رؤى رئيسية

• تشير الملكية المؤسسية المرتفعة بشكل ملحوظ إلى أن سعر سهم Costco Wholesale حساس لإجراءات التداول الخاصة بهم
• يبلغ إجمالي عدد المستثمرين الذين يمتلكون حصة الأغلبية في الشركة 25 مستثمرًا بنسبة ملكية 41٪
• تساعد توقعات المحللين جنبًا إلى جنب مع بيانات الملكية في إعطاء فكرة قوية عن آفاق العمل

يجب على كل مستثمر في شركة Costco Wholesale Corporation ( NASDAQ:COST ) أن يكون على دراية بمجموعات المساهمين الأكثر قوة. المجموعة التي تمتلك أكبر عدد من الأسهم في الشركة، حوالي 69% على وجه التحديد، هي المؤسسات. بعبارة أخرى، من المرجح أن تكسب المجموعة أكثر (أو تخسر أكثر) من استثمارها في الشركة.

وفي الأسبوع الماضي، انتهى الأمر بالمستثمرين المؤسسيين إلى تحقيق أكبر استفادة بعد أن بلغت القيمة السوقية للشركة 478 مليار دولار أميركي. ويبلغ العائد على الاستثمار في العام الواحد حاليًا 50%، وكان من الممكن أن يكون المكسب الذي تحقق الأسبوع الماضي موضع ترحيب كبير.

دعونا نلقي نظرة فاحصة لمعرفة ما يمكن أن تخبرنا به أنواع المساهمين المختلفة عن Costco Wholesale.

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن Costco Wholesale؟

تقيس المؤسسات نفسها عادة على أساس معيار مرجعي عندما تقدم تقاريرها إلى مستثمريها، لذا فإنها كثيراً ما تصبح أكثر حماساً بشأن سهم ما بمجرد إدراجه في مؤشر رئيسي. ونتوقع أن يكون لدى أغلب الشركات بعض المؤسسات المسجلة، وخاصة إذا كانت هذه الشركات في طور النمو.

لدى شركة كوستكو هولسيل بالفعل مؤسسات مسجلة في سجل الأسهم. والواقع أن هذه المؤسسات تمتلك حصة محترمة في الشركة. وهذا يعني أن المحللين العاملين لدى هذه المؤسسات نظروا إلى السهم وأعجبهم. ولكن مثل أي شخص آخر، قد يكونون مخطئين. فعندما تمتلك مؤسسات متعددة سهماً، هناك دائماً خطر الوقوع في "صفقة مزدحمة". وعندما تسوء مثل هذه الصفقة، فقد تتنافس أطراف متعددة على بيع الأسهم بسرعة. وهذا الخطر أعلى في شركة ليس لها تاريخ من النمو. يمكنك الاطلاع على أرباح وإيرادات كوستكو هولسيل التاريخية أدناه، ولكن ضع في اعتبارك أن هناك دائماً المزيد من القصة.

يمتلك المستثمرون المؤسسيون أكثر من 50% من الشركة، لذا فإنهم معًا قد يؤثرون بقوة على قرارات مجلس الإدارة. لا تمتلك صناديق التحوط الكثير من الأسهم في Costco Wholesale. بالنظر إلى بياناتنا، يمكننا أن نرى أن أكبر مساهم هو Vanguard Group, Inc. بنسبة 9.4% من الأسهم القائمة. للسياق، يمتلك ثاني أكبر مساهم حوالي 7.8% من الأسهم القائمة، يليه ملكية 4.1% من قبل ثالث أكبر مساهم.

وتظهر نظرة أعمق لبيانات الملكية لدينا أن أكبر 25 مساهمًا يمتلكون مجتمعين أقل من نصف السجل، مما يشير إلى مجموعة كبيرة من صغار المساهمين حيث لا يتمتع أي مساهم واحد بالأغلبية.

في حين أن دراسة الملكية المؤسسية لشركة ما قد تضيف قيمة إلى بحثك، فمن الجيد أيضًا البحث في توصيات المحللين للحصول على فهم أعمق للأداء المتوقع للسهم. يتولى عدد لا بأس به من المحللين تغطية السهم، لذا يمكنك النظر في النمو المتوقع بسهولة تامة.

ملكية داخلية لشركة كوستكو للبيع بالجملة

إن تعريف المطلعين على شؤون الشركة قد يكون ذاتيًا ويختلف من ولاية قضائية إلى أخرى. وتعكس بياناتنا المطلعين على شؤون الشركة بشكل فردي، ولا سيما أعضاء مجلس الإدارة على أقل تقدير. وفي نهاية المطاف، تخضع الإدارة لمجلس الإدارة. ومع ذلك، فليس من غير المألوف أن يكون المديرون أعضاء في مجلس الإدارة التنفيذي، وخاصة إذا كانوا مؤسسين أو رئيسًا تنفيذيًا.

أعتقد عمومًا أن ملكية المطلعين على الشركة أمر جيد. ولكن في بعض الأحيان، يصبح من الصعب على المساهمين الآخرين تحميل مجلس الإدارة المسؤولية عن القرارات.

تشير أحدث بياناتنا إلى أن المطلعين على الشركة يمتلكون أقل من 1% من أسهمها. وهي شركة ضخمة للغاية، لذا فمن المدهش أن نرى المطلعين على الشركة يمتلكون نسبة كبيرة من أسهمها. ورغم أن حصصهم تقل عن 1%، فإننا نستطيع أن نرى أن أعضاء مجلس الإدارة يمتلكون مجتمعين 829 مليون دولار أميركي من الأسهم (بالأسعار الحالية). ومن الجيد دائماً أن نرى على الأقل بعض ملكية المطلعين على الشركة، ولكن قد يكون من المفيد التحقق مما إذا كان هؤلاء المطلعون يبيعون أسهمهم.

الملكية العامة

مع ملكية تبلغ 31%، يتمتع عامة الناس، الذين يتألفون في الغالب من المستثمرين الأفراد، بدرجة ما من النفوذ على Costco Wholesale. وفي حين أن هذا الحجم من الملكية قد لا يكون كافياً للتأثير على قرار سياسي لصالحهم، إلا أنهم لا يزالون قادرين على إحداث تأثير جماعي على سياسات الشركة.

الخطوات التالية:

أجد أنه من المثير للاهتمام للغاية أن ننظر إلى من يملك شركة ما على وجه التحديد. ولكن لكي نحصل على فهم حقيقي، يتعين علينا أن نأخذ في الاعتبار معلومات أخرى أيضًا.

أحب دائمًا التحقق من تاريخ نمو الإيرادات . يمكنك أنت أيضًا القيام بذلك من خلال الوصول إلى هذا الرسم البياني المجاني للإيرادات والأرباح التاريخية في هذا الرسم البياني التفصيلي .

إذا كنت مثلي، فقد ترغب في التفكير فيما إذا كانت هذه الشركة سوف تنمو أم تتقلص. لحسن الحظ، يمكنك الاطلاع على هذا التقرير المجاني الذي يوضح توقعات المحللين لمستقبلها .

ملاحظة: يتم حساب الأرقام الواردة في هذه المقالة باستخدام بيانات الأشهر الاثني عشر الماضية، والتي تشير إلى الفترة الممتدة لـ 12 شهرًا والتي تنتهي في آخر تاريخ من الشهر الذي تم فيه تأريخ البيانات المالية. وقد لا يتوافق هذا مع أرقام التقرير السنوي للعام بأكمله.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.