108.40	6.05	9.22	1.34%	0.09 دولار	0.21 دولار	6.35%
لطيفة المحدودة	50.02	4.84	7.12	2.49%	0.16 دولار	0.42 دولار	3.63%
شركة مانهاتن أسوشيتس	88.56	55.25	16.84	19.96%	0.06 دولار	0.13 دولار	20.27%
شركة بنتلي سيستمز	51.58	17.36	13.96	22.81%	0.05 دولار	0.24 دولار	8.26%
شركة ديناتريس	69.61	7.11	10.01	2.3%	0.05 دولار	0.3 دولار	22.74%
متوسط	117.74	13.85	14.78	7.32%	0.48 دولار	1.36 دولار	13.66%

وبعد فحص أدوبي يمكن استنتاج الاتجاهات التالية:

تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح 48.2 وهي أقل بمقدار 0.41 مرة من متوسط الصناعة، مما يشير إلى احتمال انخفاض قيمة السهم.
مع نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 14.63 ، وهو 1.06x متوسط الصناعة، قد يتم اعتبار Adobe مبالغًا فيه من حيث قيمتها الدفترية، حيث يتم تداولها بمضاعفات أعلى مقارنة بنظرائها في الصناعة.
واستنادًا إلى أداء مبيعاته، يمكن اعتبار السهم مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية حيث تبلغ نسبة السعر إلى المبيعات 11.59 ، وهو ما يعادل 0.78 ضعف متوسط الصناعة.
تتمتع الشركة بعائد أقل على حقوق المساهمين بنسبة 3.88% ، وهو أقل بنسبة 3.44% من متوسط الصناعة. ويشير هذا إلى عدم الكفاءة المحتملة في استخدام حقوق الملكية لتوليد الأرباح، وهو ما يمكن أن يعزى إلى عوامل مختلفة.
حققت الشركة أرباحًا أعلى قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA) بقيمة 1.21 مليار دولار ، وهو ما يزيد بمقدار 2.52 مرة عن متوسط الصناعة، مما يشير إلى ربحية أقوى وتوليد تدفق نقدي قوي.
حققت الشركة إجمالي ربح أعلى قدره 4.59 مليار دولار ، وهو ما يشير إلى 3.37 مرة أعلى من متوسط الصناعة، مما يشير إلى ربحية أقوى وأرباح أعلى من عملياتها الأساسية.
نمو إيرادات الشركة بنسبة 2.65% هو أقل بكثير من متوسط الصناعة البالغ 13.66% . يشير هذا إلى وجود صراع محتمل في توليد حجم مبيعات متزايد.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية

الديون إلى حقوق الملكية

نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) هي مقياس يشير إلى مستوى الدين الذي تتحمله الشركة بالنسبة لقيمة أصولها صافية من الخصوم.

إن النظر في نسبة الدين إلى حقوق الملكية في مقارنات الصناعة يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.

من خلال تحليل شركة Adobe فيما يتعلق بأفضل 4 نظيرات لها استنادًا إلى نسبة الدين إلى حقوق الملكية، يمكن استخلاص الرؤى التالية:

فيما يتعلق بنسبة الدين إلى حقوق الملكية، تتمتع Adobe بمستوى أقل من الديون مقارنة بأعلى 4 أقرانها، مما يشير إلى مركز مالي أقوى.
وهذا يعني أن الشركة تعتمد بشكل أقل على تمويل الديون ولديها توازن أكثر ملاءمة بين الدين وحقوق الملكية مع انخفاض نسبة الدين إلى حقوق الملكية بمقدار 0.26 .

الماخذ الرئيسية

بالنسبة لشركة Adobe في صناعة البرمجيات، تكون نسبة PE منخفضة مقارنة بنظيراتها، مما يشير إلى احتمال بخس القيمة. نسبة PB مرتفعة، مما يشير إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع علاوة على أصولها. نسبة PS منخفضة، مما يشير إلى خصم محتمل مقارنة بالإيرادات. فيما يتعلق بالعائد على حقوق الملكية، تتخلف Adobe عن نظيراتها، في حين أن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإجمالي هامش الربح مرتفعة، مما يعكس الأداء التشغيلي القوي. ومع ذلك، فإن نمو الإيرادات أقل مقارنة بنظيراتها في الصناعة، مما قد يؤثر على الأرباح المستقبلية.

تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة أحد المحررين.

المزيد ترجمة هذه الصفحة آلية. تحاول منصة سهم تحسين الترجمة ولكن لا تضمن دقتها وموثوقيتها، ولن تتحمل المسؤولية عن أي خسارة أو ضرر بسبب عدم دقة أو إغفال في الترجمة. *المخاطر وإخلاء المسؤولية: يمثل المحتوى أعلاه المسؤولية الشخصية للمؤلف وآرائه فقط، ولا يمثل أي مسؤولية لمنصة سهم، ولا يمكن لمنصة سهم تأكيد صحة ودقة ومصداقية المحتوى أعلاه. يجب على المستثمرين مراعاة مخاطر المنتجات الاستثمارية على ضوء ظروفهم الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. عند الضرورة، يرجى استشارة مستشار استثمار محترف. لا تقدم منصة سهم أي مشورة استثمارية، ولا تقدم أي التزامات أو ضمانات.