يرجى استخدام متصفح الكمبيوتر الشخصي للوصول إلى التسجيل - تداول السعودية
حسنًا
تحليل المنافسين: تقييم مايكروسوفت ومنافسيها في صناعة البرمجيات
مايكروسوفت -1.02%
مايكروسوفت MSFT | 478.53 | -1.02% |
في عالم الأعمال المتقلب والمنافس، يُعدّ إجراء تحليل شامل للشركات أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين وخبراء القطاع. في هذه المقالة، سنُجري مقارنة شاملة بين شركات القطاع، ونُقيّم شركة مايكروسوفت (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: MSFT ) ومنافسيها الرئيسيين في قطاع البرمجيات. من خلال دراسة دقيقة للمؤشرات المالية الرئيسية، ومكانة الشركة في السوق، وآفاق نموها، نهدف إلى تقديم رؤى قيّمة للمستثمرين، وتسليط الضوء على أداء الشركة في هذا القطاع.
خلفية مايكروسوفت
تُطوّر مايكروسوفت وتُرخّص برامجًا للمستهلكين والشركات. تشتهر بأنظمة تشغيل ويندوز وحزمة أوفيس الإنتاجية. تنقسم الشركة إلى ثلاثة قطاعات رئيسية متساوية الحجم: الإنتاجية وعمليات الأعمال (مايكروسوفت أوفيس القديمة، أوفيس 365 السحابي، إكستشينج، شيربوينت، سكايب، لينكدإن، داينامكس)، والسحابة الذكية (عروض البنية التحتية والمنصة كخدمة Azure، نظام تشغيل ويندوز سيرفر، إس كيو إل سيرفر)، والحوسبة الشخصية (ويندوز كلينت، إكس بوكس، بحث بينج، الإعلانات المصورة، وأجهزة الكمبيوتر المحمولة والأجهزة اللوحية وأجهزة سطح المكتب Surface).
| شركة | نسبة السعر إلى الربحية | ص/ب | ملاحظة/ملاحظة | العائد على حقوق الملكية | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات) | إجمالي الربح (بالمليارات) | نمو الإيرادات |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| شركة مايكروسوفت | 38.25 | 11.29 | 13.83 | 8.19% | 44.43 دولارًا | 52.43 دولارًا | 18.1% |
| شركة أوراكل | 58.22 | 34.70 | 12.62 | 18.43% | 6.83 دولارًا | 11.16 دولارًا | 11.31% |
| شركة سيرفيس ناو | 107.72 | 16.26 | 14.86 | 3.65% | 0.65 دولارًا | 2.49 دولارًا | 22.38% |
| شركة بالو ألتو نتوركس | 96.65 | 15.54 | 13.42 | 3.85% | 0.4 دولار | 1.67 دولارًا | 15.33% |
| شركة فورتينت | 29.71 | 27.73 | 9.11 | 21.88% | 0.56 دولارًا | 1.32 دولارًا | 13.64% |
| شركة جين ديجيتال | 32.05 | 8.01 | 4.54 | 5.83% | 0.53 دولارًا | 0.81 دولارًا | 24.46% |
| شركة موندي.كوم المحدودة | 174.13 | 8.13 | 8.84 | 2.57% | 0.01 دولار | 0.25 دولارًا | 30.12% |
| شركة كومفولت سيستمز | 103.72 | 22.63 | 7.98 | 6.81% | 0.03 دولار | 0.23 دولارًا | 25.51% |
| شركة دولبي لابوراتوريز | 26.49 | 2.64 | 5.19 | 1.78% | 0.07 دولار | 0.27 دولارًا | 9.25% |
| شركة كواليس | 25.49 | 9.09 | 7.41 | 9.4% | 0.06 دولار | 0.14 دولارًا | 10.32% |
| شركة تيراداتا | 17.84 | 10.82 | 1.17 | 5.39% | 0.04 دولار | 0.23 دولارًا | -6.42% |
| شركة بروغرس للبرمجيات | 33.28 | 4.12 | 2.21 | 3.85% | 0.08 دولار | 0.19 دولارًا | 35.57% |
| شركة إن-آبل | 726 | 1.68 | 2.84 | -0.51% | 0.02 دولار | 0.1 دولار | 9.88% |
| شركة A10 للشبكات | 24.83 | 6.06 | 4.63 | 5.27% | 0.02 دولار | 0.05 دولار | 15.45% |
| متوسط | 112.01 | 12.88 | 7.29 | 6.78% | 0.72 دولارًا | 1.45 دولارًا | 16.68% |
عند إجراء تحليل مفصل لشركة Microsoft، تصبح الاتجاهات التالية واضحة:
نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 38.25، وهي أقل بكثير من متوسط القطاع بمقدار 0.34x، تشير إلى انخفاض قيمتها. هذا قد يجعل السهم جذابًا للباحثين عن النمو.
