كيف تُمهّد أرقام شركة كور سيفيك للسنة المالية 2025 الطريق للقصة القادمة

أنهت شركة كور سيفيك (CXW) السنة المالية 2025 بإيرادات بلغت 604.0 مليون دولار أمريكي في الربع الرابع، وربحية أساسية للسهم الواحد بلغت 0.26 دولار أمريكي. في حين بلغت إيراداتها خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حوالي 2.2 مليار دولار أمريكي، وربحية السهم الواحد 1.09 دولار أمريكي، مسجلةً بذلك عامًا شهد نموًا في الأرباح المعلنة بنسبة 69.2%، ومتوسط نمو الأرباح على مدى خمس سنوات بنسبة 33.1% سنويًا. وشهدت الشركة ارتفاعًا في الإيرادات من 479.3 مليون دولار أمريكي في الربع الرابع من عام 2024 إلى 604.0 مليون دولار أمريكي في الربع الرابع من عام 2025. وارتفعت ربحية السهم الأساسية خلال تلك الأرباع من 0.17 دولار أمريكي إلى 0.26 دولار أمريكي، حيث بلغت هوامش صافي الربح خلال العام الماضي 5.3% مقابل 3.5% في العام السابق. هذا يُهيئ لموسم إعلان النتائج، حيث سيُوازن المستثمرون بين ارتفاع الأرباح وتحسن هوامش الربح، وبين العوامل الأساسية المؤثرة في نمو الشركة.

اطلع على تحليلنا الكامل لشركة CoreCivic.

بعد ظهور الأرقام الرئيسية، تتمثل الخطوة التالية في مقارنة هذه النتائج مع الروايات التي تحظى بمتابعة واسعة حول شركة CoreCivic، لمعرفة أي القصص تدعمها الأرباح وأيها يتم التشكيك فيها من خلال هامش الربح وملف النمو.

نمو الأرباح بنسبة 69.2% يقابل هامش ربح واقعي بنسبة 5.3%

• على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، حققت شركة CoreCivic إيرادات بقيمة 2.2 مليار دولار أمريكي وصافي دخل بقيمة 116.5 مليون دولار أمريكي، مع ارتفاع الأرباح بنسبة 69.2٪ على أساس سنوي وهامش ربح صافي بنسبة 5.3٪ مقارنة بنسبة 3.5٪ في العام السابق.
• يربط المحللون هذا الزخم في الأرباح بالطلب المتزايد على خدمات الاحتجاز الفيدرالية، ومع ذلك، لا يزال هامش الربح البالغ 5.3% يبدو متواضعًا بالنسبة لشركة تستفيد من ارتفاع معدل استخدام مرافقها. وهذا يعني:
  • يتوقع الإجماع هوامش ربح أقوى على المدى الطويل مع تفعيل المزيد من الأسرة، في حين أن هامش الربح الحالي البالغ 5.3٪ يُظهر أن جزءًا كبيرًا من الأرباح لا يزال يتم استيعابه في التكاليف.
  • إن القفزة السنوية في الأرباح وتحسن هامش الربح يدعمان فكرة الربحية الأفضل، لكن مستوى هامش الربح يترك أيضاً مجالاً للتكاليف أو شروط العقد لتكون ذات أهمية كبيرة للربحية المستقبلية.

ارتفعت الإيرادات الفصلية إلى 604 مليون دولار أمريكي

• بلغت إيرادات الربع الرابع من عام 2025 مبلغ 604.0 مليون دولار أمريكي، بزيادة عن 580.4 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2025 و479.3 مليون دولار أمريكي في الربع الرابع من عام 2024، بينما تراوح صافي الدخل الفصلي خلال هذه الفترة من 25.1 مليون دولار أمريكي إلى 38.5 مليون دولار أمريكي.
• يشير مؤيدو الرواية المتفائلة إلى ارتفاع معدلات الإشغال والفوز بالعقود كعوامل رئيسية، ويمنح النمط الفصلي هذا بعض الدعم ولكنه يمنحه أيضاً بعض القيود:
  • يشير الإجماع إلى إعادة تنشيط المرافق الخاملة وزيادة الاستخدام كعوامل مساعدة، وهو ما يتوافق مع انتقال الإيرادات من أقل من 500 مليون دولار أمريكي في أواخر عام 2024 إلى أكثر من 600 مليون دولار أمريكي بحلول الربع الرابع من عام 2025.
  • في الوقت نفسه، فإن صافي الدخل في الربع الرابع من عام 2025 البالغ 26.5 مليون دولار أمريكي أقل من أعلى مستوى له في الربع الثاني من عام 2025 البالغ 38.5 مليون دولار أمريكي، مما يدل على أن ارتفاع الإيرادات وحده لم يترجم إلى أرباح أعلى بشكل مطرد كل ربع سنة.

