في عالم الأعمال المتطور باستمرار والتنافسي الشديد، يعد إجراء تحليل شامل للشركة أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين ومتابعي الصناعة. في هذه المقالة، سنقوم بإجراء مقارنة صناعية متعمقة، وتقييم شركة Apple (NASDAQ: AAPL ) جنبًا إلى جنب مع منافسيها الرئيسيين في صناعة الأجهزة التكنولوجية والتخزين والأجهزة الطرفية. من خلال الفحص الدقيق للمقاييس المالية الرئيسية وموقع السوق وآفاق النمو، نهدف إلى تقديم رؤى قيمة للمستثمرين وإلقاء الضوء على أداء الشركة داخل الصناعة.

خلفية التفاح

تعد شركة أبل من أكبر الشركات في العالم، حيث تمتلك مجموعة واسعة من منتجات الأجهزة والبرامج التي تستهدف المستهلكين والشركات. ويشكل هاتف آيفون من أبل غالبية مبيعات الشركة، كما تم تصميم منتجات أبل الأخرى مثل ماك وآيباد وواتش حول هاتف آيفون باعتباره النقطة المحورية لنظام بيئي برمجي موسع. وقد عملت أبل بشكل تدريجي على إضافة تطبيقات جديدة، مثل بث الفيديو وحزم الاشتراك والواقع المعزز. وتصمم الشركة برامجها وأشباه الموصلات الخاصة بها بينما تعمل مع مقاولين من الباطن مثل فوكسكون وتي إس إم سي لبناء منتجاتها ورقائقها. ويأتي أقل من نصف مبيعات أبل مباشرة من خلال متاجرها الرئيسية، وتأتي غالبية المبيعات بشكل غير مباشر من خلال الشراكات والتوزيع.

ومن خلال دراسة شركة أبل بعناية، يمكننا استنتاج الاتجاهات التالية:

• يبلغ معدل سعر السهم إلى الأرباح 40.58 ، وهو أقل من متوسط الصناعة بنحو 0.93 مرة ، مما يشير إلى إمكانات نمو مواتية.

• تشير نسبة السعر إلى القيمة الدفترية المرتفعة البالغة 65.49 مقارنة بمتوسط الصناعة بنحو 10.03x إلى أن الشركة قد تكون مبالغ في تقييمها بناءً على قيمتها الدفترية.

• إن نسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة نسبيًا للسهم والتي تبلغ 9.72 ، والتي تتجاوز متوسط الصناعة بنحو 4.3x ، قد تشير إلى جانب من المبالغة في التقييم من حيث أداء المبيعات.

• مع عائد على حقوق الملكية بنسبة 23.83%، وهو أعلى من متوسط الصناعة بنسبة 15.87% ، يبدو أن الشركة تظهر استخدامًا فعالًا لحقوق الملكية لتحقيق الأرباح.

• مع ارتفاع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) إلى 32.5 مليار دولار ، وهو ما يزيد بمقدار 95.59 مرة عن متوسط الصناعة، مما يوضح للشركة ربحية أقوى وتوليد تدفقات نقدية قوية.

• وبالمقارنة بصناعتها، حققت الشركة صافي ربح أعلى بلغ 43.88 مليار دولار ، وهو ما يشير إلى 60.94 مرة فوق متوسط الصناعة، مما يشير إلى ربحية أقوى وأرباح أعلى من عملياتها الأساسية.

• إن نمو إيرادات الشركة بنسبة 6.07% أقل بكثير من متوسط الصناعة البالغ 167.32% . وهذا يشير إلى صراع محتمل في توليد حجم مبيعات متزايد.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية

نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) هي مقياس مالي يساعد في تحديد مستوى المخاطر المالية المرتبطة بهيكل رأس مال الشركة.

إن أخذ نسبة الدين إلى حقوق الملكية في المقارنات الصناعية يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.

عند تقييم شركة Apple مقابل أكبر 4 شركات منافسة لها باستخدام نسبة الدين إلى حقوق الملكية، يمكن إجراء المقارنات التالية:

• وتقع شركة أبل في منتصف القائمة عندما يتعلق الأمر بنسبة الدين إلى حقوق الملكية.

• ويشير هذا إلى أن الشركة لديها مستوى معتدل من الديون نسبة إلى حقوق الملكية بنسبة دين إلى حقوق ملكية تبلغ 1.87 ، مما يشير إلى هيكل مالي متوازن مع مزيج معقول من الديون وحقوق الملكية.

النقاط الرئيسية

بالنسبة لشركة Apple في قطاع الأجهزة التقنية والتخزين والأجهزة الطرفية، تشير نسب السعر إلى الأرباح والقيمة الدفترية والمبيعات إلى أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية نسبيًا مقارنة بنظرائه. ومع ذلك، فإن ارتفاع معدل العائد على حقوق المساهمين والربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والربح الإجمالي وانخفاض نمو الإيرادات يشير إلى أن Apple تستغل مواردها بكفاءة وتولد أرباحًا قوية، على الرغم من تباطؤ نمو الإيرادات. بشكل عام، فإن الأداء المالي لشركة Apple قوي، مع وجود مجال للنمو المحتمل في المستقبل.

تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة محرر.