سياق السوق والأداء الأخير

لفتت شركة كورفوس للأدوية (CRVS) انتباه المستثمرين بعد تحرك حاد في سعر السهم، حيث ارتفع السهم بنسبة 7.35% في الجلسة الأخيرة وحقق مكاسب كبيرة خلال الشهر الماضي.

يأتي هذا الارتفاع الأخير ضمن سلسلة مكاسب قوية للغاية، حيث بلغ عائد سعر السهم خلال الثلاثين يومًا الماضية 201.33%، وعائد سعر السهم منذ بداية العام 179.51%. ويشير إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد، والذي بلغ 306.76%، وعائد المساهمين الإجمالي المرتفع جدًا خلال ثلاث سنوات، إلى تحول حاد في توجهات المستثمرين تجاه شركة كورفوس للأدوية، حتى بعد ارتفاع سعر السهم اليوم بنسبة 7.35% ليصل إلى 20.46 دولارًا.

إذا كان هذا النوع من التقلبات في مجال التكنولوجيا الحيوية قد لفت انتباهك، فقد تكون هذه لحظة جيدة لمعرفة ما يتحرك أيضًا والتحقق من 26 سهمًا في مجال الذكاء الاصطناعي للرعاية الصحية كقائمة بداية للأفكار.

مع استمرار شركة كورفوس في تكبد الخسائر، وتداولها عند 20.46 دولارًا، وبسعر يبدو وكأنه خصم كبير مقارنة بسعر المحلل المستهدف البالغ 33.33 دولارًا أمريكيًا والتقديرات الجوهرية، يجب أن نسأل: هل لا تزال هناك فرصة للشراء هنا، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية المفضلة البالغة 23.9 ضعفًا: هل هي مبررة؟

يتم تداول أسهم شركة كورفوس للأدوية حاليًا بنسبة سعر إلى قيمة دفترية تبلغ 23.9 مرة، وهو ما يبدو مرتفعًا عند مقارنته بصناعة التكنولوجيا الحيوية الأمريكية ونظيراتها المباشرة.

تقارن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية القيمة السوقية للشركة بصافي أصولها. وعادةً ما تعكس النسبة المرتفعة تفاؤلاً كبيراً بشأن الآفاق المستقبلية أو الأصول غير الملموسة القيّمة. أما بالنسبة لشركة لا تزال تتكبد خسائر ولا تحقق إيرادات تُذكر، فإن هذه النسبة المرتفعة تشير إلى أن السوق يولي أهمية كبيرة للمشاريع المستقبلية المحتملة بدلاً من البيانات المالية الحالية.

بالمقارنة مع متوسط نسبة السعر إلى القيمة الدفترية في قطاع التكنولوجيا الحيوية الأمريكي الأوسع نطاقًا، والبالغ 2.6 ضعف، ومتوسط الشركات المنافسة البالغ 4.4 ضعف، تبرز شركة كورفوس كشركة أغلى بكثير وفقًا لهذا المعيار. هذا الفارق كبير، لذا فإن أي تغيير في التوجهات السائدة حول برامجها التجريبية أو احتياجاتها التمويلية قد يكون له تأثير كبير على مدى استقرار هذا التقييم.

النتيجة: نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 23.9 ضعف (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، لا تزال شركة كورفوس تتكبد خسائر، حيث سجلت خسارة صافية قدرها 15.075 مليون دولار أمريكي، ولم تحقق أي إيرادات، لذا فإن أي انتكاسة في تجاربها السريرية أو خطط التمويل الخاصة بها قد تتحدى بسرعة نسبة السعر إلى القيمة الدفترية المرتفعة الحالية.

وجهة نظر أخرى: تشير إدارة خدمات الأطفال والأسر إلى قصة مختلفة تمامًا

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية المرتفعة البالغة 23.9 ضعفًا تجعل أسهم شركة كورفوس تبدو باهظة الثمن، لكن نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا يشير إلى عكس ذلك، حيث يُقدّر التدفق النقدي المستقبلي بقيمة 55.06 دولارًا أمريكيًا مقابل سعر السهم الحالي البالغ 20.46 دولارًا أمريكيًا. يُشير أحد النموذجين إلى أن السهم مُبالغ في تقييمه، بينما يُشير الآخر إلى أنه مُقيّم بأقل من قيمته الحقيقية. أيّ النموذجين تثق به أكثر؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع شركة Corvus Pharmaceuticals كمثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 52 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

ابتكر سردك الخاص بشركة كورفوس للأدوية

إذا نظرت إلى الأرقام وتوصلت إلى استنتاج مختلف، أو كنت تفضل ببساطة اختبار افتراضاتك الخاصة، فيمكنك بناء قصة كاملة عن كورفوس بنفسك في غضون دقائق قليلة، بدءًا من "افعلها بطريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وأربع علامات تحذيرية مهمة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة كورفوس للأدوية.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا أثارت شركة كورفوس اهتمامك، فلا تتوقف عند هذا الحد، فالميزة الحقيقية غالباً ما تأتي من مقارنتها بفرص أخرى تناسب أسلوبك وقدرتك على تحمل المخاطر.

• اكتشف الصفقات المحتملة مبكراً من خلال الاطلاع على قائمتنا التي تضم 52 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين أساسيات قوية وأسعار قد لا تزال في طور اللحاق بالركب.
• ركز أولاً على المرونة من خلال الاطلاع على 84 سهمًا مرنًا ذات درجات مخاطر منخفضة ، وهي مجموعة من الشركات التي تم تصفيتها بناءً على درجات المخاطر المنخفضة والتي قد تناسب نهجًا أكثر استقرارًا.
• ابحث عن المواهب المتميزة في المستقبل من خلال مراجعة قائمة الفرز التي تحتوي على 24 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة ، حيث قد تقدم الأسماء الأصغر والأقل متابعة شيئًا مختلفًا عن ممتلكاتك الحالية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.