قام ستيف بيرن، محلل Bank of America Securities، بتخفيض تصنيف سهم DuPont de Nemours Inc (NYSE: DD ) من الشراء إلى الأداء الضعيف ورفع السعر المستهدف من 78 دولارًا إلى 80 دولارًا.

يقول المحلل إن التخفيض يعتمد على التقييم النسبي، والانتعاش المتواضع للأرباح في عام 2024، والالتزامات الخاصة بالمواد المتعددة الفلور (PFAS) التي لم يتم تقديرها بأقل من قيمتها.

رفع المحلل تقديرات ربحية السهم لعام 2024 بالكامل من 3.76 دولارًا أمريكيًا إلى 3.85 دولارًا أمريكيًا، مما يعكس مزيدًا من التعافي في مجال المياه والحماية من التحسن في بدايات الإسكان في الولايات المتحدة، إلى جانب المكاسب المتواضعة في الإلكترونيات والصناعة.

ويرى المحلل أن تسوية AFFF MDL التي تبلغ قيمتها 1.2 مليار دولار والتي تفاوضت عليها شركة DuPont/Chemours في يونيو الماضي كانت مواتية للغاية، والتي تم تعزيزها من قبل 95٪ من موردي المياه العامة في الولايات المتحدة البالغ عددهم 14000 شركة للاشتراك في هذه التسوية.

ويشكل الصندوق جزءًا صغيرًا من التكاليف الرأسمالية المقدرة بـ 50 مليار دولار والتي تقدرها شركة Black & Veatch للامتثال لمستويات الملوثات القصوى المقترحة من PFAS من وكالة حماية البيئة، كما كتب المحلل.

إن الرأي السائد على نطاق واسع بأن التزامات PFAS الخاصة بشركة DuPont قد تمت معالجتها يتجاهل احتمال رفع دعوى قضائية تتعلق بالإصابة الشخصية بناءً على العناية الواجبة التي يبذلها المحللون في الدعاوى القضائية الخاصة بالمحاصيل الكيميائية.

تمت إعادة تقييم حمض PFOA باعتباره مادة مسرطنة وتم اكتشافه في أكثر من 99٪ من 1000 عينة دم أمريكية تم اختيارها عشوائيًا كل عام في الفترة من 1999 إلى 2018.

في حين أن شركة Chemours تتحمل المسؤولية الرئيسية عن تلوث DuPont PFAS القديم، يرى المحلل خطرًا على أسهم DD من تدفق أخبار PFAS.

يعتمد السعر المستهدف الجديد على مضاعف 13x EV/EBITDA دون تغيير لتقديرات المحللين EBITDA لعام 2024.

حركة السعر : انخفض تداول أسهم DD بنسبة 2.56% عند 73.60 دولارًا أمريكيًا في آخر فحص يوم الثلاثاء.