يرجى استخدام متصفح الكمبيوتر الشخصي للوصول إلى التسجيل - تداول السعودية
حسنًا
تحليل المنافسين: تقييم أمازون ومنافسيها في قطاع التجزئة الشامل
أمازون دوت كوم -1.78%
أمازون دوت كوم AMZN | 226.19 | -1.78% |
في ظل بيئة الأعمال المتسارعة والتنافسية الشديدة التي نعيشها اليوم، يُعدّ إجراء تحليل شامل للشركة أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين وعشاق هذا القطاع. في هذه المقالة، سنتناول مقارنة شاملة للقطاع، ونقيّم شركة أمازون (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز AMZN ) مقارنةً بمنافسيها الرئيسيين في قطاع التجزئة واسع النطاق. من خلال تحليل المقاييس المالية المهمة، ومكانة الشركة في السوق، وإمكانات النمو، نهدف إلى تقديم رؤى قيّمة للمستثمرين، وفهم أعمق لأداء الشركة في هذا القطاع.
خلفية Amazon.com
أمازون هي شركة التجزئة الإلكترونية الرائدة وسوقٌ للبائعين الخارجيين. تُمثل إيرادات التجزئة حوالي 75% من إجمالي الإيرادات، تليها خدمات الحوسبة السحابية والتخزين وقواعد البيانات وغيرها من خدمات أمازون ويب (15%)، ثم خدمات الإعلان (5% إلى 10%)، ثم النسبة المتبقية. تُشكل القطاعات الدولية ما بين 25% و30% من مبيعات أمازون غير المرتبطة بخدمات أمازون ويب، بقيادة ألمانيا والمملكة المتحدة واليابان.
| شركة | نسبة السعر إلى الربحية | ص/ب | ملاحظة/ملاحظة | العائد على حقوق الملكية | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات) | إجمالي الربح (بالمليارات) | نمو الإيرادات |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| شركة أمازون | 33.90 | 7.11 | 3.58 | 5.68% | 36.6 دولارًا | 86.89 دولارًا | 13.33% |
| مجموعة علي بابا القابضة المحدودة | 21.86 | 3.08 | 3.23 | 4.26% | 53.52 دولارًا | 111.22 دولارًا | 1.82% |
| شركة بي دي دي القابضة | 14.56 | 3.78 | 3.48 | 8.89% | 25.79 دولارًا | 58.13 دولارًا | 7.14% |
| شركة ميركادو ليبري | 55.49 | 19.94 | 4.73 | 9.76% | 0.95 دولارًا | 3.09 دولارًا | 33.85% |
| شركة سي المحدودة | 94.96 | 11.27 | 5.92 | 4.36% | 0.58 دولارًا | 2.41 دولارًا | 38.16% |
| شركة كوبانج | 162.80 | 12.67 | 1.87 | 0.71% | 0.34 دولارًا | 2.56 دولارًا | 16.4% |
| شركة JD.com | 10.03 | 1.60 | 0.31 | 2.68% | 7.34 دولارًا | 56.64 دولارًا | 22.4% |
| شركة إيباي | 19.64 | 8.51 | 4.06 | 7.59% | 0.65 دولارًا | 1.95 دولارًا | 6.14% |
| شركة فيبشوب القابضة المحدودة | 10.91 | 1.81 | 0.71 | 3.74% | 1.91 دولارًا | 6.05 دولارًا | -3.98% |
| شركة ديلاردز | 17.22 | 5.08 | 1.50 | 3.86% | 0.14 دولارًا | 0.58 دولارًا | 1.41% |
| شركة أولي بارجين أوتلت القابضة المحدودة | 37.45 | 4.44 | 3.27 | 3.49% | 0.09 دولار | 0.27 دولارًا | 17.49% |
| مجموعة مينيسو القابضة المحدودة | 20.58 | 4.36 | 2.59 | 4.56% | 0.73 دولارًا | 2.2 دولار | 23.07% |
| شركة ميسي | 10.34 | 1.10 | 0.22 | 1.95% | 0.36 دولارًا | 2.1 دولارًا | -1.9% |
| قرية سيفرز فاليو | 65.70 | 4.83 | 1.36 | 4.52% | 0.06 دولار | 0.23 دولارًا | 7.9% |
| شركة كولز | 8.83 | 0.47 | 0.12 | 3.97% | 0.45 دولارًا | 1.53 دولارًا | -4.98% |
| ساعة حلقة المحدودة | 95 | 13.99 | 0.72 | 18.14% | 0.0 دولار | 0.02 دولار | -3.45% |
| متوسط | 43.02 | 6.46 | 2.27 | 5.5% | 6.19 دولارًا | 16.6 دولارًا | 10.76% |
من خلال تحليل Amazon.com بشكل شامل، يمكننا تمييز الاتجاهات التالية:
إن نسبة السعر إلى الأرباح للسهم البالغة 33.9 هي أقل من متوسط الصناعة بنحو 0.79x ، مما يشير إلى قيمة محتملة في نظر المشاركين في السوق.
