تحليل المنافسين: تقييم Airbnb والمنافسين في الفنادق والمطاعم وصناعة الترفيه

+0.30%

إير بي إن بي

ABNB

128.39

+0.30%

وسط بيئة الأعمال سريعة الخطى والتنافسية للغاية اليوم، يعد إجراء تحليل شامل للشركة أمرًا ضروريًا للمستثمرين وعشاق الصناعة. في هذه المقالة، سوف نتعمق في مقارنة صناعية واسعة النطاق، وتقييم Airbnb (NASDAQ: ABNB ) مقارنة بمنافسيها الرئيسيين في قطاع الفنادق والمطاعم والترفيه. من خلال تحليل المقاييس المالية الهامة، ووضع السوق، وإمكانات النمو، هدفنا هو تقديم رؤى قيمة للمستثمرين وتقديم فهم أعمق لأداء الشركة في الصناعة.

خلفية إير بي إن بي

بدأت Airbnb في عام 2008، وهي أكبر وكالة سفر للإقامة البديلة عبر الإنترنت في العالم، وتقدم أيضًا خدمات حجز الفنادق والتجارب. قدمت منصة Airbnb أكثر من 7 ملايين قائمة إقامة نشطة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023. وتنتشر قوائم الإقامة من مضيفي الشركة الذين يزيد عددهم عن 4 ملايين في كل دولة في العالم تقريبًا. وفي الربع الرابع من عام 2022، جاءت 47% من الإيرادات من منطقة أمريكا الشمالية. تمثل رسوم المعاملات للحجوزات عبر الإنترنت جميع إيراداتها.

شركة	السعر/الربح	السعر/القيمة الدفترية	ملاحظة	العائد على حقوق المساهمين	الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات)	إجمالي الربح (بالمليارات)	نمو الإيرادات
شركة إير بي إن بي	17.54	10.13	10.01	61.68%	1.69 دولار	2.94 دولار	17.79%
مجموعة رويال كاريبيان	38.87	7.39	2.68	25.92%	1.72 دولار	2.02 دولار	39.0%
مجموعة تريب دوت كوم المحدودة	27.23	1.37	5.37	3.84%	5.0 دولار	11.27 دولارًا	99.36%
شركة اكسبيديا جروب	27.17	12.31	1.82	24.77%	0.71 دولار	3.52 دولار	8.57%
شركة فنادق حياة	28.85	3.69	2.11	1.87%	0.25 دولار	0.34 دولار	5.26%
مجموعة اتش العالمية المحدودة	66.39	5.01	4.09	9.77%	2.2 دولار	2.67 دولار	53.63%
شركة فنادق ومنتجعات ويندهام	22.65	7.55	4.77	11.87%	0.18 دولار	0.24 دولار	-1.23%
ميك ماي تريب المحدودة	120.46	6.45	8.51	2.64%	0.04 دولار	0.15 دولار	25.62%
شركة تشويس للفنادق الدولية	21.90	83.29	4.04	144.05%	0.16 دولار	0.2 دولار	2.73%
شركة هيلتون جراند فاكيشنز	14.48	2.10	1.18	4.33%	0.23 دولار	0.32 دولار	-8.78%
شركة ماريوت فاكيشنز العالمية	11.31	1.24	0.78	1.72%	0.14 دولار	0.4 دولار	-5.27%
أتور لايف ستايل القابضة المحدودة	37.43	9.39	4.47	15.22%	0.36 دولار	0.55 دولار	93.12%
شركة الهدف للضيافة	6.16	2.91	1.75	14.5%	0.09 دولار	0.09 دولار	-8.54%
مجموعة جرين تري للضيافة المحدودة	6.73	1.46	2.03	8.1%	0.18 دولار	0.21 دولار	15.29%
متوسط	33.05	11.09	3.35	20.66%	0.87 دولار	1.69 دولار	24.52%

عند فحص Airbnb عن كثب، تظهر الاتجاهات التالية:

