شهدت شركة TG Therapeutics (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: TGTX) ثلاثة أشهر صعبة مع انخفاض سعر سهمها بنسبة 15%. ومع ذلك، قد يدفعك إلقاء نظرة فاحصة على وضعها المالي القوي إلى إعادة النظر في قرارك. ونظرًا لأن العوامل الأساسية عادةً ما تحدد نتائج السوق على المدى الطويل، فإن الشركة تستحق الدراسة. وسنركز اليوم بشكل خاص على عائد حقوق الملكية لشركة TG Therapeutics .

يُعدّ العائد على حقوق الملكية (ROE) عاملاً هاماً يجب على المساهمين أخذه بعين الاعتبار، لأنه يُبيّن مدى فعالية إعادة استثمار رأس مالهم. باختصار، يُظهر العائد على حقوق الملكية الربح الذي يحققه كل دولار من استثمارات المساهمين.

كيف يتم حساب العائد على حقوق الملكية؟

صيغة حساب العائد على حقوق الملكية هي:

العائد على حقوق الملكية = صافي الربح (من العمليات المستمرة) ÷ حقوق المساهمين

وبناءً على الصيغة المذكورة أعلاه، فإن معدل العائد على حقوق الملكية لشركة TG Therapeutics هو:

74% = 447 مليون دولار أمريكي ÷ 607 مليون دولار أمريكي (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا الماضية حتى سبتمبر 2025).

العائد هو الربح السنوي. ويمكن تصور ذلك على النحو التالي: مقابل كل دولار واحد من رأس مال المساهمين، حققت الشركة ربحًا قدره 0.74 دولار.

ما علاقة العائد على حقوق الملكية بنمو الأرباح؟

حتى الآن، تعلمنا أن العائد على حقوق الملكية يقيس مدى كفاءة الشركة في تحقيق أرباحها. وبناءً على مقدار الأرباح التي تعيد الشركة استثمارها أو "تحتفظ بها"، ومدى فعالية هذا الاستثمار، نستطيع تقييم إمكانات نمو أرباح الشركة. وبافتراض ثبات العوامل الأخرى، فإن الشركات التي تتمتع بعائد أعلى على حقوق الملكية ونسبة احتفاظ أعلى بالأرباح عادةً ما يكون لديها معدل نمو أعلى مقارنةً بالشركات التي لا تتمتع بهذه الميزات.

نمو أرباح شركة TG Therapeutics وعائد على حقوق الملكية بنسبة 74%

بدايةً، نُقرّ بأنّ شركة TG Therapeutics تتمتّع بعائد مرتفع للغاية على حقوق الملكية. إضافةً إلى ذلك، فإنّ عائد الشركة على حقوق الملكية أعلى من متوسط القطاع البالغ 18%، وهو أمرٌ لافتٌ للنظر. في ظلّ هذه الظروف، كان من المتوقّع أن تُحقّق TG Therapeutics نموًّا ملحوظًا في صافي دخلها خلال خمس سنوات بنسبة 60%.

كخطوة تالية، قمنا بمقارنة نمو صافي دخل شركة TG Therapeutics مع نمو الصناعة، ومن دواعي سرورنا أننا وجدنا أن النمو الذي شهدته الشركة أعلى من متوسط نمو الصناعة البالغ 22٪.

يُعدّ نمو الأرباح عاملاً بالغ الأهمية في تقييم الأسهم. من المهم للمستثمر معرفة ما إذا كان السوق قد أخذ في الحسبان نمو أرباح الشركة المتوقع (أو انخفاضها). يساعده ذلك في تحديد ما إذا كان مستقبل السهم واعداً أم قاتماً. هل تُقيّم أسهم شركة TG Therapeutics بشكل عادل مقارنةً بالشركات الأخرى؟ قد تساعدك معايير التقييم الثلاثة التالية في اتخاذ القرار.

هل تستخدم شركة TG Therapeutics أرباحها المحتجزة بفعالية؟

لا تدفع شركة TG Therapeutics حاليًا أي أرباح منتظمة، مما يعني أنها تعيد استثمار جميع أرباحها في أعمالها. وهذا يُسهم بلا شك في ارتفاع معدل نمو الأرباح الذي ذكرناه سابقًا.

خاتمة

بشكل عام، نحن راضون تمامًا عن أداء شركة TG Therapeutics. ونُعجب بشكل خاص باستثمار الشركة بكثافة في أعمالها، وبمعدل عائد مرتفع. وقد أدى ذلك، كما هو متوقع، إلى نمو ملحوظ في الأرباح. ومع ذلك، تُشير دراسة لأحدث توقعات المحللين إلى أنه من المتوقع أن تشهد الشركة تباطؤًا في نمو أرباحها مستقبلًا. لمعرفة المزيد حول توقعات نمو أرباح الشركة، يُرجى الاطلاع على هذا التقرير المجاني حول توقعات المحللين.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.