في أعقاب تقرير الأرباح القوي لشركة كيندريل القابضة ( NYSE:KD )، استجاب السوق برفع سعر السهم. ومع ذلك، يشير تحليلنا إلى وجود بعض العوامل التي تُضعف أسس هذه الأرباح الجيدة.

كيف تؤثر العناصر غير العادية على الربح؟

الأهم من ذلك، تشير بياناتنا إلى أن أرباح شركة كيندريل القابضة شهدت زيادة قدرها 145 مليون دولار أمريكي في بنود غير عادية خلال العام الماضي. لا يمكننا إنكار أن ارتفاع الأرباح يجعلنا متفائلين بشكل عام، لكننا نفضل أن يكون الربح مستدامًا. عندما حللنا الغالبية العظمى من الشركات المدرجة حول العالم، وجدنا أن البنود غير العادية المهمة غالبًا ما لا تتكرر. وهذا بالضبط ما يوحي به المصطلح المحاسبي. يمكننا أن نرى أن البنود غير العادية الإيجابية لشركة كيندريل القابضة كانت كبيرة جدًا مقارنة بأرباحها في السنة المالية المنتهية في مارس 2025. وفي حال ثبات جميع العوامل الأخرى، فمن المرجح أن يؤدي ذلك إلى جعل الربح القانوني مؤشرًا ضعيفًا على قوة الأرباح الأساسية.

قد يدفعك هذا إلى التساؤل حول توقعات المحللين بشأن الربحية المستقبلية. لحسن الحظ، يمكنك النقر هنا لمشاهدة رسم بياني تفاعلي يوضح الربحية المستقبلية، بناءً على تقديراتهم.

رأينا حول أداء أرباح شركة كيندريل القابضة

كما ذكرنا سابقًا، فإنّ الزيادة الكبيرة التي حققتها شركة كيندريل القابضة من بنود غير اعتيادية لن تستمر إلى أجل غير مسمى، لذا فإنّ أرباحها القانونية تُعدّ على الأرجح مؤشرًا ضعيفًا على ربحيتها الأساسية. ونتيجةً لذلك، نعتقد أنّه من المحتمل أن تكون قوة أرباح كيندريل القابضة الأساسية أقلّ من أرباحها القانونية. والخبر السارّ هو أنّها حقّقت ربحًا في الأشهر الاثني عشر الماضية، على الرغم من خسارتها السابقة. وبالطبع، لم نكشف سوى القليل عن تحليل أرباحها؛ إذ يُمكن للمرء أيضًا مراعاة الهوامش، والنموّ المتوقع، وعائد الاستثمار، من بين عوامل أخرى. في ضوء ذلك، إذا كنت ترغب في إجراء المزيد من التحليل على الشركة، فمن الضروريّ أن تكون على دراية بالمخاطر التي تنطوي عليها. أثناء إجراء تحليلنا، وجدنا أنّ لدى كيندريل القابضة علامتي تحذير ، وسيكون من غير الحكمة تجاهلهما.

تناولت هذه المذكرة عاملاً واحداً فقط يُلقي الضوء على طبيعة أرباح شركة كيندريل القابضة. ولكن هناك العديد من الطرق الأخرى لتكوين رأيك في الشركة. يعتبر البعض أن العائد المرتفع على حقوق الملكية مؤشر جيد على جودة العمل. لذا، قد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات التي تحقق عائداً مرتفعاً على حقوق الملكية ، أو هذه القائمة بالأسهم ذات الملكية الداخلية العالية .

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.