إن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية الحالية البالغة 11.29 ، والتي تعادل 0.88x متوسط الصناعة، أقل بكثير من متوسط الصناعة، مما يشير إلى انخفاض محتمل في القيمة.
مع نسبة سعر إلى مبيعات مرتفعة نسبيًا تبلغ 13.83 ، والتي تبلغ 1.9 ضعف متوسط الصناعة، يمكن اعتبار السهم مبالغًا في قيمته بناءً على أداء المبيعات.
مع عائد على حقوق الملكية بنسبة 8.19% ، وهو أعلى بنسبة 1.41% من متوسط الصناعة، يبدو أن الشركة تُظهر استخدامًا فعالًا لحقوق الملكية لتحقيق الأرباح.
بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) 44.43 مليار دولار أمريكي، أي ما يعادل 61.71 مرة أعلى من متوسط الصناعة، مما يسلط الضوء على الربحية الأقوى وتوليد التدفق النقدي القوي.
وبالمقارنة بصناعتها، تتمتع الشركة بإجمالي ربح أعلى قدره 52.43 مليار دولار ، وهو ما يشير إلى 36.16 مرة فوق متوسط الصناعة، مما يشير إلى ربحية أقوى وأرباح أعلى من عملياتها الأساسية.
وتشهد الشركة نمواً ملحوظاً في الإيرادات بمعدل 18.1% ، متفوقة على متوسط الصناعة البالغ 16.68% .
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تقوم نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) بتقييم مدى اعتماد الشركة على الأموال المقترضة مقارنة بحقوق الملكية.
إن مراعاة نسبة الدين إلى حقوق الملكية في المقارنات الصناعية يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.
من خلال تحليل مايكروسوفت مقارنة بأكبر 4 شركات منافسة لها استنادًا إلى نسبة الدين إلى حقوق الملكية، يمكن استخلاص الرؤى التالية:
تتمتع شركة مايكروسوفت بوضع مالي أقوى نسبيًا مقارنة بأكبر 4 شركات منافسة لها، وهو ما يتضح من نسبة الدين إلى حقوق الملكية المنخفضة والتي تبلغ 0.18 .
ويعني هذا أن الشركة تعتمد بشكل أقل على تمويل الديون ولديها توازن أكثر ملاءمة بين الديون وحقوق الملكية.
النقاط الرئيسية
بالنسبة لشركة مايكروسوفت في قطاع البرمجيات، تشير نسب السعر إلى الربحية والقيمة الدفترية إلى أن الشركة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية مقارنةً بنظيراتها. ومع ذلك، يشير ارتفاع نسبة السعر إلى الربحية إلى أن السوق يُقدّر مبيعات مايكروسوفت أكثر. من حيث العائد على حقوق الملكية، والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، والربح الإجمالي، ونمو الإيرادات، تتفوق مايكروسوفت على نظيراتها في هذا القطاع، مما يعكس أداءً ماليًا قويًا وإمكانات نمو واعدة.
تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة محرر.
