قامت شركة كونستيليوم (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: CSTM) بتشغيل خطوط الإنتاج الجديدة الخاصة بها في سينجن بألمانيا، مكملةً بذلك استثمارًا بقيمة 30 مليون يورو في رقائق البطاريات مع شركة لوت إنفراسيل، مما يعزز قبضتها على سلسلة توريد السيارات الكهربائية في أوروبا.

يبدو أن هذا التحسن التشغيلي يلفت انتباه المستثمرين، حيث بلغ سعر السهم 18.38 دولارًا بعد عائد قوي لسعر السهم خلال 30 يومًا وعوائد قوية للمساهمين حتى الآن وعوائد إجمالية للمساهمين لمدة عام واحد، مما يشير إلى زخم إيجابي بدلاً من ارتفاع لمرة واحدة.

إذا دفعتك هذه الخطوة التي تركز على السيارات الكهربائية إلى التفكير في مصادر النمو الأخرى في قطاع النقل، فقد يكون من المفيد البحث عن فرص محتملة أخرى لدى مصنعي السيارات .

لكن مع ارتفاع أسهم الشركة بقوة هذا العام وتداولها دون مستوى توقعات المحللين، ولكن ليس بعيدًا عنها، فهل لا تزال شركة كونستيليوم تعمل دون أن يلاحظها أحد أم أن المستثمرين الآن يضعون في اعتبارهم مرحلتها التالية من النمو؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 8.7% أقل من قيمتها الحقيقية

مع إغلاق سهم شركة كونستيليوم عند 18.38 دولارًا مقابل قيمة عادلة سردية تبلغ 20.12 دولارًا، تشير القصة إلى إمكانية تحقيق مكاسب متواضعة مبنية على تحسين الأساسيات.

يفترض المحللون أن إيرادات شركة كونستيليوم ستنمو بنسبة 9.3% سنوياً على مدى السنوات الثلاث المقبلة.

يفترض المحللون أن هوامش الربح سترتفع من 0.4% اليوم إلى 4.5% خلال 3 سنوات.

من المثير للاهتمام كيف يمكن لنمو الإيرادات المتواضع، وارتفاع هوامش الربح، وانخفاض عدد الأسهم أن تشير إلى إمكانية تحقيق مكاسب كبيرة. إن التغير المتوقع في الأرباح لافت للنظر. أريد أن أرى أي مضاعف ربح مستقبلي يحافظ على تماسك هذا التقييم.

النتيجة: القيمة العادلة 20.12 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن استمرار ضعف الطلب في أسواق السيارات والفضاء الرئيسية، إلى جانب ارتفاع احتياجات الإنفاق الرأسمالي، قد يؤدي إلى تضييق هوامش الربح والتدفق النقدي الحر، مما يتحدى مسار الأرباح المتفائل.

عدسة أخرى على القيمة

إذا ابتعدنا عن القيمة العادلة السردية، فإن نموذج التدفقات النقدية المخصومة SWS الخاص بنا يرسم صورة أكثر جرأة، حيث يتم تداول أسهم شركة Constellium بنحو 57% أقل من قيمتها العادلة المقدرة البالغة 42.79 دولارًا، مما يعني إمكانية تحقيق مكاسب أكبر ولكن أيضًا فجوة أكبر أمام الشركة للنمو.

ابنِ سردك الخاص عن الكوكبات

إذا كنت ترى القصة بشكل مختلف أو ترغب في اختبار صحة الافتراضات بأرقامك الخاصة، يمكنك بناء سرد جديد في غضون دقائق قليلة: افعل ذلك بطريقتك الخاصة .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامة تحذيرية مهمة واحدة نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة كونستليوم، والتي قد تؤثر على قرارك الاستثماري.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا توقفت عند كونستليوم، فقد تفوتك فرص استثمارية قوية أخرى. استخدم أداة Simply Wall Street Screener لاكتشاف فرصك الاستثمارية التالية قبل أي شخص آخر.

• استغل الفرص الاستثمارية الواعدة مبكراً من خلال استهداف النمو بسعر معقول عبر هذه الأسهم الـ 908 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي قد يتجاهلها السوق الأوسع.
• استغل الرياح المواتية الهيكلية في مجال الأتمتة والتعلم الآلي من خلال التركيز على هذه الأسهم الـ 26 الرخيصة في مجال الذكاء الاصطناعي والمؤهلة للاستفادة من الطلب المتزايد على البرامج والبنية التحتية الذكية.
• استثمر في مصادر دخل موثوقة أثناء البحث عن مكاسب رأسمالية باستخدام هذه الأسهم الـ 13 التي توزع أرباحاً بنسبة تزيد عن 3% والتي يمكنها تعزيز العوائد حتى عندما تصبح الأسواق متقلبة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.