من الممكن أن يتم تداولها بسعر أعلى مقارنة بقيمتها الدفترية، كما يشير إلى ذلك نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 7.11 والتي تتجاوز متوسط الصناعة بنحو 1.1x .
تشير نسبة السعر إلى المبيعات البالغة 3.58 ، والتي تعادل 1.58 ضعف متوسط الصناعة، إلى أن السهم قد يكون مبالغًا في قيمته فيما يتعلق بأداء مبيعاته مقارنة بنظرائه.
بلغ العائد على حقوق الملكية 5.68% وهو أعلى بنسبة 0.18% من متوسط الصناعة، مما يسلط الضوء على الاستخدام الفعال لحقوق الملكية لتحقيق الأرباح.
بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) 36.6 مليار دولار أمريكي ، أي أعلى بنحو 5.91 مرة من متوسط الصناعة، مما يسلط الضوء على الربحية الأقوى وتوليد التدفق النقدي القوي.
مع ارتفاع إجمالي الربح إلى 86.89 مليار دولار ، وهو ما يشير إلى 5.23 مرة فوق متوسط الصناعة، تظهر الشركة ربحية أقوى وأرباح أعلى من عملياتها الأساسية.
مع نمو الإيرادات بنسبة 13.33% ، وهو ما يتجاوز متوسط الصناعة البالغ 10.76% ، تظهر الشركة توسعًا قويًا في المبيعات واكتساب حصة في السوق.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تساعد نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) في تقييم هيكل رأس المال والرافعة المالية للشركة.
إن مراعاة نسبة الدين إلى حقوق الملكية في المقارنات الصناعية يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.
عند مقارنة Amazon.com مع أفضل 4 شركات مماثلة بناءً على نسبة الدين إلى حقوق الملكية، يمكن ملاحظة الرؤى التالية:
وبالمقارنة مع أكبر 4 شركات منافسة لها، تتمتع أمازون.كوم بموقف مالي أقوى، وهو ما يشير إليه معدل الدين إلى حقوق الملكية المنخفض الذي يبلغ 0.4 .
ويشير هذا إلى أن الشركة تعتمد بشكل أقل على تمويل الديون ولديها توازن أكثر ملاءمة بين الديون والأسهم، وهو ما يمكن اعتباره سمة إيجابية من قبل المستثمرين.
النقاط الرئيسية
بالنسبة لشركة أمازون.كوم، يُعدّ مُعدّل السعر إلى الربحية منخفضًا مقارنةً بنظيراتها في قطاع التجزئة واسع النطاق، مما يُشير إلى احتمال انخفاض قيمتها الحقيقية. وتشير نسب السعر إلى القيمة الدفترية (PB) وربحية السهم (PS) المرتفعة إلى أن السوق يُقدّر أصول أمازون.كوم ومبيعاتها تقديرًا عاليًا. ومن حيث العائد على حقوق الملكية (ROE)، والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA)، والربح الإجمالي، ونمو الإيرادات، تتفوق أمازون.كوم على نظيراتها في هذا القطاع، مما يعكس أداءً ماليًا قويًا وإمكانات نمو مُحتملة.
تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة محرر.
