عندما تشتري أسهمًا في شركة، فهناك دائمًا خطر انخفاض السعر إلى الصفر. من ناحية أخرى، إذا وجدت شركة عالية الجودة لشرائها (بالسعر المناسب)، فيمكنك مضاعفة أموالك بأكثر من الضعف! على سبيل المثال، تضاعف سعر سهم Compugen Ltd. ( NASDAQ:CGEN ) بأكثر من الضعف في عام واحد فقط - بنسبة 204%. بل ارتفع بنسبة 13% في الأسبوع الماضي. لسوء الحظ، فإن العائدات على المدى الأطول ليست جيدة جدًا، حيث انخفض السهم بنسبة 75% في السنوات الثلاث الماضية.

لقد أثبت الأسبوع الماضي أنه كان مربحًا لمستثمري Compugen، لذا دعونا نرى ما إذا كانت الأساسيات هي التي دفعت أداء الشركة خلال عام واحد.

لم تحقق شركة Compugen أرباحًا خلال الأشهر الاثني عشر الماضية، ومن غير المرجح أن نرى ارتباطًا قويًا بين سعر سهمها وأرباحها لكل سهم. يمكن القول إن الإيرادات هي خيارنا الأفضل التالي. عندما لا تحقق الشركة أرباحًا، نأمل عمومًا في رؤية نمو جيد في الإيرادات. وكما يمكنك أن تتخيل، فإن النمو السريع في الإيرادات، عند الحفاظ عليه، يؤدي غالبًا إلى نمو سريع في الأرباح.

لقد زادت إيرادات شركة Compugen بنسبة 470% في العام الماضي. وهذا نمو مذهل حتى عند مقارنته بأسهم أخرى خاسرة. وفي الوقت نفسه، اهتمت السوق، مما دفع سعر السهم إلى الارتفاع بنسبة 204% استجابة لذلك. من الرائع أن نرى نموًا قويًا في الإيرادات، لكن السؤال هو ما إذا كان يمكن أن يستمر. يشير ارتفاع سعر السهم القوي إلى التفاؤل، لذا فقد تكون هناك فرصة أفضل للمشترين مع تلاشي الضجيج قليلاً.

تُظهر الصورة أدناه كيفية تتبع الأرباح والإيرادات بمرور الوقت (إذا قمت بالنقر فوق الصورة، يمكنك رؤية تفاصيل أكبر).

يمكنك رؤية كيف تعززت (أو ضعفت) الميزانية العمومية للشركة بمرور الوقت في هذا الرسم البياني التفاعلي المجاني .

منظور مختلف

من الجيد أن نرى أن مساهمي Compugen قد حصلوا على عائد إجمالي للمساهمين بنسبة 204% خلال العام الماضي. ومن الجدير بالذكر أن خسارة إجمالي العائد السنوي على مدار خمس سنوات بنسبة 11% سنويًا لا تقارن بشكل إيجابي بأداء سعر السهم الأخير. وهذا يجعلنا حذرين بعض الشيء، لكن الشركة ربما تكون قد غيرت أحوالها. من المثير للاهتمام دائمًا تتبع أداء سعر السهم على المدى الأطول. ولكن لفهم Compugen بشكل أفضل، نحتاج إلى مراعاة العديد من العوامل الأخرى. خذ المخاطر، على سبيل المثال - لدى Compugen علامتان تحذيريتان (وواحدة مقلقة بعض الشيء) نعتقد أنك يجب أن تعرفهما.

سوف نحب شركة Compugen أكثر إذا رأينا بعض عمليات الشراء الكبيرة من الداخل.

يرجى ملاحظة أن العائدات السوقية المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط العائدات المرجحة للسوق للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.