إذا كنت ترغب في معرفة كيف يربط المستثمرون المتفائلون اتجاهات الإيرادات والأرباح هذه بقصة CoreCivic طويلة الأجل، 🐂 CoreCivic Bull Case

نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 15.3 ضعفًا وموازنة تغطية الديون

• بسعر سهم يبلغ 17.86 دولارًا أمريكيًا، يتم تداول أسهم CoreCivic بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 15.3 مرة، مقارنة بسعر مستهدف للمحلل يبلغ 29.88 دولارًا أمريكيًا وقيمة عادلة للتدفقات النقدية المخصومة تبلغ 33.48 دولارًا أمريكيًا، في حين أن أحد المخاطر الرئيسية التي تم الإشارة إليها هو أن الديون لا يتم تغطيتها بشكل جيد من خلال التدفق النقدي التشغيلي.
• يركز النقاد على مسألة تغطية الديون، وتُظهر الأرقام سبب أهميتها حتى إلى جانب فجوة التقييم الواضحة:
  • يشير مضاعف الربحية البالغ 15.3 مرة، بالإضافة إلى سعر السهم الذي يقل عن كل من هدف المحلل البالغ 29.88 دولارًا أمريكيًا والقيمة العادلة للتدفقات النقدية المخصومة البالغة 33.48 دولارًا أمريكيًا، إلى أن السوق قد يولي أهمية كبيرة لمخاطر تغطية الديون.
  • لا يزال يتعين النظر إلى الجمع بين الأرباح القوية المتأخرة ومضاعف السعر إلى الأرباح المنخفض جنبًا إلى جنب مع التحذير من أن التدفق النقدي التشغيلي لا يغطي الديون بشكل مريح، مما قد يحد من مقدار المرونة التي تتمتع بها الشركة إذا تغيرت الظروف.

غالباً ما يركز المستثمرون المتشككون على مخاوف تغطية الديون، ويمكنك أن ترى كيف يؤثر ذلك على النظرة الحذرة في سيناريو الهبوط لشركة كور سيفيك 🐻

الخطوات التالية

لمعرفة كيف ترتبط هذه النتائج بالنمو طويل الأجل والمخاطر والتقييم، اطلع على مجموعة كاملة من روايات المجتمع لشركة CoreCivic على موقع Simply Wall St. أضف الشركة إلى قائمة مراقبتك أو محفظتك حتى يتم تنبيهك عند تطور القصة.

هل ترى الأرقام بشكل مختلف؟ إذا كانت هذه البيانات تشير إلى اتجاه آخر، فكوّن وجهة نظرك الخاصة في غضون دقائق قليلة، وافعل ذلك على طريقتك.

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية وعلامة تحذيرية مهمة واحدة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة CoreCivic.

اكتشف المزيد مما هو متاح

على الرغم من كل نمو الأرباح، لا تزال شركة CoreCivic تتمتع بهوامش ربح متواضعة تبلغ 5.3٪ ومشكلة ملحوظة تتعلق بعدم تغطية الديون بشكل جيد من خلال التدفق النقدي التشغيلي.

إذا كان هذا المزيج من الهوامش الضئيلة ومخاطر تغطية الديون يجعلك ترغب في مزيد من المرونة المالية، فخصص بضع دقائق لفحص أداة فحص الأسهم ذات الميزانية العمومية القوية والأساسيات (45 نتيجة) وركز على الشركات التي يكون فيها التدفق النقدي القوي في المقدمة والمركز.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.