مع نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 17.54 ، وهي أقل بمقدار 0.53 مرة من متوسط الصناعة، يظهر السهم إمكانية النمو بسعر معقول، مما يجعله اعتبارًا مثيرًا للاهتمام للمشاركين في السوق.
ومع نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 10.13 ، أي أقل بكثير من متوسط الصناعة بمقدار 0.91 مرة ، فإن ذلك يشير إلى انخفاض القيمة وإمكانية وجود آفاق نمو غير مستغلة.
مع نسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة نسبيًا والتي تبلغ 10.01 ، وهو 2.99 ضعف متوسط الصناعة، قد يتم اعتبار السهم مبالغًا في قيمته بناءً على أداء المبيعات.
مع عائد على حقوق الملكية (ROE) بنسبة 61.68% وهو أعلى بنسبة 41.02% من متوسط الصناعة، يبدو أن الشركة تُظهر استخدامًا فعالاً للأسهم لتحقيق الأرباح.
بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA) البالغة 1.69 مليار دولار أمريكي أعلى بمقدار 1.94 مرة من متوسط الصناعة، مما يسلط الضوء على ربحية أقوى وتوليد تدفقات نقدية قوية.
مع ارتفاع إجمالي الربح بمقدار 2.94 مليار دولار ، وهو ما يشير إلى 1.74 مرة أعلى من متوسط الصناعة، أظهرت الشركة ربحية أقوى وأرباح أعلى من عملياتها الأساسية.
يعد نمو إيرادات الشركة بنسبة 17.79% أقل بكثير مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ 24.52% . ويشير هذا إلى انخفاض محتمل في أداء مبيعات الشركة.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية

الديون إلى حقوق الملكية

تقيس نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D / E) مدى قيام الشركة بتمويل عملياتها من خلال الدين بالنسبة إلى حقوق الملكية.

إن النظر في نسبة الدين إلى حقوق الملكية في مقارنات الصناعة يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.

عند مقارنة Airbnb مع أفضل 4 نظيرات لها بناءً على نسبة الدين إلى حقوق الملكية، يمكن ملاحظة الرؤى التالية:

من بين أفضل 4 نظيرات لها، تتمتع Airbnb بوضع مالي أقوى مع انخفاض نسبة الدين إلى حقوق الملكية بمقدار 0.25 .
ويشير هذا إلى أن الشركة تعتمد بشكل أقل على تمويل الديون وتحافظ على توازن أكثر ملاءمة بين الديون وحقوق الملكية، وهو ما يمكن أن ينظر إليه المستثمرون بشكل إيجابي.

الماخذ الرئيسية

بالنسبة لنسب PE وPB وPS، يبدو أن Airbnb مقومة بأقل من قيمتها مقارنة بنظيراتها في قطاع الفنادق والمطاعم والترفيه. ويشير هذا إلى أن السوق لا يقوم بتسعير مضاعفات التقييم المنخفضة للشركة بشكل كامل.

من حيث العائد على حقوق الملكية والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإجمالي الربح، تتفوق Airbnb على نظيراتها في الصناعة، مما يشير إلى ربحية قوية وكفاءة تشغيلية.

ومع ذلك، فإن نمو إيرادات الشركة منخفض نسبيًا مقارنة بمنافسيها، مما قد يثير المخاوف بشأن قدرتها على تحقيق النمو المستقبلي.

بشكل عام، في حين تُظهر Airbnb أداءً ماليًا واعدًا من حيث الربحية ومضاعفات التقييم، فإن تباطؤ نمو إيراداتها قد يكون نقطة اعتبار لتحليل قطاع الصناعة.

تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة أحد المحررين.

المزيد ترجمة هذه الصفحة آلية. تحاول منصة سهم تحسين الترجمة ولكن لا تضمن دقتها وموثوقيتها، ولن تتحمل المسؤولية عن أي خسارة أو ضرر بسبب عدم دقة أو إغفال في الترجمة. *المخاطر وإخلاء المسؤولية: يمثل المحتوى أعلاه المسؤولية الشخصية للمؤلف وآرائه فقط، ولا يمثل أي مسؤولية لمنصة سهم، ولا يمكن لمنصة سهم تأكيد صحة ودقة ومصداقية المحتوى أعلاه. يجب على المستثمرين مراعاة مخاطر المنتجات الاستثمارية على ضوء ظروفهم الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. عند الضرورة، يرجى استشارة مستشار استثمار محترف. لا تقدم منصة سهم أي مشورة استثمارية، ولا تقدم أي التزامات أو ضمانات.