في عالم الأعمال اليوم الذي يتسم بالوتيرة السريعة والتنافسية العالية، من المهم بالنسبة للمستثمرين ومتابعي الصناعة إجراء تقييمات شاملة للشركة. في هذه المقالة، سوف نتعمق في مقارنة صناعية واسعة النطاق، ونقيم شركة Procter & Gamble (NYSE: PG ) فيما يتعلق بمنافسيها الرئيسيين في صناعة المنتجات المنزلية. ومن خلال الفحص الدقيق للمقاييس المالية الرئيسية ومكانة السوق وآفاق النمو، فإن هدفنا هو تقديم رؤى قيمة وتسليط الضوء على أداء الشركة في الصناعة.

خلفية شركة بروكتر أند غامبل

منذ تأسيسها في عام 1837، أصبحت شركة Procter & Gamble واحدة من أكبر الشركات المصنعة للمنتجات الاستهلاكية في العالم، حيث حققت مبيعات سنوية تزيد عن 80 مليار دولار. وهي تعمل مع مجموعة من العلامات التجارية الرائدة، بما في ذلك أكثر من 20 علامة تجارية تدر كل منها ما يزيد عن مليار دولار من المبيعات العالمية السنوية، مثل منظفات الغسيل تايد، وورق التواليت شارمين، وشامبو بانتين، وحفاضات بامبرز. باعت شركة P&G آخر علامتها التجارية المتبقية من المواد الغذائية، وهي Pringles، إلى Kellogg في تقويم عام 2012. وتمثل المبيعات خارج موطنها حوالي 53% من الإجمالي الموحد للشركة.

ومن خلال إجراء تحليل شامل لشركة بروكتر آند جامبل، تصبح الاتجاهات التالية واضحة:

• تشير نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 27.54 أقل بكثير من متوسط الصناعة بمقدار 0.9 مرة إلى انخفاض القيمة. وهذا يمكن أن يجعل السهم جذابًا لأولئك الذين يسعون إلى النمو.

• بالنظر إلى نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 8.08 ، وهي أقل بكثير من متوسط الصناعة بمقدار 0.12x ، فقد يتم تقييم السهم بأقل من قيمته بناءً على قيمته الدفترية مقارنة بأقرانه.

• قد تشير نسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة نسبيًا للسهم البالغة 4.96 ، متجاوزة متوسط الصناعة بمقدار 1.91x ، إلى جانب من جوانب المبالغة في التقييم من حيث أداء المبيعات.

• مع العائد على حقوق الملكية (ROE) بنسبة 7.6% وهو أقل بنسبة 14.55% من متوسط الصناعة، يبدو أن الشركة تظهر عدم كفاءة محتملة في استخدام الأسهم لتحقيق الأرباح.

• ومع ارتفاع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA) البالغة 5.54 مليار دولار أمريكي ، وهو ما يزيد بمقدار 16.29 مرة عن متوسط الصناعة، أظهرت الشركة ربحية أقوى وتوليد تدفق نقدي قوي.

• مع ارتفاع إجمالي الربح بمقدار 10.34 مليار دولار أمريكي ، وهو ما يشير إلى 12.92 مرة أعلى من متوسط الصناعة، أظهرت الشركة ربحية أقوى وأرباحًا أعلى من عملياتها الأساسية.

• ويتجاوز نمو إيرادات الشركة بنسبة 0.63% متوسط الصناعة البالغ 0.51% ، مما يشير إلى أداء المبيعات القوي والأداء المتفوق في السوق.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية

نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) هي مقياس يشير إلى مستوى الدين الذي تتحمله الشركة بالنسبة لقيمة أصولها صافية من الخصوم.

إن النظر في نسبة الدين إلى حقوق الملكية في مقارنات الصناعة يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.

فيما يتعلق بنسبة الدين إلى حقوق الملكية، يمكن تقييم شركة بروكتر آند جامبل من خلال مقارنتها بأعلى 4 أقرانها، مما يؤدي إلى الملاحظات التالية:

• تتمتع شركة Procter & Gamble بوضع مالي أقوى نسبيًا مقارنة بنظرائها الأربعة الأوائل، كما يتضح من انخفاض نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 0.65 .

• وهذا يعني أن الشركة تعتمد بشكل أقل على تمويل الديون ولديها توازن أكثر ملاءمة بين الديون وحقوق الملكية.

الماخذ الرئيسية

بالنسبة لشركة Procter & Gamble، تعد نسب PE وPB منخفضة مقارنة بنظيراتها في صناعة المنتجات المنزلية، مما يشير إلى احتمال انخفاض قيمتها. ومع ذلك، تشير نسبة PS المرتفعة إلى أن السهم قد يكون مبالغًا في قيمته بناءً على الإيرادات. فيما يتعلق بالعائد على حقوق المساهمين والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإجمالي الربح ونمو الإيرادات، تُظهر شركة Procter & Gamble مستويات أداء عالية مقارنة بنظرائها في الصناعة، مما يعكس الكفاءة التشغيلية القوية وإمكانات النمو.

تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة أحد المحررين.